Fondo di rivalutazione del capitale

Che cos’è un fondo di apprezzamento del capitale?

L’apprezzamento del capitale, noto anche come plusvalenze, si riferisce all’aumento del valore di un investimento. Un fondo di rivalutazione del capitale è un fondo che tenta di aumentare il valore delle attività principalmente attraverso investimenti in azioni ad alta crescita e valore. Questi fondi possono anche essere chiamati fondi di crescita aggressivi, fondi di opportunità di capitale o fondi di guadagni in conto capitale.

Comprensione dei fondi di apprezzamento del capitale

I fondi di rivalutazione del capitale sono una buona opzione per gli investitori disposti ad assumersi alcuni rischi aggiuntivi per il potenziale vantaggio di rendimenti di mercato superiori alla media. In genere si rivolgono a investitori aggressivi. Le strategie di investimento possono variare ampiamente nella categoria di fondi; tuttavia, la maggior parte dei fondi viene investita principalmente in un mix di titoli value e growth aggressivi. Questi fondi sono generalmente più moderati nelle loro partecipazioni rispetto ai fondi azionari di crescita aggressivi, investendo per guadagni sia a lungo che a breve termine con crescita e valore. Questi fondi possono essere adatti a investitori moderati che cercano allocazioni sul mercato azionario poiché di solito investono da un ampio universo azionario di mercato. Possono anche fornire un’esposizione costante ai mercati azionari con un apprezzamento costante del capitale nel tempo. Pertanto, possono essere una buona partecipazione principale a lungo termine per una parte da moderata ad aggressiva di un portafoglio di investimenti.

Punti chiave

• Un fondo di rivalutazione del capitale è un fondo che investe in attività, come titoli a forte crescita e valore, che dovrebbero apprezzarsi in modo aggressivo.
• I fondi di rivalutazione del capitale comportano rischi più elevati, ma in genere offrono rendimenti superiori alla media.
• I fondi di rivalutazione del capitale investono principalmente in azioni, come titoli growth e growth aggressivi.
• Questi fondi bilanciano anche il portafoglio con azioni di valore e opzioni di investimento conservative.

Strategie del fondo di apprezzamento del capitale

Come suggerisce il nome, i fondi di rivalutazione del capitale cercano di offrire valore agli azionisti investendo in società che ritengono abbiano quotazioni azionarie in apprezzamento. Pertanto, sono fortemente ponderati verso le azioni. Spesso prendono scommesse aggressive sui titoli di crescita, bilanciando anche il portafoglio con azioni di valore e un mix di investimenti conservativi per la conservazione del capitale. Con l’ apprezzamento del capitale come obiettivo principale, questi fondi hanno in genere un ampio universo azionario da cui investono. Molto spesso, gli investimenti si rivolgeranno a regioni specifiche del mondo, con numerosi fondi che investono in azioni statunitensi.

Rischi dei fondi di rivalutazione del capitale

I fondi ad apprezzamento del capitale possono generalmente avere caratteristiche di rischio più elevate rispetto agli investimenti in indici passivi e ai fondi azionari di valore standard. Offrono il potenziale per rendimenti di mercato superiori alla media con il vantaggio della diversificazione attraverso una gestione attiva. Ciò offre agli investitori un’esposizione a un’ampia gamma di investimenti azionari. Questi fondi possono avere mandati ampi e obiettivi di investimento flessibili che potrebbero richiedere un’ulteriore due diligence da parte degli investitori.

Esempio di fondo di apprezzamento del capitale

Numerosi fondi di rivalutazione del capitale sono disponibili nel mercato degli investimenti. Il Capital Appreciation Fund di BlackRock offre la gestione di uno dei più grandi gestori di investimenti al mondo.

BlackRock Capital Appreciation Fund

Il BlackRock Capital Appreciation Fund investe in titoli growth statunitensi cercando un equilibrio tra crescita e rischio. Il Comparto è confrontato con l’indice Russell 1000 Growth. Al 31 agosto 2019, ha sovraperformato l’indice Russell 1000 Growth con un rendimento del 4,54% da inizio anno.