Investment banking e gestione degli investimenti: qual è la differenza?

Investment Banking e gestione degli investimenti: una panoramica

Molti studenti universitari in finanza e master in amministrazione aziendale (MBA) considerano di intraprendere una carriera nell’investment banking o nella gestione degli investimenti, due campi altamente competitivi nel settore finanziario, dopo aver conseguito i loro diplomi. Queste professioni offrono alcuni degli stipendi iniziali più alti del settore e c’è molto spazio di crescita per coloro che hanno talento e sono abbastanza ambiziosi da ottenere uno di questi posti.

Se elimini tutte le terminologie del settore e riduci questi lavori ai loro elementi di base, i banchieri e i gestori degli investimenti (a volte chiamati asset manager o gestori di fondi nel Regno Unito) sono i principali responsabili del convogliamento del denaro dagli investitori alle società che necessitano di capitale. Alcuni dei massimi esperti nel mondo degli investimenti possono essere trovati in queste posizioni.

La gestione degli investimenti riguarda le decisioni di investimento e l’asset allocation. Ciò significa elaborare strategie di investimento e indirizzare i fondi verso proprietà, azioni o titoli di debito per conto dei clienti. I banchieri di investimento, al contrario, sono gli intermediari. Lavorano come consulenti e analisti di alto livello per grandi aziende per aiutare con strategie di raccolta di capitali.

Punti chiave

• I gestori degli investimenti aiutano i clienti gestendo i loro soldi. I clienti possono includere individui, istituti di istruzione, compagnie di assicurazione e fondi pensione.
• I gestori degli investimenti eseguono analisi finanziarie, allocazione del portafoglio tra obbligazioni e azioni, ricerca azionaria ed emettono raccomandazioni di acquisto e vendita.
• I banchieri di investimento aiutano con le esigenze di finanza aziendale, come la raccolta di fondi o capitali. Aziende e governi assumono banchieri di investimento per facilitare fusioni e acquisizioni, nonché IPO e nuove emissioni di debito come un’offerta di obbligazioni.

Gestione degli investimenti

I gestori degli investimenti aiutano i clienti a raggiungere i propri obiettivi di investimento gestendo il proprio denaro. I clienti di gestori di investimenti possono includere investitori individuali e investitori istituzionali come istituti di istruzione, compagnie assicurative, fondi pensione, piani pensionistici e governi. I gestori degli investimenti possono lavorare con azioni, obbligazioni e materie prime, inclusi metalli preziosi come oro e argento.

I gestori degli investimenti possono avere ruoli e responsabilità diversi, a seconda dell’azienda, che possono includere:

• Analisi di bilancio
• Allocazione del portafoglio come una corretta combinazione di obbligazioni e azioni
• Ricerca di equità e consigli di acquisto e vendita
• Pianificazione e consulenza finanziaria
• Pianificazione patrimoniale e previdenziale e distribuzione patrimoniale

Investimento bancario

I banchieri di investimento aiutano con le esigenze di finanza aziendale, come la raccolta di fondi o capitali. Aziende e governi assumono banchieri di investimento per facilitare transazioni finanziarie complicate, tra cui:

• Emissione di debito come un’offerta di obbligazioni
• Sottoscrizione di nuovi titoli
• Fusioni e acquisizioni
• Offerte pubbliche iniziali (IPO)

L’investment banking può coinvolgere la ricerca su azioni e titoli e fare raccomandazioni per l’acquisto, la vendita e la conservazione. Le società di investment banking sono anche market maker, che forniscono liquidità o collegano acquirenti e venditori per “fare” il mercato.

Quasi tutti i banchieri di investimento iniziano come associati o analisti e sperano di impiegare abbastanza anni per raggiungere un ruolo di vicepresidente o amministratore delegato.

considerazioni speciali

Istruzione e competenze

La concorrenza per entrambe le carriere è notoriamente rigida. Le società di investment banking di solito sono interessate solo ai candidati che si sono diplomati nelle migliori scuole e che hanno lavorato in precedenza con i principali attori aziendali. È praticamente impossibile trovare una posizione di associato di investment banking senza un MBA e forti raccomandazioni da parte di professionisti rispettati nel campo. Le posizioni di gestione degli investimenti non sono così affollate dai migliori candidati, ma è ancora molto difficile entrare nelle grandi aziende.

Il networking è molto importante e talvolta conta più dell’esperienza o della buona fede accademica. Molte aziende utilizzano i tirocini come processi applicativi estesi; in effetti, alcuni stage di gestione degli investimenti e bancari sono più competitivi rispetto alle posizioni di livello iniziale per posizioni di finanza aziendale o analista di ricerca.

I diplomi universitari sono preferiti in discipline aziendali, come finanza, economia, contabilità o analisi degli investimenti, sebbene siano considerati diplomi di altri campi. Alcune banche cercano una comprovata competenza analitica in settori specifici, come la sanità o i prodotti farmaceutici.

Le aziende generalmente cercano una forte combinazione delle seguenti abilità e caratteristiche:

• Forti capacità di comunicazione scritta e verbale
• Abilità analitiche e di problem solving
• Dimostrata indipendenza e responsabilità
• Reattività e attenzione ai dettagli
• Capacità di negoziazione e gestione del cliente
• Conoscenza di investimenti, finanza aziendale e trattative commerciali (esperienza commerciale pratica)
• Competenze matematiche e tecniche avanzate
• Un atteggiamento ambizioso, impaziente e da fare

Stipendio

I lavori di investment banking e di gestione degli investimenti hanno stipendi e bonus interessanti. Anche l’analista di investment banking di livello più basso presso un’azienda più piccola può aspettarsi uno stipendio del primo anno da $ 65.000 a $ 95.000 e un consistente bonus alla firma.

La paga base media per i gestori degli investimenti è di $ 92.700 con stipendi che possono arrivare fino a $ 160.000, secondo glassdoor.com. Il compenso aggiuntivo è in media di $ 14.900, che include commissioni e bonus.

La paga base media per i banchieri di investimento è di $ 114.600 con stipendi che possono arrivare fino a $ 180.000, secondo glassdoor.com. Gli analisti di investment banking in genere guadagnano $ 95.000 con i nuovi assunti che guadagnano quasi $ 75.000 o più.

Equilibrio vita-lavoro

I posti di lavoro di investimento di alto livello sono altamente concentrati a New York, Londra e Tokyo. Anche se ci sono prove di cambiamenti geografici con l’avanzare del 21 ° secolo, è ancora probabile che una carriera nell’investment banking o nella gestione degli investimenti significhi trasferirsi in uno di questi tre centri finanziari globali.

I carichi di lavoro per i gestori degli investimenti variano. Quelli impiegati da fondi comuni di investimento o fondi speculativi lavorano quando il mercato azionario apre e chiude. Questo può essere un tempo relativamente breve se l’impresa è attiva solo in un mercato, ma quelli attivi in ​​tutti e tre i principali scambi possono avere molto irregolarità. Le società di private equity hanno giornate lavorative molto più lunghe, a volte dalle 65 alle 70 ore settimanali.

I banchieri di investimento a volte scherzano dicendo che godono di un buon equilibrio “lavoro-lavoro”. Pochissime carriere richiedono tanto tempo ed energia quanto l’investment banking; non è raro lavorare da 12 a 14 ore al giorno per sei o sette giorni alla settimana. Nonostante l’elevato stipendio e il prestigio offerto a un collaboratore o analista, molti si esauriscono e soffrono fisicamente ed emotivamente dopo alcuni anni di lavoro. Questi ruoli sono per persone orientate alla carriera che potrebbero avere poco tempo per rilassarsi nei fine settimana e trascorrere del tempo con la famiglia.

Prospettive occupazionali

Si tratta di carriere molto prestigiose con salari enormi, quindi la concorrenza dovrebbe rimanere molto alta per il prossimo futuro. Il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti stima che i lavori finanziari come analisti, banchieri e gestori di investimenti registreranno una crescita dell’occupazione dall’11% al 19% tra il 2016 e il 2026.

Con ogni probabilità, un potenziale banchiere o manager deve decidere azienda per impresa. Le strutture retributive e i carichi di lavoro possono variare e la scelta può dipendere dalle specificità del ruolo e dagli obiettivi di carriera dell’individuo.