Requisiti patrimoniali
Quali sono i requisiti patrimoniali?
I requisiti patrimoniali sono regolamenti standardizzati in atto per le banche e altre istituzioni di deposito che determinano la quantità di capitale liquido (cioè, titoli facilmente vendibili) deve essere detenuta vis-a-vis a un certo livello delle loro attività.
Conosciuto anche come capitale regolamentare, questi standard sono stabiliti da agenzie di regolamentazione, come la Bank for International Settlements (BIS), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) o il Federal Reserve Board (Fed).
Un pubblico arrabbiato e un clima difficile per gli investimenti di solito si rivelano i catalizzatori per la riforma legislativa dei requisiti di capitale, specialmente quando il comportamento finanziario irresponsabile da parte delle grandi istituzioni è visto come il colpevole dietro una crisi finanziaria, un crollo del mercato o una recessione.
Punti chiave
- I requisiti patrimoniali sono standard normativi per le banche che determinano quanto capitale liquido (attività facilmente vendibili) devono tenere a portata di mano, in relazione alle loro posizioni complessive.
- Esprimere come un rapporto i requisiti patrimoniali si basano sul rischio ponderato delle diverse attività delle banche.
- Negli Stati Uniti le banche adeguatamente capitalizzate hanno un rapporto tra capitale di classe 1 e attività ponderate per il rischio di almeno il 4%.
- I requisiti di capitale sono spesso inaspriti dopo una recessione economica, un crollo del mercato azionario o un altro tipo di crisi finanziaria.
Le basi dei requisiti patrimoniali
I requisiti patrimoniali sono stabiliti per garantire che le partecipazioni delle banche e degli istituti di deposito non siano dominate da investimenti che aumentano il rischio di insolvenza. Garantiscono inoltre che le banche e gli istituti di deposito dispongano di capitale sufficiente per sostenere le perdite operative (OL) pur onorando i prelievi.
Negli Stati Uniti, il requisito patrimoniale per le banche si basa su diversi fattori, ma si concentra principalmente sul rischio ponderato associato a ciascuna tipologia di attività detenuta dalla banca. Queste linee guida sui requisiti patrimoniali basati sul rischio vengono utilizzate per creare coefficienti patrimoniali, che possono quindi essere utilizzati per valutare gli istituti di credito in base alla loro forza e sicurezza relative. Un istituto adeguatamente capitalizzato, in base alla legge federale sull’assicurazione dei depositi, deve avere un rapporto tra capitale di classe 1 e attività ponderate per il rischio di almeno il 4%. In genere, il capitale di classe 1 include azioni ordinarie, riserve comunicate, utili non distribuiti e alcuni tipi di azioni privilegiate. Le istituzioni con un rapporto inferiore al 4% sono considerate sottocapitalizzate e quelle al di sotto del 3% sono significativamente sottocapitalizzate.
Requisiti patrimoniali: vantaggi e svantaggi
I requisiti patrimoniali mirano non solo a mantenere le banche solvibili ma, per estensione, a mantenere l’intero sistema finanziario su un piano di sicurezza. In un’era di finanza nazionale e internazionale, nessuna banca è un’isola come notano i sostenitori della regolamentazione: uno shock per uno può colpire molti. Quindi, una ragione in più per standard rigorosi che possono essere applicati in modo coerente e utilizzati per confrontare la diversa solidità delle istituzioni.
Tuttavia, i requisiti di capitale hanno i loro critici. Affermano che requisiti patrimoniali più elevati hanno il potenziale per ridurre l’assunzione di rischi da parte delle banche e la concorrenza nel settore finanziario (sulla base del fatto che le normative si dimostrano sempre più costose per le istituzioni più piccole rispetto a quelle più grandi). Imponendo alle banche di mantenere una certa percentuale di attività liquide, i requisiti possono inibire la capacità delle istituzioni di investire e fare soldi e quindi estendere il credito ai clienti. Il mantenimento di determinati livelli di capitale può aumentare i loro costi, il che a sua volta aumenta i costi per i prestiti o altri servizi per i consumatori.
Professionisti
- Assicurati che le banche rimangano solvibili, evita il default
- Garantire che i depositanti abbiano accesso ai fondi
- Stabilisci gli standard del settore
- Fornire un modo per confrontare, valutare le istituzioni
Contro
- Aumentare i costi per le banche e, eventualmente, per i consumatori
- Inibire la capacità delle banche di investire
- Ridurre la disponibilità di credito, prestiti
Esempi reali di requisiti patrimoniali
I requisiti patrimoniali globali hanno oscillato sempre più in alto nel corso degli anni. Tendono ad aumentare a seguito di una crisi finanziaria o di una recessione economica.
Prima degli anni ’80, non c’erano requisiti generali di adeguatezza patrimoniale per le banche. Il capitale era solo uno dei tanti fattori utilizzati nella valutazione delle banche e i minimi erano adattati alle istituzioni specifiche.
Quando nel 1982 il Messico dichiarò che non sarebbe stato in grado di pagare gli interessi sul proprio debito nazionale, innescò un’iniziativa globale che portò a una legislazione come l’International Lending Supervision Act del 1983. Attraverso questa legislazione e il sostegno delle principali Banche giapponesi, il Comitato di Basilea per la regolamentazione e le pratiche di vigilanza bancaria del 1988 ha annunciato che, per le banche commerciali attive a livello internazionale, i requisiti patrimoniali adeguati sarebbero stati aumentati dal 5,5% all’8% delle attività totali. È stato seguito da Basilea II nel 2004, che ha incorporato i tipi di rischio di credito nel calcolo dei rapporti.
Tuttavia, come il 21 ° secolo avanzato, un sistema di applicazione di una ponderazione del rischio per diversi tipi di attività ha permesso alle banche di detenere meno capitali con un patrimonio totale. Ai prestiti commerciali tradizionali veniva attribuito un peso di 1. L’unico peso significava che per ogni $ 1 di prestiti commerciali detenuti nel bilancio di una banca, sarebbero stati tenuti a mantenere otto centesimi di capitale. Tuttavia, ai mutui residenziali standard è stato assegnato un peso di 0,5, ai titoli garantiti da ipoteca (MBS) emessi da Fannie Mae o Freddie Mac è stato assegnato un peso di 0,2 e ai titoli di stato a breve termine è stato assegnato un peso di 0. Gestendo le attività di conseguenza, le principali banche potrebbero mantenere coefficienti patrimoniali inferiori rispetto a prima.
La crisi finanziaria globale del 2008 ha fornito l’impulso per l’approvazione del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2010. Creato per garantire che le più grandi banche statunitensi mantengano capitale sufficiente per resistere agli shock sistematici del sistema bancario, Dodd-Frank —Specificamente, una sezione nota come l’Emendamento Collins — fissa il coefficiente di capitale basato sul rischio di livello 1 del 4% di cui sopra. A livello globale, il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha rilasciato Basilea III, norme che rafforzano ulteriormente i requisiti patrimoniali per le istituzioni finanziarie di tutto il mondo.