Bulge Bracket vs. Boutique Bank: quali sono le migliori opportunità di carriera?

Bulge Bracket vs. Boutique Banks: una panoramica

Gli aspiranti banchieri di investimento possono lavorare in uno dei due tipi di banche di investimento: rigonfiamento o boutique. Le banche di rigonfiamento sono banche multinazionali di marca che gestiscono regolarmente transazioni da miliardi di dollari e impiegano migliaia di persone nei centri finanziari di tutto il mondo. Poi ci sono  banche boutique, banche più piccole e giovani specializzate in alcune aree dell’investment banking e che gestiscono accordi più piccoli.

Il tipo di banca in cui scegli di lavorare si baserà su tre fattori: prospettive occupazionali future, stipendio e equilibrio tra vita privata e lavoro. Solo perché una fascia di rigonfiamento è più grande non significa necessariamente che paghino di più o offrano prospettive di lavoro più consistenti. Ogni posizione dovrebbe essere attentamente valutata prima di prendere qualsiasi decisione di impiego.

Punti chiave

• Le parentesi di rigonfiamento sono le più grandi istituzioni bancarie del mondo e gestiscono regolarmente accordi multimiliardari. La soddisfazione dei dipendenti, tuttavia, non è una preoccupazione fondamentale.
• Le banche boutique tendono a specializzarsi in alcune aree dell’investment banking, con l’obiettivo di fornire un servizio più personalizzato ai propri dipendenti e alla clientela.
• L’equilibrio tra vita lavorativa e vita privata nelle fasce di rigonfiamento tende a essere meno allettante, ma la potenza del curriculum e le competenze apprese con grandi affari possono avere enormi vantaggi per la traiettoria di carriera di un dipendente.
• Le banche di rigonfiamento tendono a offrire materiali di formazione più potenti ai nuovi assunti.

Banchi con staffa rigonfiamento

Le banche di rigonfiamento hanno una presenza globale e di solito hanno una solida capitalizzazione di mercato. Queste grandi banche si rivolgono a clienti come grandi istituzioni, società e governi. Forniscono una gamma completa di servizi e prodotti di investment banking in tutto il mondo. Le parentesi rigonfie hanno comunemente divisioni di investment banking che gestiscono grandi fusioni, acquisizioni e servizi di sottoscrizione di cui le società private hanno bisogno per le loro IPO.

Lavorare in una staffa rigonfia significa far parte di una macchina immensa con molte parti in movimento. I dipendenti che lavorano con questi tipi di banche possono aspettarsi di vedere spesso grandi affari e acquisiranno esperienza lavorando con somme di denaro e attività eccezionalmente elevate.

Le grandi banche dominano la quota di mercato, gestiscono gli affari più grandi e detengono il massimo prestigio e valore del marchio nel settore bancario. Includono Bank of America Corp. ( BAC ), Barclays Plc ( BCS ), BNP Paribas SA, Citigroup Inc. ( C ), Credit Suisse Group AG ( CS ), Deutsche Bank AG ( DB ), Goldman Sachs Group Inc. ( GS ), HSBC Holdings Plc ( HSBC ), JPMorgan Chase & Co. ( JPM ) e Morgan Stanley ( MS ).

Boutique Banks

Uno dei segmenti in più rapida crescita nell’investment banking è il segmento delle boutique.2 Le banche boutique sono più piccole e tendono a concentrarsi su una o due aree principali dell’investment banking, ad esempio fusioni e acquisizioni e gestione patrimoniale. Rispetto alle banche di rigonfiamento, le boutique sono più flessibili in termini di gerarchia, struttura e operazioni.

Potrebbero non avere il prestigio o il potere di ripresa di una fascia di rigonfiamento, ma i dipendenti su tutta la linea sono generalmente più felici nelle banche boutique. Molti dipendenti preferiscono la sensazione di affiatamento delle banche boutique e hanno scoperto di poter trasferire facilmente le proprie competenze a una fascia di rigonfiamento se lo desiderano. Tuttavia, avere un nome potente sul tuo curriculum è qualcosa che i dipendenti di solito rinunciano quando accettano un lavoro in una banca boutique.

Alcuni nomi popolari in questa categoria sono Evercore Partners ( EVR ), Blackstone Group LP ( BX ), Jefferies Group, Lazard Ltd. ( LAZ ), Moelis & Company ( MC ), Piper Jaffray Cos ( PJC ), Qatalyst Partners, Houlihan Lokey, Greenhill & Co., Inc. ( GHL ) e Perella Weinberg Partners.

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A causa del vantaggio dell’equilibrio tra lavoro e vita privata presso le banche boutique, il turnover dei dipendenti è generalmente inferiore.

considerazioni speciali

Sia il rigonfiamento che le banche boutique hanno i loro vantaggi e svantaggi. Gli aspiranti banchieri di investimento dovrebbero tenerne conto quando fanno domanda per le posizioni.

Formazione

La formazione fornita dalle banche boutique ai neoassunti o agli stagisti è più pratica, il che significa ottenere visibilità in tempo reale e miglioramento delle competenze sin dall’inizio. C’è più interazione con gli anziani durante questo periodo di tempo e una vera preparazione per il lavoro piuttosto che l’insegnamento in classe. Sebbene questo possa essere un vantaggio, lo svantaggio consiste nel concentrarsi meno sulla costruzione delle fondamenta attraverso una formazione strutturata formale. D’altra parte, le banche di rigonfiamento offrono una formazione formale in aula.

Esperienza

È più probabile che una banca boutique offra ai nuovi assunti una gamma più ampia di esperienza, nonché un maggiore coinvolgimento nei processi, siano essi affari o gestione patrimoniale. In una boutique, un nuovo banchiere sarebbe in grado di assumersi maggiori responsabilità e svolgere un ruolo più importante e stimolante negli accordi. Questo può aiutare a creare fiducia e capacità di leadership.

Stipendio

Una boutique potrebbe non offrire uno stipendio iniziale attraente come una parentesi rigonfia, ma queste banche offrono più spazio per la negoziazione sulla remunerazione in futuro, poiché il dipendente non è uno dei tanti allo stesso livello che lavorano per l’organizzazione. Le banche bulge tendono a offrire stipendi più competitivi ed è più probabile che offrano un pacchetto di delocalizzazione e bonus più elevati. Tuttavia, è probabile che l’influenza di un dipendente sul proprio pacchetto retributivo sia limitata, poiché molte persone lavorano allo stesso livello e con gli stessi sistemi retributivi standardizzati.

Esci dalle opportunità

I dipendenti delle banche sia boutique che rigonfiamenti possono passare al private equity e al capitale di rischio. Tuttavia, i banchieri boutique possono essere svantaggiati. Non saranno in grado di vantare esperienza con enormi affari come i loro coetanei della fascia di rigonfiamento. Considerando le connessioni, molte società di private equity e società di capitale di rischio sono fondate e gestite da alumni della staffa rigonfiamento.

Sicurezza sul lavoro

Nessun lavoro viene fornito con una garanzia del 100% contro licenziamenti e cedolini rosa, ma se non altro a causa delle loro dimensioni, le banche rigonfiamenti ridimensionano il personale quando necessario. Le boutique non assumono così tante persone allo stesso livello per natura.

Ore lavorative

I banchieri di investimento lavorano molte ore, sia che si trovino in una boutique o in una banca rigonfiamento. Tuttavia, le ore possono essere più prevedibili in una banca boutique. I nuovi accordi saranno più visibili ei banchieri possono pianificare le loro ore di conseguenza.