Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT)
Che cos’è un Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT)?
Un Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT) è un tipo di transazione regalo in cui un donatore contribuisce con beni a un trust di beneficenza che successivamente paga un reddito fisso a un beneficiario designato, sotto forma di rendita. Il valore della rendita è calcolato come percentuale fissa del valore iniziale del patrimonio del trust, ma tale importo non deve essere inferiore al 5%. Un CRAT dura fino alla morte del donatore, momento in cui i fondi rimanenti nel trust vengono quindi donati a un ente di beneficenza prescelto dal donatore.
Punti chiave
- Un Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT) è un tipo di transazione regalo in cui un donatore contribuisce con beni a un fondo di beneficenza che successivamente paga un reddito fisso a un beneficiario designato, che può essere un’entità senza scopo di lucro, un’università o un’altra simile festa.
- I beneficiari ricevono un reddito fisso dal CRAT sotto forma di rendita, che viene in genere calcolata come una percentuale fissa del valore iniziale delle attività del trust.
- Il valore minimo di distribuzione della rendita è del 5%.
- I CRAT durano fino alla morte del donatore, momento in cui i fondi che rimangono nella fiducia vengono quindi donati a un ente di beneficenza prescelto.
I CRAT offrono un senso di affidabilità, in quanto i loro beneficiari godono di un flusso di reddito garantito ogni anno, in cui l’importo ricevuto non oscilla mai, indipendentemente dalla performance di investimento dei trust. Ad esempio, un CRAT con un valore iniziale di $ 4.000.000 e un pagamento del 5% pagherebbe $ 200.000 all’anno al beneficiario del reddito, indipendentemente dai rendimenti delle attività sottostanti e dalle condizioni economiche.
I CRAT sono simili ad altre rendite di beneficenza, con una differenza principale: i CRAT sono strutturati come un fondo fiduciario separato, che di conseguenza li protegge dall’incorrere in qualsiasi responsabilità, a causa delle loro strutture legali autonome.
Nota: sebbene il trust stesso sia un’entità esentasse, il reddito del trust distribuito ai beneficiari è di fatto tassabile, secondo i termini dettati dall’Internal Revenue Code degli Stati Uniti e dalle normative del Tesoro statunitense di accompagnamento.
Come funziona un Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT)
Per creare un CRAT, un fiduciario, come un contabile, un consulente finanziario o un avvocato, aiuta i donatori a progettare i termini dell’entità. I beni in trust vengono poi ceduti, senza che si inneschi un evento imponibile, che di conseguenza aumenta il potenziale di reddito del patrimonio. I proventi della vendita delle attività sottostanti vengono quindi reinvestiti in investimenti più adatti a generare reddito per i donatori.
Poiché i pagamenti delle rendite erogate da CRATS sono fissi e devono iniziare immediatamente dopo la creazione del trust, le attività sottostanti all’interno della struttura devono essere mantenute altamente liquide.
Sebbene questi trust durino tipicamente per un periodo che equivale alle vite di un individuo o alle vite combinate di una coppia, i termini possono anche essere determinati a non superare i 20 anni, oppure possono essere calcolati come una combinazione di un certo numero di vite più un certo numero di anni.
Le conseguenze dell’imposta sul reddito per il donatore possono essere complesse, a seconda della situazione individuale. Tutto o parte del reddito derivante dal trust può essere tassato con aliquote di reddito ordinarie, ma una parte può essere tassata con aliquote fiscali più basse sulle plusvalenze, o può anche essere esentasse, per alcuni anni.