Captive Insurance Company
Che cos’è una compagnia di assicurazioni in cattività?
Una compagnia assicurativa captive è una società assicurativa controllata al 100% che fornisce servizi di mitigazione del rischio per la sua società madre o un gruppo di società collegate. Una compagnia assicurativa captive può essere costituita se la società madre non riesce a trovare un’impresa esterna idonea per assicurarla contro particolari rischi aziendali, se i premi pagati all’assicuratore captive creano risparmi fiscali, se l’assicurazione fornita è più conveniente, o se offre una migliore copertura dei rischi della capogruppo.
Una compagnia assicurativa captive non deve essere confusa con un agente assicurativo captive, che è un agente assicurativo che lavora solo per una compagnia assicurativa e al quale è vietato vendere i prodotti della concorrenza.
Punti chiave
- Una compagnia di assicurazioni captive è una consociata interamente controllata di una società più grande che ha il compito di scrivere polizze assicurative per la casa madre, e inoltre non assicura nessun’altra compagnia.
- La costituzione di una compagnia di assicurazioni captive può ridurre i costi assicurativi di una compagnia e fornire coperture più specifiche, ma comporta anche il sovraccarico aggiuntivo della gestione di un assicuratore distinto.
- Molte società più grandi formeranno una compagnia di assicurazioni captive principalmente a causa dei vantaggi fiscali che potrebbe conferire.
Comprendere la Captive Insurance Company
Una compagnia di assicurazioni captive è una forma di ” autoassicurazione ” aziendale. Sebbene vi siano vantaggi finanziari nella creazione di un’entità separata per fornire servizi assicurativi, le società madri devono considerare i costi amministrativi e generali associati, come il personale aggiuntivo. Ci sono anche problemi di conformità complessi da considerare. Di conseguenza, le società più grandi formano prevalentemente compagnie di assicurazione captive, ma possono anche fare affidamento su assicuratori di terze parti per assicurare contro determinati rischi.
Questioni fiscali delle società di assicurazioni in cattività
Il concetto fiscale di una compagnia di assicurazioni captive è relativamente semplice. La società madre paga i premi assicurativi alla sua compagnia di assicurazioni captive e cerca di detrarli nel suo paese d’origine, spesso una giurisdizione ad alta tassazione. Una società madre individuerà la compagnia assicurativa captive in paradisi fiscali, come le Bermuda e le Isole Cayman, per evitare implicazioni fiscali negative. Oggi, diversi stati degli Stati Uniti consentono la formazione di società captive. La protezione dall’accertamento fiscale è un vantaggio ricercato per la società madre.
Il fatto che la società madre realizzi un’agevolazione fiscale dalla creazione di una compagnia assicurativa captive dipenderà dalla classificazione dell’assicurazione che la compagnia opera. Negli Stati Uniti, l’ Internal Revenue Service (IRS) richiede che la distribuzione del rischio e lo spostamento del rischio siano presenti affinché una transazione rientri nella categoria delle “assicurazioni”. L’IRS ha dichiarato pubblicamente che avrebbe intrapreso un’azione contro le compagnie di assicurazione captive sospettate di evasione fiscale abusiva.
Alcuni rischi potrebbero comportare spese sostanziali per la compagnia di assicurazioni captive che sono insostenibili. Questi rischi considerevoli potrebbero portare al fallimento. I singoli eventi hanno meno probabilità di mandare in bancarotta un grande assicuratore privato a causa di un pool diversificato di rischi che detengono.
Esempi di compagnie di assicurazione in cattività
Una nota compagnia di assicurazioni captive ha fatto notizia sulla scia della fuoriuscita di petrolio della British Petroleum nel 2010 nel Golfo del Messico. A quel tempo, circolavano rapporti secondo cui BP era autoassicurata da una compagnia di assicurazioni captive con sede a Guernsey chiamata Jupiter Insurance e che poteva ricevere fino a $ 700 milioni da essa. La British Petroleum non è sola in questa pratica, e in effetti molte società Fortune 500 hanno filiali assicurative captive.