Canadian Income Trust

Che cos’è un Canadian Income Trust?

Un trust di reddito canadese è un tipo di trust di investimento che detiene attività stabili che producono reddito e distribuisce i pagamenti ai detentori di quote o agli azionisti su base periodica (mensile o trimestrale).

Punti chiave

• Un trust canadese sul reddito è un fondo di investimento che detiene attività produttive di reddito e distribuisce periodicamente pagamenti a detentori di quote o azionisti.
• I trust di reddito canadesi di solito detengono attività che generano una domanda costante e ricavi costanti, come petrolio, carbone, gas naturale o altre risorse naturali.
• Le distribuzioni da un trust canadese di reddito possono essere volatili perché generano il loro reddito dalla produzione di materie prime, che sono soggette a frequenti fluttuazioni di prezzo.

Capire i trust canadesi sul reddito

Le quote di un trust canadese sul reddito sono negoziate in una borsa valori, ma trasferiscono la maggior parte del loro reddito ai detentori di quote tramite distribuzioni. Questi trust di solito detengono attività che hanno una domanda costante e generano entrate costanti, come petrolio, carbone, gas naturale o altre risorse naturali.

I trust canadesi sul reddito sono gestiti da istituzioni finanziarie e di solito non hanno dirigenti o dipendenti. Poiché una parte delle loro distribuzioni sono considerate rendimenti di capitale, i trust di reddito canadesi generano meno responsabilità fiscale per gli investitori e riducono la loro base di costo. Pagando la maggior parte dei loro flussi di cassa, questi trust sono in grado di evitare la tassazione, rendendo così questa struttura aziendale molto attraente.

Questi trust possono raccogliere fondi emettendo azioni o prendendo in prestito denaro. Spesso usano questo capitale per acquistare nuove riserve o sviluppare proprietà esistenti e questa capacità di aumentare le loro distribuzioni nel tempo rende i trust canadesi interessanti per molti investitori. Tuttavia, i loro valori sono influenzati dai tassi di cambio.

Vantaggi e svantaggi di un Canadian Income Trust

Le conseguenze fiscali dell’investimento in trust canadesi sul reddito sono complesse. Per gli investitori statunitensi, questi trust possono essere più efficienti dal punto di vista fiscale dei trust statunitensi. I trust canadesi sul reddito reinvestono il loro flusso di cassa in modo che i loro dividendi siano generalmente idonei per l’aliquota fiscale sui dividendi del 15%. Tuttavia, è importante per gli investitori statunitensi interessati a investire in un trust canadese sul reddito tenere presente che i pagamenti da questi trust sono soggetti a una ritenuta alla fonte canadese del 15%. In alcuni casi, a seconda di dove sono detenute le azioni, è possibile per gli investitori statunitensi richiedere un credito d’imposta estero con il modulo IRS 1116.

Ci sono ulteriori sfide che possono sorgere quando gli investitori statunitensi decidono di investire in un trust estero. I trust esteri sono più difficili da rintracciare; la loro performance è riportata in una valuta estera; e possono essere influenzati da eventi geopolitici che non sono riportati nelle notizie statunitensi.

Inoltre, molti investitori non si rendono conto di quanto rischio è implicato nell’investire in fondi di investimento canadesi. Le distribuzioni possono essere volatili perché questi trust generano il loro reddito dalla produzione di materie prime, che sono soggette a frequenti fluttuazioni di prezzo. Per gli investitori che desiderano partecipare al mercato delle materie prime ma non sono pronti per entrare nel mercato dei futures, i trust canadesi sul reddito possono essere una buona opzione. Il rischio di questo tipo di investimento può essere mitigato attraverso un portafoglio diversificato.