Società di assicurazioni per azioni
Che cos’è una compagnia di assicurazioni per azioni di capitale?
Una compagnia di assicurazione del capitale sociale è una compagnia di assicurazioni di proprietà degli azionisti piuttosto che degli assicurati. Queste entità ottengono capitale dai contributi degli azionisti, oltre al conto eccedente e di riserva, con la maggior parte delle loro attività o denaro proveniente dalla vendita di azioni.
Punti chiave
- Una compagnia di assicurazioni per azioni di capitale è un tipo di compagnia di assicurazioni di proprietà degli azionisti anziché degli assicurati.
- Oltre alle eccedenze e ai conti di riserva, una compagnia di assicurazioni per il capitale genera denaro emettendo azioni o azioni.
- Un maggiore accesso al capitale rende più facile per l’azienda finanziare una rapida crescita ed espansione.
- Tuttavia, può essere difficile bilanciare gli interessi a lungo termine dei clienti o degli assicurati della società con le esigenze finanziarie a breve termine degli investitori.
Capire una compagnia di assicurazioni per azioni di capitale
Tutti gli assicuratori di beni e danni svolgono la stessa funzione di base: vendere polizze assicurative ai clienti. Dove variano è che alcuni sono organizzati come società di assicurazione del capitale sociale mentre altri operano come società mutue.
La principale differenza tra i due è che un mutuo assicuratore è di proprietà dei suoi clienti o assicurati, mentre una compagnia di assicurazioni per azioni è di proprietà dei suoi azionisti.
Un assicuratore di azioni può destinare profitti per ripagare il debito o reinvestire nella società e distribuire tutto ciò che è lasciato agli azionisti sotto forma di dividendi. Nel caso di una società di mutua assicurazione, nel frattempo, l’eccedenza può essere distribuita agli assicurati sotto forma di dividendi o trattenuta dall’assicuratore in cambio di riduzioni dei premi futuri; l’importo specificato di pagamento richiesto periodicamente da un assicuratore per fornire la copertura nell’ambito di un determinato piano.
Una compagnia di assicurazioni per azioni di capitale può essere quotata in borsa, mentre una società di mutua assicurazione è sempre di proprietà privata.
Oltre all’emissione di azioni o azioni, le compagnie di assicurazione del capitale ricavano la loro ricchezza dai conti in eccedenza e di riserva, che sono fondi accantonati all’inizio di un anno per far fronte ai costi di vecchi e nuovi reclami presentati.
Società di assicurazioni per azioni contro società di mutua assicurazione
Sia le società per azioni che le mutue guadagnano reddito raccogliendo i premi dagli assicurati. Tuttavia, le loro strategie di investimento spesso differiscono. La missione principale di una società per azioni è realizzare profitti per gli azionisti. Come tali, essi tendono a concentrarsi maggiormente sui risultati di breve termine con più alto rendimento (e rischiose) le attività di società di mutua.
Al contrario, la missione di un mutuo assicuratore è mantenere il capitale per soddisfare le esigenze degli assicurati. Gli assicurati sono generalmente meno preoccupati per la performance finanziaria dell’assicuratore rispetto agli investitori di società per azioni. Ciò significa che si concentrano sui risultati a lungo termine e sono più propensi degli assicuratori di azioni a investire in asset conservativi ea basso rendimento.
Le società di assicurazioni azionarie sono più numerose delle mutue negli Stati Uniti, anche se a livello globale ce ne sono di più.
Vantaggi e svantaggi di una compagnia di assicurazioni per azioni
Molte persone preferiscono gli assicuratori reciproci rispetto agli assicuratori di azioni poiché la loro priorità è mettere i propri clienti al primo posto. L’argomento sostiene che non è sempre facile proteggere gli interessi a lungo termine degli assicurati quando sono costretti a inginocchiarsi alle richieste finanziarie a breve termine degli investitori.
A volte, però, la pressione delle parti interessate può essere una buona cosa. Gli assicurati di mutua assicurazione tendono ad essere meno schietti rispetto agli azionisti di assicuratori di azioni. Le richieste di cambiamento da parte degli investitori possono produrre risultati positivi, costringendo la direzione a giustificare le spese, apportare modifiche e mantenere una posizione competitiva sul mercato.
Un altro vantaggio di una compagnia di assicurazioni per azioni di capitale è la sua capacità di raccogliere fondi. Quando un assicuratore di azioni ha bisogno di capitale, può emettere più azioni. Un mutuo assicuratore non ha questa opzione nel suo arsenale e deve prendere in prestito fondi o aumentare i tassi per aumentare le sue casse.
Questa flessibilità aggiuntiva spiega perché molte mutue assicuratrici si sono demutualizzate nel corso degli anni. Quando gli assicurati diventano azionisti e le azioni della società iniziano a negoziare su una borsa valori pubblica, gli assicuratori sono in grado di sbloccare valore e accedere a nuove fonti di capitale, rendendo più facile finanziare la rapida crescita ed espansione nei mercati nazionali e internazionali.