Captive Insurance è un legittimo rifugio fiscale?

L’assicurazione è qualcosa di cui tutte le aziende hanno bisogno per proteggersi dal rischio di perdita. Con l’assicurazione captive, un’azienda può creare la propria copertura per raggiungere due obiettivi: protezione per le imprese e vantaggi finanziari per i proprietari. Anche l’assicurazione prigioniera a volte viene promossa principalmente come uno scudo fiscale, ma usarla in questo modo ha i suoi rischi.

Come funziona l’assicurazione in cattività

Captive Insurance è una compagnia di assicurazioni di proprietà delle persone che assicura. A differenza delle società di mutua assicurazione, anch’esse di proprietà di assicurati, le società di assicurazione captive sono sia possedute che controllate dagli assicurati. In poche parole, l’assicurazione captive è una forma di autoassicurazione. Tuttavia, la compagnia di assicurazioni captive è soggetta alle normative statali sugli assicuratori proprio come le altre compagnie di assicurazione.

Mentre gli assicurati possiedono l’assicuratore captive, la proprietà dell’assicurato non è un investimento nel vero senso della parola. Nessun capitale o proprietà viene conferito alla società, a parte il pagamento dei premi. E la proprietà cessa quando scade l’assicurazione, ad esempio quando il proprietario non ha più bisogno di copertura e smette di pagarla. Il contraente non può vendere, regalare o lasciare in eredità nulla.

Le compagnie di assicurazione captive possono essere costituite in vari modi. I “prigionieri puri” assicurano solo i suoi proprietari. I “prigionieri monoparentali” hanno un unico proprietario (come una società Fortune 500 ); I “prigionieri di gruppo” hanno più proprietari. Ad esempio, le società di un singolo settore possono costituire una compagnia di assicurazioni captive (una captive di gruppo) per soddisfare le loro particolari esigenze di rischio.

Gli assicuratori captive possono essere costituiti negli Stati Uniti o in numerose giurisdizioni in tutto il mondo. Ogni paese ha i propri limiti alla capitalizzazione e alla quantità di surplus da trattenere. Secondo la  National Association of Insurance Commissioners (NAIC), ci sono più di 7.000 assicuratori captive in tutto il mondo.

Protezione per l’azienda

I prodotti assicurativi tradizionali potrebbero non soddisfare le esigenze di un’azienda, almeno non a un prezzo accessibile. L’assicurazione captive può fornire una copertura più ampia di quella disponibile attraverso i prodotti esistenti. Questa copertura può essere personalizzata per proteggere da rischi difficili. Le imprese di servizi professionali e le società di costruzioni, ad esempio, possono trovare allettante l’assicurazione captive. Le associazioni di categoria possono anche offrire un’assicurazione captive per i membri. La Coin Laundry Association, ad esempio, ha utilizzato l’assicurazione captive per molti anni perché i suoi membri non potevano ottenere la copertura tradizionale per le loro attività 24 ore su 24.

Ma la portata di questo speciale tipo di copertura è piuttosto limitata. Secondo l’International Risk Management Institute (IRMI) , il limite tipico dell’assicurazione captive è di $ 250.000 per evento. Le perdite superiori a questo limite non sono protette dall’assicurazione captive. Quelli con un’assicurazione captive utilizzano la riassicurazione per le perdite superiori al limite.

Le aziende hanno anche un migliore controllo sui costi di protezione. Poiché l’assicurazione captive ha una portata limitata, può gestire meglio il rischio ed evitare aumenti dei prezzi inerenti al mercato assicurativo commerciale.

Vantaggi finanziari per i proprietari

Sebbene la ragione principale dell’assicurazione captive sia la gestione del rischio, un vantaggio accessorio per le aziende che utilizzano l’assicurazione captive è che possono trarre profitto se le sottoscrizioni dell’azienda  sono solide. Gli assicuratori in cattività generalmente distribuiscono dividendi ai proprietari.

Un modo per aumentare questi rendimenti è ridurre i reclami. Ciò può essere ottenuto mediante migliori pratiche commerciali mirate alla sicurezza in modo da ridurre al minimo o evitare i reclami. Un altro modo è quello di avere una maggiore revisione dei sinistri attraverso una migliore comprensione degli eventi rispetto a quanto hanno gli assicuratori tradizionali.

Ancora un altro modo in cui gli assicuratori captive generano profitti è controllando le spese, che sono più elevate nel mercato commerciale rispetto alle assicurazioni captive.

Scudo fiscale?

L’assicurazione captive è una struttura fiscale legittima per i proprietari di piccole imprese. I premi pagati a un assicuratore captive possono essere deducibili dalle tasse se l’accordo soddisfa determinati standard di distribuzione del rischio. Pertanto, l’azienda ottiene una cancellazione dell’anno in corso anche se le perdite potrebbero non verificarsi mai. L’ Internal Revenue Service (IRS) in Rev. Rul. 2002-89 e Rev. Rul. 2002-90, ha stabilito le regole in base alle quali l’assicurazione vincolata costituisce un’assicurazione ai fini dell’imposta sul reddito federale in modo che i premi siano deducibili. Ci sono due porti sicuri in cui l’assicurazione captive è vista come un’assicurazione reale (cioè, i premi sono deducibili):

• Cinquanta per cento di assicurazione di terze parti porto sicuro. Se la compagnia assicurativa captive ottiene almeno il 50% dei suoi premi da assicurati terzi non collegati, la distribuzione del rischio è sufficiente.
• Dodici assicurati porto sicuro. Se la compagnia di assicurazioni captive ha almeno 12 assicurati, ciascuno con tra il 5% e il 15% del rischio totale, anche la distribuzione del rischio è sufficiente.

Tuttavia, l’IRS può ancora contestare le detrazioni sui premi laddove ritiene che ci siano dei tamponi che ostacolano la distribuzione del rischio, come la riassicurazione o gli accordi simili a scudi fiscali. In effetti, l’assicurazione captive era uno dei “rifugi fiscali abusivi” nella lista delle “sporche dozzine” di truffe fiscali dell’IRS del 2018 (l’ultima disponibile).

Il problema sorge, secondo l’IRS, quando i promotori di piccole compagnie assicurative captive “aiutano a creare e” vendere “a [proprietari di imprese] leganti e polizze” assicurative “spesso mal redatte per coprire rischi aziendali ordinari o rischi esoterici e non plausibili “premi”, pur mantenendo la loro copertura commerciale economica con gli assicuratori tradizionali “.

Gli importi totali dei premi annuali in questi cosiddetti micro captive “spesso sono pari all’importo delle detrazioni necessarie alle entità aziendali per ridurre il reddito per l’anno; oppure, per un’entità ricca, i premi totali ammontano a $ 1,2 milioni all’anno per sfruttare appieno le disposizioni del codice fiscale “. Questi prigionieri vengono presi di mira dall’IRS per la verifica.

La linea di fondo

L’assicurazione captive può soddisfare le esigenze di gestione del rischio di una piccola azienda fornendo al contempo ricompense finanziarie, ma questo tipo di assicurazione non è per tutti. In genere, i premi iniziali possono eseguire centinaia di migliaia di dollari o milioni. E ci sono costi considerevoli, più di un quarto di milione di dollari, per creare una compagnia assicurativa captive e coprire le spese per attuari, avvocati e un esperto assicurativo (consulente o broker).