Inseguendo il mercato
Cosa insegue il mercato?
Inseguire il mercato si riferisce all’ingresso o all’uscita da un investimento con l’intenzione di trarre profitto da uno sviluppo o una tendenza in atto. L’evoluzione della teoria del mercato efficiente suggerisce che i mercati finanziari sono estremamente efficienti con nuovi fattori che influenzano il prezzo spesso integrati nelle valutazioni in tempo reale. Se i mercati sono veramente efficienti, non ha senso inseguire il mercato. Tuttavia, ci sono diversi tipi di trading, come il momentum trading, che hanno successo nell’inseguire le tendenze del mercato. Tuttavia, inseguire il mercato viene generalmente utilizzato in un contesto negativo per riferirsi a un investitore o un trader che è entrato in una posizione troppo tardi per beneficiarne adeguatamente.
Capire Inseguendo il mercato
Inseguire il mercato è un concetto che deriva dalla motivazione standard di investimento. Investitori e trader che inseguono il mercato cercano di investire in nuovi sviluppi e tendenze che possono essere redditizi per il loro portafoglio. I meccanismi di negoziazione del mercato e l’efficienza del mercato rendono difficile per gli investitori che utilizzano strategie di inseguimento del mercato per identificare guadagni sostanziali.
Per questi motivi, inseguire il mercato è in genere un’impresa futile a meno che gli investitori non dispongano di grandi quantità di capitale da investire, in modo che i guadagni in piccola percentuale possano effettivamente essere significativi in termini di profitto totale in dollari realizzato. Ciò offre agli investitori istituzionali un vantaggio in quanto commerciano con fondi provenienti da grandi investimenti di portafoglio in pool. Per gli investitori al dettaglio, l’efficienza del prezzo di mercato dei titoli rende la ricerca di profitti a breve termine meno allettante rispetto all’investimento con obiettivi standard a lungo termine.
Punti chiave
- Inseguire il mercato significa semplicemente cercare di capitalizzare un movimento di mercato già in atto.
- Gli investitori con una grande quantità di capitale possono ancora realizzare profitti sulla scala del loro investimento anche se i guadagni sono minimi in termini di percentuale.
- Gli investitori al dettaglio fanno spesso meglio ad adottare un approccio di investimento a lungo termine piuttosto che tentare di cogliere i guadagni sulle tendenze a breve termine.
Inseguendo il mercato e considerazioni sul capitale
Le strategie di inseguimento del mercato possono essere redditizie per gli investitori con grandi quantità di capitale. In generale, inseguire il mercato può essere importante quando nuovi sviluppi e tendenze presentano opportunità redditizie o nuovi colpi di scena alle partecipazioni attuali di un investitore. Mentre i mercati sono generalmente considerati efficienti sia nei meccanismi di valutazione che di scambio di mercato, seguire i nuovi sviluppi nei mercati in generale è ciò che mantiene i prezzi fluidi e crea profitto sia a breve che a lungo termine. Aspettare troppo a lungo per inseguire tendenze che sono già state ben stabilite e prezzate nelle valutazioni è il motivo per cui gli investitori potrebbero trovare problemi. Investire fortemente basato sulle emozioni che inseguono il mercato piuttosto che un’attenta analisi può anche essere problematico e nel complesso non redditizio.
Quando la caccia al mercato funziona
In molti casi, le strategie di inseguimento del mercato a breve termine sono ciò che guida l’efficienza e crea opportunità di profitto. Gli investitori istituzionali effettuano un volume elevato di scambi per portafogli di investimento gestiti attivamente sulla base delle tendenze e degli sviluppi delle valutazioni giornaliere, a breve, intermedio e lungo termine. Ciò offre loro un vantaggio significativo per il movimento del mercato e facilita anche la determinazione del prezzo efficiente dagli investimenti di denaro intelligente.
Poiché ci sono sempre delle anomalie, possono esserci scenari in cui tutti i tipi di investitori possono avere l’opportunità di trarre profitto dall’inseguimento di un trend di mercato. Queste situazioni sono in genere poche e lontane tra loro, ma si verificano. Gli esempi includono scenari come la bolla delle dotcom in cui le azioni di Internet hanno registrato un trend significativamente più alto per un periodo di tempo prolungato, consentendo agli investitori con operazioni tempestive di inseguire i profitti di mercato e uscire con grandi guadagni prima che la bolla scoppi.