Le sfide dell’investimento in un mondo moderno
Quando si parla di investimenti, le persone spesso affermano che le basi degli investimenti comprovati non sono cambiate da decenni: finché ti attieni a questi principi, hai buone possibilità di avere successo. Anche se questo può essere vero in alcuni casi, ad esempio, compra basso e vendi alto, il panorama degli investimenti è stato ampiamente trasformato sotto molti altri aspetti. Ci sono molte sfide uniche che gli investitori moderni devono affrontare.
Incredibile volume e velocità delle informazioni
Forse la sfida più scoraggiante che gli investitori moderni devono affrontare è la velocità e il volume delle informazioni. In passato, era difficile ottenere informazioni solide sulle società quotate in borsa al di fuori dei rapporti annuali e trimestrali. Il Wall Street Journal e un numero limitato di pubblicazioni relative alla finanza hanno tentato di raccogliere notizie economiche e di diffonderle. Ma questa notizia si è trasferita al grande pubblico alla velocità della stampa (ammesso che sia arrivata a loro). Per essere riportata, una storia doveva essere significativa; anche allora, doveva essere scritto, stampato e consegnato.
Punti chiave
- Il panorama degli investimenti è stato enormemente trasformato, cosicché ci sono molte sfide uniche che gli investitori moderni devono affrontare.
- Forse la sfida più scoraggiante che gli investitori moderni devono affrontare è la velocità e il volume delle informazioni.
- Con il tempo, molti investitori imparano a filtrare le informazioni e creare un pool selezionato di fonti affidabili che corrispondono ai loro gusti di investimento.
- Anche se hai una buona padronanza delle informazioni di qualità, puoi comunque scottarti quando informazioni imprecise o incertezze di base colpiscono il mercato.
- La pubblicità a volte può spingere un investitore verso un vantaggio promuovendo un investimento che non è necessariamente la soluzione migliore.
Ora, anche aziende oscure possono produrre un flusso costante di informazioni, dalle fluttuazioni giornaliere dei prezzi delle azioni, annunci e post su bacheche dedicate. Quando sono disponibili così tante informazioni in un dato momento, può essere difficile identificare ciò che è veramente importante.
Trovare la giusta risorsa
La difficoltà di trovare la risorsa giusta è legata alla sfida di troppe informazioni disponibili. In qualità di investitore, come trovi le buone risorse tra la folla? Per essere chiari, avere molte scelte e un facile accesso a risorse gratuite è una vittoria complessiva per l’investitore moderno. Ma la ricerca può essere scoraggiante quando ci sono così tante scelte. Pur investendo principalmente affari nei fatti, l’opinione colora molte aree (ad esempio se i dati tecnici contano più dei fondamentali).
Con il tempo, molti investitori imparano a filtrare le informazioni e creare un pool selezionato di fonti affidabili che corrispondono ai loro gusti di investimento. Fino ad allora, tuttavia, è difficile evitare di essere sopraffatti dalla gamma e dalla varietà di opinioni disponibili.
Il mercato reazionario
Anche se hai una buona padronanza delle informazioni di qualità, puoi comunque bruciarti quando informazioni imprecise o incertezze di base colpiscono il mercato. Le informazioni imprecise colpiscono ancora il mercato, anche se il tempo per la correzione / esposizione è spesso più breve. Le imprecisioni possono essere errori onesti, voci dannose o persino frodi finanziarie da parte delle società. Ancora più importante, i mercati finanziari sono così dipendenti dal flusso costante di informazioni che un’interruzione del flusso o veri momenti di incertezza possono essere peggiori delle cattive notizie.
Le reazioni del mercato sono sempre state estreme, ma la portata sempre più globale delle informazioni ha fornito agli investitori più motivi per reagire in modo eccessivo (letteralmente su base oraria). Non ci vuole un grande salto di immaginazione per vedere conseguenze buone o cattive con ogni titolo che appare nel feed.
Le scelte
Quando la scelta diventa opprimente? Esistono studi contrastanti sui limiti della mente umana di fronte a una varietà di scelte. La ricerca suggerisce che dividiamo le scelte in poche gestibili (tra tre e otto, per esempio). Funziona in una gelateria con cinque tipi di gelati. Ma il mondo della finanza offre molto più di otto tipi di investimenti in azioni. Di fronte a tutte queste scelte, potremmo tentare di trovare scorciatoie per ridurre le nostre opzioni a poche. Questo è utile, ma può anche portarci a scontare l’opzione migliore. Ad esempio, qualcuno alla ricerca di un reddito regolare può ridurre le proprie opzioni a titoli di utilità che pagano dividendi quando potrebbero essere stati meglio serviti da un fondo negoziato in borsa (ETF ).
Il ruolo della pubblicità
Il matrimonio tra investimenti e pubblicità è stato un vantaggio e una rovina per gli investitori. Da un lato, la pubblicità ha aiutato gli investitori a familiarizzare con una gamma più ampia di veicoli di investimento oggi disponibili. L’investitore moderno è più consapevole degli investimenti disponibili oltre ad azioni, obbligazioni e depositi a termine. La maggior parte sarà in grado di spiegare fondi comuni di investimento, fondi indicizzati, ETF e probabilmente anche opzioni e titoli garantiti da ipoteca.
La conoscenza è un’ottima cosa, ma a volte la pubblicità può spingere un investitore verso un vantaggio promuovendo un investimento che non è necessariamente la soluzione migliore. Prendi i fondi comuni di investimento, per esempio. Molto spesso, un investitore con una quantità di capitale limitata è meglio scegliere l’opzione di investimento a commissioni più basse (fondo indicizzato o ETF) rispetto a fondi comuni di investimento a commissioni più elevate e gestiti professionalmente.3 La pubblicità, tuttavia, può cambiare questa matematica relativamente semplice sfruttando i vantaggi della gestione professionale senza menzionare le tasse. Quindi, se il manager professionista non è all’altezza, la pubblicità è costata agli investitori rendimenti di mercato, più la commissione di gestione.
La linea di fondo
È vero che alcuni investitori hanno avuto successo utilizzando metodi tradizionali e semplicemente chiudendo le porte al mondo moderno. Questo elenco include i famosi gestori di fondiWarren Buffet e John Templeton.4
Per la maggior parte di noi, tuttavia, il flusso di informazioni è confortante e ci aiuta a sentirci più sicuri nelle nostre decisioni. Il trucco sta nel trovare il giusto equilibrio quando si prendono le informazioni e le si trasformano in azioni. In effetti, la maggior parte degli investitori può sopravvivere alla moderna raffica di informazioni con alcuni consigli molto tradizionali: misurare due volte, tagliare una volta. In altre parole, prenditi il tempo per valutare le informazioni di fronte a te prima di prendere decisioni di acquisto o vendita.