Investment Banking vs Wealth Management: qual è la differenza?

Investment Banking vs. Wealth Management: una panoramica

La gestione patrimoniale e l’investment banking sono due delle scelte di carriera più popolari nel settore finanziario. Sebbene vi sia una notevole quantità di sovrapposizione e interazione tra questi campi, i due lavori sono nettamente diversi.

Un banchiere di investimento offre principalmente servizi finanziari e consulenza a entità aziendali, piuttosto che a persone fisiche. L’investment banking è l’area del settore finanziario che gestisce fusioni e acquisizioni (M&A), ristrutturazioni aziendali, spinoff, frazionamenti azionari, riacquisti di azioni proprie, offerte pubbliche iniziali (IPO) ed emissioni di azioni secondarie o obbligazioni. Inoltre, le banche di investimento possono gestire gli investimenti a breve termine dei loro clienti aziendali.

Punti chiave

• È probabile che i banchieri di investimento lavorino più ore e traggano stipendi leggermente più alti.
• La gestione patrimoniale si concentra maggiormente sul servizio personale degli individui, mentre i clienti di investment banking sono principalmente società.
• Vi è spesso una certa sovrapposizione tra le operazioni dei banchieri di investimento e le società di gestione patrimoniale.
• Gli individui con un patrimonio netto elevato che sono clienti di società di gestione patrimoniale sono spesso titolari di aziende che probabilmente desiderano consigli dal campo dell’investment banking in merito a ristrutturazioni aziendali o possibili operazioni di fusione e acquisizione e potrebbero desiderare l’accesso a prodotti di investment banking, come IPO o emissioni obbligazionarie.

Investimento bancario

I migliori banchieri di investimento eccellono nella gestione delle finanze delle imprese e nella negoziazione persuasiva di complessi accordi multimiliardari. Sono esperti in acquisizioni con leva finanziaria e nell’aiutare i clienti a resistere a tentativi di acquisizione ostili. L’investment banking può fornire di tanto in tanto un notevole entusiasmo, ma consiste anche in periodi di relativa inerzia.

I banchieri di investimento devono essere in grado di comprendere gli importanti fattori specifici del settore che determinano il successo o il fallimento di un’azienda. Mentre gli analisti di mercato sono esperti che valutano le azioni, i banchieri di investimento devono essere esperti nella valutazione fondamentale delle imprese.

Oltre ad avere una solida testa per i numeri e la contabilità di base, i banchieri di investimento devono anche essere in grado di pensare in modo creativo per ideare i migliori mezzi possibili per organizzare finanziamenti e strutturare accordi commerciali.

In termini di funzioni effettive all’interno dell’investment banking e delle responsabilità lavorative dei banchieri di investimento, ci sono due tipi di posizioni di banchiere di investimento: account manager e specialisti delle operazioni. Gli account manager agiscono in una posizione di leadership nello sviluppo e nel mantenimento dei rapporti con i clienti e nella verifica che le loro esigenze siano adeguatamente soddisfatte. Gli specialisti delle operazioni eseguono servizi di investment banking, come un’IPO o un riacquisto di azioni.

Gestione patrimoniale

Il campo della gestione patrimoniale si occupa di fornire un patrimonio netto elevato e persone con un netto estremamente elevato, sebbene le persone meno abbienti talvolta cerchino anche servizi di gestione patrimoniale. Ci sono gestori patrimoniali che lavorano con persone che detengono beni da $ 50.000 a $ 500,00 e altri che preferiscono lavorare con clienti con un patrimonio netto elevato e gestire milioni.

---

I gestori patrimoniali possono lavorare individualmente con i propri clienti, mentre i banchieri di investimento in genere lavorano con più clienti aziendali.

La gestione patrimoniale si riferisce semplicemente alla gestione del denaro, in tutti i suoi aspetti. Le società di gestione patrimoniale guadagnano addebitando commissioni per i vari servizi che forniscono. Nel settore degli investimenti, ai clienti vengono spesso venduti servizi di conti gestiti, conti di investimento discrezionali negoziati per conto del cliente da uno dei professionisti degli investimenti presso l’azienda.

Inoltre, le società di gestione patrimoniale forniscono ai clienti conti di intermediazione, in modo che i clienti possano accedere praticamente a qualsiasi tipo di investimento. Oltre ai servizi di investimento, ai clienti di gestione patrimoniale vengono forniti servizi di pianificazione fiscale, pianificazione successoria e previdenza.

Relationship Manager e professionisti degli investimenti

Il compito di fornire questi servizi è in genere suddiviso tra gestori di relazioni e professionisti degli investimenti. Il lavoro del responsabile delle relazioni è conoscere il cliente. Il lavoro del professionista degli investimenti è conoscere gli investimenti che sono considerati da e per il cliente.

È il responsabile delle relazioni il principale responsabile della soddisfazione delle esigenze e dei desideri del cliente e che il più delle volte si incontra direttamente con il cliente, sebbene i professionisti degli investimenti siano spesso inclusi negli incontri regolari e programmati con i clienti.

Nel caso di clienti con un patrimonio netto estremamente elevato, potrebbe esserci un intero team di persone assegnate all’account di un cliente, ma di solito c’è ancora un unico responsabile delle relazioni assegnato per supervisionare l’account e per fungere da rappresentante principale dell’azienda.

La divisione del lavoro tra i due aspetti della gestione patrimoniale può essere vista come in qualche modo somigliante ai due aspetti della gestione delle relazioni e dell’esecuzione del progetto che esistono nell’investment banking.

considerazioni speciali

Ci sono alcuni punti in comune che tendono ad esistere nei candidati per una carriera nella gestione patrimoniale o nell’investment banking, ma non esiste una formazione specialistica che prepari specificamente un individuo ad agire come gestore patrimoniale o banca di investimento. Una laurea in economia, una laurea o un Master in Business Administration (MBA), fornisce una base di base per una carriera nel settore dei servizi bancari o finanziari. Una laurea in ragioneria o economia può essere altrettanto utile.

Importanza del talento e delle abilità

Ciò che può essere più importante del background educativo specifico di un individuo sono i talenti e le abilità personali che possiede. Buone capacità di comunicazione, sia verbali che scritte, sono sicuramente necessarie per entrambe le scelte di carriera.

Un responsabile delle relazioni per una società di gestione patrimoniale deve disporre di capacità interpersonali ben sviluppate per servire i clienti dell’azienda. Le capacità interpersonali sono importanti anche per un banchiere di investimento poiché in genere richiede una quantità notevole di clienti e clienti.

Ottima conoscenza di una seconda lingua o familiarità con la cultura o le pratiche commerciali di un altro paese può essere un vantaggio per il curriculum di un candidato, poiché il settore bancario è un’impresa globale. Tutto ciò di cui un individuo può occuparsi nel modo di ottenere licenze o certificazioni, come sostenere l’ esame della serie 7 o ottenere la certificazione come pianificatore finanziario o analista finanziario certificato (CFA), può metterlo in vantaggio per quanto riguarda la formazione necessaria e qualifica, per entrambi i lavori.