Catena bancaria

Cos’è il Chain Banking?

Catena banking è una forma di governo della banca che si verifica quando un piccolo gruppo di persone controlla almeno tre in modo indipendente noleggiate banche. In generale, i soggetti di controllo sono gli azionisti di maggioranza oi responsabili delle direzioni interlocking. Il chain banking come entità è diminuito insieme a un’impennata nel settore bancario interstatale.

Punti chiave

• Il chain banking è una forma di governance bancaria in cui individui o entità assumono il controllo di almeno tre banche costituite in modo indipendente.
• Non è come le succursali o le banche di gruppo perché le banche all’interno di un tale sistema sono di proprietà separata e non fanno parte della stessa entità.
• Il chain banking è diminuito di popolarità con la rapida diffusione dell’attività bancaria interstatale.

Capire il Chain Banking

Le banche a catena divennero importanti dopo il crollo del mercato azionario del 1929. Erano popolari perché distribuivano il rischio tra i gruppi di banche, invece di concentrarlo su una singola entità. Secondo un rapporto del 1931 condotto da un comitato della Federal Reserve, il chain banking è emerso per la prima volta nel North Dakota, dove David H. Beecher ha acquistato una banca nel 1884 e un’altra nel 1887.

Successivamente, questa forma di proprietà bancaria divenne popolare nel sud. A partire dal 1896, l’organizzazione Witham ha acquistato una serie di banche e ha controllato quasi 200 banche a New York, New Jersey, Georgia e Florida trent’anni dopo.

Uno dei motivi principali per cui le operazioni bancarie a catena si sono radicate negli stati nord-occidentali e meridionali è perché non consentivano operazioni bancarie. Il New Jersey divenne il primo stato nel 1889 a stabilire un precedente legale per la costituzione di una società costituita esclusivamente allo scopo di detenere azioni in altre società. Le organizzazioni bancarie e gli individui hanno approfittato di questa legge per estendere la loro proprietà ad altre istituzioni finanziarie.

Il chain banking non è come il branch banking, che implica lo svolgimento di attività bancarie (ad esempio, l’accettazione di depositi o l’erogazione di prestiti) presso strutture distanti dall’ufficio di una banca. Le filiali hanno subito cambiamenti significativi dagli anni ’80. Si differenzia anche dal gruppo bancario.

Nel gruppo bancario esistono diverse banche affiliate sotto un’unica holding bancaria. Nel chain banking, tre o più banche funzionano in modo indipendente senza gli ostacoli tradizionali di una holding. Una holding bancaria è una società madre, una società a responsabilità limitata o una società in accomandita semplice che possiede una quantità sufficiente di azioni con diritto di voto della banca originale per controllarne le politiche e la gestione. Le attività di banche separate all’interno della catena bancaria non si sovrappongono (come accade occasionalmente in una holding) in modo che i ricavi siano massimizzati il ​​più possibile.

Vantaggi e svantaggi del Chain Banking

Il vantaggio principale del chain banking è che limita il rischio per i clienti. Sebbene siano istituite in modo indipendente, le banche a catena sono collegate tra loro da una comunanza di proprietà. Ciò garantisce che il rischio sia distribuito tra più istituti e, di conseguenza, sia gestibile. Consentono inoltre alle grandi organizzazioni bancarie di raggiungere comunità svantaggiate o piccole acquisendo una quota di proprietà in una banca che opera all’interno di quella comunità.

Altri vantaggi del chain banking includono la razionalizzazione delle operazioni tramite economie di scala. Le istituzioni finanziarie in un sistema bancario a catena possono concedere prestiti a vicenda a condizioni relativamente permissive. C’è anche una minore concorrenza tra le banche all’interno dello stesso gruppo bancario a catena. Ad esempio, è improbabile che le banche di un gruppo competano per i clienti della stessa regione geografica.

Ma meno concorrenza e rischi possono anche avere un effetto negativo sui servizi bancari per una particolare regione perché limita la scelta del cliente. Inibendo la concorrenza e il rischio, il chain banking può anche portare alla centralizzazione dei servizi nelle mani di attori selezionati. Le interrelazioni tra le varie banche in un sistema bancario a catena fanno sì che un fallimento in una banca possa provocare problemi in altre istituzioni ad essa affiliate.

Chain Banking contro Interstate Banking

L’attività bancaria interstatale è cresciuta in modo significativo a metà degli anni ’80, un periodo durante il quale i legislatori statali hanno approvato nuove leggi che consentivano alle holding bancarie di acquisire banche fuori dallo stato su base reciproca con altri stati. Come notato in precedenza, l’aumento delle attività bancarie interstatali è correlato a un calo delle attività bancarie a catena.

L’attività bancaria interstatale è cresciuta in tre fasi. Il primo è iniziato negli anni ’80 con le banche regionali, che si sono formate quando banche più piccole e indipendenti si sono fuse per creare banche più grandi. A seguito di ciò, il Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act ha consentito alle banche che soddisfacevano i requisiti di capitale di acquisire banche in qualsiasi altro stato dopo il 29 settembre 1995. Questi atti legislativi hanno determinato l’inizio dell’attività bancaria interstatale a livello nazionale.

Chain Banking e Investment Banking

Il chain banking è diverso dall’investment banking in quanto le banche di investimento creano capitale sottoscrivendo nuovi titoli di debito e azionari, aiutano nella vendita di titoli e facilitano fusioni e acquisizioni, riorganizzazioni e operazioni di intermediazione, oltre a fornire indicazioni agli emittenti in merito alla collocamento delle scorte. Le banche di investimento sono per natura interstatali (e internazionali), dato che molte operazioni, mediate dalle banche di investimento, includono investitori in tutto il mondo.

Molti sistemi di investment banking sono sussidiarie di società di rigonfiamento come Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America e Deutsche Bank.

Esempi di operazioni bancarie in catena

L’attività bancaria a catena è diventata un metodo popolare per raggiungere le comunità rurali del Midwest negli anni ’70. Secondo l’articolo dell’ottobre 1977 suEconomic Perspectives, l’Iowa aveva 30 organizzazioni bancarie a catena che controllavano 87 banche commerciali situate principalmente nelle contee rurali. Insieme, detenevano circa $ 1,2 miliardi in depositi di banche commerciali. L’Illinois aveva 40 organizzazioni bancarie a catena che controllavano 197 banche commerciali, pari a un quinto del numero totale di banche nello stato. Queste banche avevano relazioni complesse e intrecciate con alti dirigenti e membri del consiglio di amministrazione condivisi e prestiti reciproci.