Puoi investire in fondi speculativi?

Un hedge fund è un’impresa di investimento che utilizza strategie complesse che implicano l’uso di vendite allo scoperto, leva finanziaria, derivati ​​e classi di attività alternative per generare rendimenti per i suoi investitori. Gli hedge fund non sono solo più complessi dei tradizionali fondi comuni di investimento che investono in azioni e obbligazioni, ma sono anche meno regolamentati e molto più opachi, il che significa che gli investitori potrebbero non capire cosa hanno morso per masticare. Per questo motivo, gli hedge fund tendono a soddisfare le persone con un patrimonio netto elevato e richiedono ingenti somme da investire, lasciando l’investitore ordinario sfortunato.

È possibile investire in hedge fund, ma esistono alcune restrizioni sui tipi di investitori che compongono il pool di investitori di un hedge fund. In generale, è estremamente difficile per i singoli investitori accedere a un hedge fund di qualità. Ciò costringe molti a trovare metodi indiretti per investire in hedge fund o semplicemente a rinunciare a provarci.

Punti chiave

• Poiché non sono regolamentati come fondi comuni di investimento o consulenti finanziari tradizionali, gli hedge fund sono accessibili solo a investitori sofisticati.
• Questi cosiddetti investitori accreditati sono individui o organizzazioni con un patrimonio netto elevato e si presume che comprendano i rischi unici associati agli hedge fund.
• Per le persone comuni, investire nelle azioni di una società finanziaria che gestisce hedge fund potrebbe essere un modo per ottenere un accesso indiretto.

Regolamento D

Il regolamento SEC D, in particolare le regole 504 e 506, limita il numero totale di investitori che possono essere ammessi all’interno di un hedge fund.1 I partner generali ei gestori di hedge fund spesso creano requisiti di investimento minimi elevati. Non è raro che un hedge fund richieda almeno $ 100.000 o addirittura $ 1 milione per partecipare.

A differenza dei fondi comuni di investimento, gli hedge fund evitano molti dei regolamenti e dei requisiti del Securities Act del 1933. In cambio, la Securities and Exchange Commission (SEC) richiede che la maggioranza degli investitori in hedge fund sia accreditata, il che significa possedere un patrimonio netto di oltre $ 1 milione e una conoscenza sofisticata della finanza personale, degli investimenti e del trading. Questi requisiti escludono la stragrande maggioranza del pubblico investitore.

Fondi di Fondi

Molti fondi comuni di investimento sono stati istituiti per imitare la strategia di investimento di famosi hedge fund. Questi cosiddetti ” fondi di fondi ” (FOF) sono repliche inesatte, tuttavia, poiché gli hedge fund hanno accesso a una gamma molto più ampia di opzioni di investimento. Alcuni hedge fund sono effettivamente quotati in borsa e hanno azioni che possono essere acquistate individualmente o tramite un broker.

Esistono anche fondi azionari di “replica” che cercano di imitare la performance dei benchmark degli hedge fund, in modo simile a come un exchange-traded fund (ETF) mira a produrre gli stessi rendimenti di un indice sottostante. Opzioni come queste sono buone alternative per gli investitori che sono interessati agli hedge fund ma non possono accedervi.

Società di fondi quotati in borsa

Se non puoi investire direttamente in un hedge fund, potresti essere in grado di catturare indirettamente parte di quel vantaggio investendo nelle società che gestiscono hedge fund. Blackrock, ad esempio, ha un ampio segmento di investimenti alternativi che opera in modo molto simile a un hedge fund e gestisce miliardi di dollari per clienti e organizzazioni ultra ricchi. Investendo in Blackrock invece del suo fondo, sarai almeno in grado di catturare (in teoria) alcune delle prestazioni di quel segmento. Ci sono molti altri consulenti per gli investimenti e società di gestione patrimoniale quotati in borsa che puoi consultare.

Quindi, puoi investire in hedge fund? Vediamo cosa ha da dire un esperto:

Advisor Insight

Matthew J. Ure, RMA Anthony Capital, LLC, San Antonio, TX

Sì, supponendo che soddisfi i criteri di adesione del fondo. Di solito seguono le regole del reddito minimo della SEC: devi avere un patrimonio netto di $ 1.000.000 o aver guadagnato più di $ 200.000 ($ 300.000 per le coppie sposate) negli ultimi due anni e anche quest’anno. Tali requisiti sono per garantire che tu sia un “investitore accreditato” e quindi dovresti avere l’acume per capire, e il denaro per rischiare, sulle strategie avanzate e aggressive che gli hedge fund utilizzano tipicamente.

I fondi possono e fanno eccezioni a questi criteri, di solito per la famiglia e gli amici proverbiali. La SEC consente loro di accettare fino a 35 investitori non accreditati per tutta la durata del fondo. Ma di solito si limitano a rispettare le linee guida per gli investitori accreditati; alcuni stabiliscono livelli minimi di patrimonio netto o di reddito da lavoro ancora più elevati.