Accumulo di catastrofi
Che cos’è l’accumulo di catastrofi?
Nel settore assicurativo, il termine “accumulo di catastrofi” si riferisce ai sinistri aggregati che dovrebbero essere pagati se una o più catastrofi dovessero verificarsi in un’intera regione. In questo senso, l’accumulo di catastrofi è un tipo di stima dei potenziali danni causati da catastrofi come terremoti o eventi meteorologici gravi.
Punti chiave
- Un accumulo di catastrofe è una stima del rischio potenziale sopportato da una compagnia di assicurazioni se una o più catastrofi dovessero verificarsi all’interno di una particolare regione.
- Viene utilizzato dalle compagnie di assicurazione per gestire i propri rischi.
- A seconda del livello di accumulo di catastrofi, le compagnie di assicurazione possono scegliere di aumentare i premi o acquistare la riassicurazione.
Come funziona l’accumulo di catastrofi
Il modello di business di base per le compagnie di assicurazione è raccogliere i premi da un gran numero di assicurati, dove i premi addebitati sono abbastanza alti da supportare le richieste che potrebbero essere fatte contro quelle polizze. Se i sinistri superano il livello previsto, tuttavia, la compagnia di assicurazione potrebbe non essere in grado di finanziare i sinistri tramite i premi assicurativi raccolti in precedenza, con conseguente perdita e potenziale insolvenza.
Questa sfida fondamentale è particolarmente acuta quando si affrontano rischi catastrofici, come terremoti o uragani. A differenza della maggior parte dei contratti assicurativi, in cui la probabilità che un assicurato presenti un reclamo non è influenzata dal fatto che un secondo o un terzo contraente lo faccia, le catastrofi possono essere molto più pericolose per gli assicuratori. Questo perché un singolo evento potrebbe potenzialmente interessare gli assicurati in un’intera regione, portando a una cascata di richieste di risarcimento tutte contemporaneamente. Dal punto di vista della compagnia di assicurazioni, questo è una sorta di “scenario peggiore” perché il valore totale di questi sinistri potrebbe superare di gran lunga i premi raccolti su quelle polizze.
Per gestire questo rischio, le compagnie di assicurazione tengono traccia delle potenziali perdite associate a questi tipi di catastrofi, raggruppando tali stime per ciascuna regione o per l’azienda nel suo complesso. Le compagnie di assicurazione si riferiscono a questo totale corrente come al loro accumulo di catastrofi, poiché è essenzialmente l’accumulo del rischio presentato da qualsiasi potenziale catastrofe. Ad esempio, un fornitore di assicurazioni sulla casa che assicura contro i terremoti potrebbe tenere traccia dell’accumulo di catastrofi per un particolare stato o città particolarmente incline ai terremoti. A seconda del livello di accumulo di catastrofi che registrano, la compagnia di assicurazioni potrebbe dover aumentare i premi assicurativi o acquistare una riassicurazione per gestire il rischio.
Esempio reale di accumulo di catastrofi
Le compagnie di assicurazione valutano il rischio associato alla sottoscrizione di una nuova polizza esaminando la potenziale gravità e frequenza delle perdite. La gravità e la frequenza variano in base al tipo di pericolo, alla gestione del rischio e alle tecniche di riduzione impiegate dall’assicurato e ad altri fattori come la geografia. Ad esempio, la probabilità che una polizza assicurativa contro gli incendi subisca una perdita dipende dalla vicinanza degli edifici, dalla distanza della stazione dei vigili del fuoco più vicina e dalle misure di prevenzione antincendio messe in atto dall’edificio.
Dopo aver considerato questi fattori, la compagnia di assicurazione potrebbe provare a stimare il suo scenario peggiore calcolando la sua probabile perdita massima (PML). Ad esempio, una compagnia di assicurazioni con esposizione a rischi legati agli incendi potrebbe creare una tabella che modella la PML aggregata annuale per gli incendi su un periodo di 100 anni. Poiché gli eventi catastrofici sono intrinsecamente rari, potrebbero essere necessari lunghi periodi come questo per garantire che un numero sufficiente di eventi passati sia incluso nel set di dati.