Catastrofe in eccesso di riassicurazione
Che cos’è la riassicurazione in eccesso di catastrofe?
La riassicurazione in eccesso in caso di catastrofi protegge gli assicuratori in caso di catastrofi dalla rovina finanziaria in caso di catastrofi naturali su larga scala.
Ad esempio, se un assicuratore regionale copre il 60% delle proprietà lungo una costa colpita da un’ondata di tempesta, può essere colpito all’improvviso da più sinistri che devono essere pagati all’unisono, che altrimenti potrebbero mandare in bancarotta un assicuratore.
Punti chiave
- La riassicurazione in eccesso catastrofale è un tipo di riassicurazione in cui il riassicuratore indennizza – o compensa – la società cedente per le perdite derivanti da più sinistri avvenuti contemporaneamente.
- I disastri naturali, ad esempio, possono danneggiare contemporaneamente un gran numero di proprietà assicurate nel portafoglio di polizze di un assicuratore.
- Gli assicuratori acquistano una riassicurazione in eccesso in caso di catastrofe per consentire loro di pagare tutti i crediti dovuti e di continuare le operazioni in tal caso.
Comprendere la riassicurazione in eccesso di catastrofi
L’eccesso di riassicurazione catastrofale protegge le compagnie di assicurazione dai rischi finanziari coinvolti in eventi catastrofici su larga scala. Le dimensioni e l’imprevedibilità delle catastrofi costringono gli assicuratori ad assumersi un’enorme quantità di rischio. Sebbene gli eventi catastrofici accadano raramente, quando accadono, tendono a coprire vaste aree geografiche e causano grandi quantità di danni. Quando un assicuratore incontra un gran numero di sinistri contemporaneamente, le perdite potrebbero potenzialmente indurlo a limitare nuove attività o indurlo a rifiutare il rinnovo delle polizze esistenti, limitando la sua capacità di recupero.
Le compagnie di assicurazione utilizzano la riassicurazione per trasferire parte del loro rischio a terzi in cambio di una parte dei premi ricevuti dall’assicuratore. Le polizze di riassicurazione sono disponibili in una serie di forme. La riassicurazione per eccesso di perdita, ad esempio, stabilisce un limite all’importo che l’assicuratore pagherà a seguito di una catastrofe, in qualche modo simile a una franchigia in una normale polizza assicurativa. A condizione che non si verifichino catastrofi che inducono un assicuratore a superare il limite per la durata di un contratto, il riassicuratore si limita a intascare i premi.
Nella misura in cui la riassicurazione fornisce un sostegno finanziario per le potenziali perdite di un assicuratore, la sua presenza consente agli stessi assicuratori di sottoscrivere più polizze, rendendo la copertura più ampia e accessibile.
Esempio di riassicurazione in eccesso di catastrofe
Le società che acquistano polizze di riassicurazione cedono i loro premi al riassicuratore. In caso di riassicurazione in eccesso catastrofale, l’assicuratore scambia i premi con la copertura di una certa percentuale di sinistri al di sopra di una soglia definita. Ad esempio, una compagnia di assicurazioni potrebbe fissare una soglia di $ 1 milione per un disastro naturale come un uragano o un terremoto. Supponiamo che un disastro abbia causato reclami per 2 milioni di dollari. Un contratto di riassicurazione che copre tutti i sinistri oltre la soglia pagherebbe $ 1 milione. Un contratto di riassicurazione per il 50 percento dei sinistri oltre la soglia pagherebbe $ 1,5 milioni. Sebbene la riassicurazione possa coprire una percentuale di sinistri al di sopra di una soglia, non costituisce una copertura proporzionale, che richiede ai riassicuratori di pagare una percentuale di sinistri in cambio della proporzione dei premi loro ceduti. Tornando al nostro esempio, un disastro che ha provocato un sinistro per un valore di $ 800.000 non costerebbe nulla al riassicuratore.
Si noti che, a differenza di altri tipi di riassicurazione, le polizze di riassicurazione in eccesso di catastrofe potrebbero non avere un limite massimo sull’importo che la compagnia di riassicurazione deve pagare per i sinistri in eccesso, e quindi possono offrire un rischio di ribasso maggiore a una compagnia di riassicurazione rispetto ad altri tipi di accordi.