Carry Grid

Che cos’è una griglia di trasporto?

Una griglia di carry è una strategia di trading in valuta estera che cerca di trarre profitto da una serie di posizioni valutarie di carry trade simultanee.

In generale, il grid trading è popolare nel forex trading ed è un tipo di analisi tecnica basata sul posizionamento di più scambi su mercati simili.

Punti chiave

• Una griglia di carry implica l’assunzione di più posizioni simultanee in varie operazioni di carry trade.
• Un carry trade è una strategia di trading in cui si prende in prestito a un tasso di interesse basso e si reinvestono i proventi in una valuta con un tasso di interesse più alto.
• A causa dei rischi coinvolti, le griglie di carry possono aggravare le perdite se più carry trade si risolvono contemporaneamente.

Capire la griglia di trasporto

Un carry trade implica l’acquisto di valute (cioè il prestito) con tassi di interesse relativamente alti e la vendita simultanea di valute (cioè l’assunzione di prestiti) con tassi di interesse bassi. È una strategia incredibilmente popolare utilizzata nel mercato valutario

Lo scopo dell’utilizzo di una griglia di carry come strategia di trading è quello di catturare il differenziale di interesse, o carry, tra le varie valute. Questa differenza tra i tassi può essere piuttosto significativa, a seconda della quantità di leva utilizzata. Poiché la griglia di riporto utilizza più coppie di valute contemporaneamente, offre un certo grado di diversificazione, che può ridurre il rischio di perdita in ogni singola posizione.

Se i valori delle valute rimangono stabili o c’è un apprezzamento, il carry trade può essere una strategia vantaggiosa. Il rischio principale dell’utilizzo di una griglia di riporto è che un’importante inversione di tendenza nel commercio di riporto può portare a perdite significative che potrebbero essere esacerbate dalle molteplici posizioni di negoziazione nella griglia di scambio.

Currency Carry Trades

I trader traggono vantaggio dai trasferimenti di valuta dalla differenza tra i tassi di interesse dei due paesi le cui valute vengono scambiate, purché il loro tasso di cambio rimanga stabile. I carry trade popolari includono coppie di valute come AUD / JPY e NZD / JPY perché hanno spread dei tassi di interesse molto elevati.

In generale, i carry trade sono più redditizi per gli investitori quando le banche centrali stanno aumentando o sono impostate per aumentare i tassi di interesse. Ciò consente rendimenti più elevati e apprezzamento del capitale. Inoltre, quando la volatilità è bassa, è più probabile che i carry trade funzionino poiché i trader sono disposti ad assumersi maggiori rischi.

Ma se un cambiamento nella politica monetaria include la riduzione dei tassi di interesse da parte delle banche centrali, i carry trade non sono più una strategia intelligente per i trader. E quando i tassi di interesse scendono, spesso diminuisce anche la domanda di valuta, il che rende la vendita di una valuta più difficile per i trader.