Captive Finance Company
Cos’è una Captive Finance Company?
Una società finanziaria captive è una consociata interamente controllata che finanzia gli acquisti al dettaglio dalla società madre. Si va da entità di medie dimensioni a imprese giganti a seconda delle dimensioni della società madre.
I servizi di base di una società finanziaria captive includono servizi di carte di base come una esposizione al rischio.
Un aspetto delle società finanziarie captive che possono far riflettere gli investitori: le società spesso offrono periodi di prestito più brevi rispetto ad altri tipi di istituti di credito, il che significa che i pagamenti mensili saranno più alti.
Captive Finance Company
Una società finanziaria captive è di solito interamente di proprietà dell’organizzazione madre. Gli esempi più noti di società finanziarie captive si trovano nell’industria automobilistica e nel settore della vendita al dettaglio. Quando si tratta del settore automobilistico, le società finanziarie captive offrono prestiti per auto agli acquirenti bisognosi di finanziamenti. Alcuni esempi includono General Motors Acceptance Corporation, Toyota Financial Services, Ford Motor Credit Company e American Honda Finance.
In particolare, dopo il fallimento di General Motors nel 2009, GMAC ha subito un cambio di nome in Ally Bank e ribattezzato Ally Financial nel 2010. Ciascuna società rappresenta le divisioni di finanziamento e credito della più grande casa automobilistica di marca.
Al contrario, i rivenditori utilizzano società finanziarie captive per supportare le operazioni delle carte dei negozi. Le carte di credito del negozio offrono ai clienti vari vantaggi per lo shopping in negozi specifici, tra cui spedizione gratuita, sconti aggiuntivi e premi amplificati ad ogni acquisto.
Inoltre aiuta la società madre a ridurre l’esposizione al rischio. La società captive finisce per incorrere in perdite piuttosto che nella società più grande quando un cliente perde una carta del negozio o non riesce a effettuare un pagamento. Ciò consente alla società madre di aumentare le vendite ed evitare la lotta per esternalizzare fondi da istituti di credito esterni. Inoltre, la società più grande riceve interessi anche dalle carte dei negozi emesse da società captive.
Punti chiave
- Una società finanziaria captive è una consociata interamente controllata di una casa automobilistica o di un rivenditore che fornisce prestiti e altri servizi finanziari ai clienti di tali società.
- Le società finanziarie captive forniscono carte di credito per negozi per rivenditori e servizi bancari su vasta scala, compresi prestiti auto pluriennali.
- Il loro scopo è fornire alla società madre una sostanziale fonte di profitto e limitare anche l’esposizione al rischio della società.
Vantaggi di una Captive Finance Company
Una società finanziaria captive può essere un importante motore di crescita delle vendite e dei profitti per le società più grandi. I clienti con carte di credito del negozio spesso sono incentivati a spendere di più nello specifico negozio e traggono vantaggio dalla comodità di possedere la carta. Per quanto riguarda la linea di fondo, la società più grande riceve pagamenti di interessi da conti scaduti. Questo aiuta ad alimentare la crescita degli utili e la redditività.
Anche i prestiti di una società finanziaria captive possono essere reciprocamente vantaggiosi per i clienti. Ottenere prestiti da una società finanziaria captive richiede un minimo di congetture poiché i tassi e le scadenze dei pagamenti sono spesso predeterminati. A volte le società finanziarie captive offrono tassi di prestito inferiori rispetto ad altri tipi di società di prestito. Nel settore automobilistico, possono anche concedere prestiti agli acquirenti con un credito inferiore alla media, poiché controllano sia il prestito che l’acquisto in una sola seduta.