Strategia per la crescita del capitale
Che cos’è una strategia per la crescita del capitale?
Una strategia di crescita del capitale cerca di massimizzare l’apprezzamento del capitale di un portafoglio di investimenti a lungo termine attraverso un’asset allocation orientata a titoli con elevati rendimenti attesi.
Gli investitori che utilizzano una strategia di crescita del capitale cercano società e investimenti con il potenziale per crescere a un ritmo più elevato rispetto al mercato o al settore. Gli investitori in crescita del capitale sono disposti a negoziare una certa quantità di rischio per ottenere potenzialmente rendimenti più elevati.
Punti chiave
- Gli investitori che optano per una strategia di crescita del capitale vogliono aumentare i loro guadagni selezionando investimenti che hanno il potenziale per crescere a lungo termine a un tasso più elevato rispetto al mercato.
- Un portafoglio incentrato sulla crescita del capitale conterrà circa dal 65% al 70% di azioni, dal 20% al 25% di attività a reddito fisso e il saldo in titoli del mercato monetario o liquidità.
- Gli investitori in crescita del capitale possono semplificare il processo di investimento scegliendo tra prodotti confezionati tra cui fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) che si concentrano sull’apprezzamento del capitale.
- Gli investitori sofisticati per la crescita del capitale potrebbero costruire un portafoglio di singole azioni bilanciate con attività a reddito fisso o strategie di copertura che includono opzioni e futures.
- Fondi a data obiettivo e fondi lifestyle sono altre opzioni che includono strategie di crescita del capitale basate sull’età dell’investitore e sulla tolleranza al rischio.
Come funziona una strategia per la crescita del capitale
I portafogli con una strategia di crescita del capitale sono costituiti principalmente da azioni, note anche come azioni. La proporzione esatta delle azioni rispetto al portafoglio totale varierà in base all’orizzonte di investimento del singolo investitore, ai vincoli finanziari, agli obiettivi di investimento e alla tolleranza al rischio.
In generale, un portafoglio di crescita del capitale conterrà circa dal 65% al 70% di azioni, dal 20% al 25% di titoli a reddito fisso e il resto in contanti o titoli del mercato monetario. Pur cercando rendimenti elevati, questa combinazione protegge ancora in qualche modo l’investitore da una grave perdita di valore del portafoglio se la parte azionaria del portafoglio ad alto rischio subisce un crollo.
Molti investitori in crescita del capitale sceglieranno un obiettivo di crescita moderata, mentre altri opteranno per un obiettivo di crescita elevata. Gli investitori con una crescita moderata potrebbero acquistare azioni di società blue chip affermate. Gli investitori con un obiettivo di crescita elevato sono disposti a investire in attività più speculative, come titoli di crescita di società che hanno profitti attuali scarsi o nulli ma hanno il potenziale per guadagni futuri elevati.
Anche le strategie di portafoglio molto aggressive mirano a massimizzare la crescita del capitale, ma queste strategie presentano un rischio notevolmente più elevato, a volte sono costituite interamente da azioni.
considerazioni speciali
Una strategia di crescita del capitale è adatta alla maggior parte degli investitori con un orizzonte temporale lungo, in genere 10 anni o più. Un obiettivo comune di una strategia di crescita del capitale è quello di risparmiare per la pensione e allo stesso tempo finanziare altri obiettivi a lungo termine, come provvedere all’istruzione universitaria di un bambino o costruire un’eredità per le generazioni future. Gli investitori a lungo termine possono assumersi il rischio più elevato delle azioni quando hanno più tempo per riprendersi da forti perdite.
L’allocazione degli asset per età è un’importante strategia di investimento che si concentra sul cambiamento dell’asset allocation di un investitore in base alle diverse fasi della vita. Gli investitori tra i 20 ei 30 anni utilizzano una strategia diversa rispetto a quelli tra i 40 ei 50 anni. Allo stesso modo, gli investitori che si avvicinano alla pensione o sono già in pensione hanno strategie e obiettivi diversi.
In generale, gli investitori più giovani possono tollerare più rischi e sarebbero candidati più probabili per una strategia con un obiettivo di crescita elevato rispetto agli investitori più anziani e che cercano la conservazione del capitale.
Costruire una strategia per la crescita del capitale
Gli investitori hanno una moltitudine di scelte quando costruiscono un’allocazione che persegue la crescita del capitale. Gli investitori più sofisticati possono scegliere di costruire un portafoglio di singole azioni che può essere bilanciato con reddito fisso e liquidità o attraverso strategie di copertura che sfruttano opzioni e futures.
Gli investitori che non hanno il tempo o le conoscenze per gestire un portafoglio di singoli titoli possono scegliere tra prodotti confezionati tra cui fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF). Questi sono disponibili in dozzine se non centinaia di categorie diverse. Per la crescita del capitale, un investitore sarebbe ben servito a possedere fondi o ETF che forniscono un’esposizione diversificata a titoli con caratteristiche di valore e crescita, nonché con diverse capitalizzazioni di mercato e aree geografiche.
Per un approccio unico per tutti, gli investitori possono selezionare un fondo con data target che detiene un’allocazione di azioni, obbligazioni e liquidità che diventa più conservativa con l’avvicinarsi della data target. Un’altra scelta di allocazione preimpostata è un fondo stile di vita che mantiene un’allocazione statica basata su una scelta di livelli di rischio. Per la crescita del capitale, un investitore sceglierebbe un’allocazione moderata o aggressiva.