Società cedente

Una società cedente è una  compagnia di assicurazioni che trasferisce una parte o tutto il rischio associato a una polizza assicurativa a un altro assicuratore. La cessione è utile per le compagnie di assicurazione poiché la società cedente che trasferisce il rischio può coprirsi da un’esposizione indesiderata alle perdite. La cessione aiuta anche la società cedente a liberare capitale da utilizzare per redigere nuovi contratti assicurativi.

Punti chiave

• Una società cedente è una compagnia di assicurazioni che trasferisce una parte o tutto il rischio associato a una polizza assicurativa a un altro assicuratore.
• La cessione è utile per le compagnie di assicurazione poiché la società cedente che trasferisce il rischio può coprirsi da un’esposizione indesiderata alle perdite.
• Un assicuratore cedente può anche utilizzare la riassicurazione per controllare l’importo del capitale che è tenuto a detenere come garanzia.

Capire una società cedente

A volte, una compagnia di assicurazioni potrebbe voler ridurre il rischio di pagare una richiesta di risarcimento per alcune delle polizze nel suo portafoglio. Gli assicuratori possono cedere o offrire la polizza a un’altra compagnia di assicurazioni disposta ad assumersi il rischio di pagare una richiesta di risarcimento per quella polizza. La compagnia che riceve la polizza è chiamata compagnia di riassicurazione, mentre l’assicuratore che passa la polizza al riassicuratore è chiamata compagnia cedente. Tuttavia, la società cedente perde la maggior parte dei premi pagati dagli assicurati per una qualsiasi delle polizze cedute al riassicuratore. Al contrario, il riassicuratore riceve i premi dagli assicurati. Tuttavia, il riassicuratore in genere restituisce una parte dei premi alla società cedente. Questi pagamenti sono chiamati  commissioni di cessione.

La società cedente mantiene la responsabilità per le polizze riassicurate, quindi sebbene le richieste di risarcimento dovrebbero essere rimborsate dall’impresa di riassicurazione, se la società di riassicurazione è inadempiente, la società cedente potrebbe comunque dover effettuare un pagamento sui rischi della polizza riassicurata. L’assicurazione è un settore altamente regolamentato, che richiede alle compagnie di assicurazione di scrivere alcune polizze semi-standardizzate e mantenere un capitale sufficiente come garanzia contro le perdite.

Vantaggi per le società cedenti

Le compagnie di assicurazione possono utilizzare la riassicurazione per consentire loro una maggiore libertà nel controllo delle loro operazioni. Ad esempio, nei casi in cui la compagnia di assicurazioni non desidera sostenere il rischio di determinate perdite in una polizza standard, questi rischi possono essere riassicurati. Un assicuratore può anche utilizzare la riassicurazione per controllare l’importo del capitale che è tenuto a detenere come garanzia.

La riassicurazione può essere scritta da una compagnia di riassicurazione specializzata, come i Lloyd’s of London o Swiss Re, da un’altra compagnia di assicurazioni o da un dipartimento di riassicurazione interno. Alcune riassicurazioni possono essere gestite internamente, ad esempio con l’assicurazione automobilistica, diversificando i tipi di clienti che vengono assunti dall’azienda. In altri casi, come l’  assicurazione di responsabilità civile  per una grande impresa internazionale, possono essere utilizzati riassicuratori specializzati perché la  diversificazione  non è possibile.

Tipi di riassicurazione disponibili per le società cedenti

Esistono vari tipi di contratti di riassicurazione utilizzati per la cessione di riassicurazione.

Riassicurazione Facoltativa

La  copertura riassicurativa facoltativa protegge una compagnia di assicurazioni cedente per un determinato individuo o un rischio o contratto specifico. I rischi o contratti presi in considerazione per la riassicurazione facoltativa sono negoziati separatamente. Il riassicuratore ha il diritto di accettare o rifiutare in tutto o in parte una proposta di riassicurazione facoltativa.

Riassicurazione del trattato

La riassicurazione prevista dal trattato è efficace per un’ampia serie di parametri in base al rischio o al contratto. In altre parole, il riassicuratore accetta i rischi di una classe prestabilita di polizze per un periodo di tempo. Il riassicuratore copre tutti o una parte dei rischi in cui può incorrere una compagnia di assicurazioni cedente. Ad esempio, una compagnia di assicurazioni potrebbe cedere tutte le sue polizze che coprono le alluvioni o potrebbe cedere quei rischi di alluvione solo per una specifica area geografica entro un determinato periodo di tempo.

Riassicurazione proporzionale

Con la riassicurazione proporzionale, il riassicuratore riceve una quota proporzionale di tutti i premi di polizza venduti dal cedente. Quando vengono presentati reclami, il riassicuratore copre una parte delle perdite sulla base di una percentuale pre-negoziata. Il riassicuratore rimborsa anche il cedente per i costi di elaborazione, acquisizione di attività e scrittura.

Riassicurazione non proporzionale

Con la riassicurazione non proporzionale, il riassicuratore è responsabile se le perdite del cedente superano un importo specificato, noto come priorità o limite di ritenzione. Di conseguenza, il riassicuratore non ha una quota proporzionale dei premi e delle perdite dell’assicuratore cedente. La priorità o il limite di conservazione può essere basato su un tipo di rischio o su un’intera categoria di rischio.

Riassicurazione per eccesso di perdita

La riassicurazione per eccesso di perdita  è un tipo di copertura non proporzionale in cui il riassicuratore copre le perdite che superano il limite trattenuto dall’assicuratore cedente. Questo contratto viene tipicamente applicato a eventi catastrofici, coprendo il cedente in base al verificarsi di eventi o per le perdite cumulative entro un determinato periodo di tempo. Ad esempio, un riassicuratore potrebbe coprire il 100% delle perdite per polizze oltre una soglia specifica, ad esempio $ 500.000. Il riassicuratore potrebbe anche avere scritto nel contratto che coprono solo una percentuale dell’importo eccedente oltre la soglia.

Riassicurazione basata sul rischio

Con la riassicurazione basata sul rischio, vengono coperti tutti i sinistri accertati durante il periodo effettivo, indipendentemente dal fatto che le perdite siano avvenute al di fuori del periodo di copertura. Non è prevista alcuna copertura per sinistri originati al di fuori del periodo di copertura, anche se le perdite si sono verificate durante la validità del contratto.