Effetto del mercato azionario sui benefici della previdenza sociale
Dovresti pensare alla relazione tra il mercato azionario e il tuo assegno mensile di previdenza sociale. In alcune situazioni limitate, guadagni considerevoli dagli investimenti dal mercato potrebbero ridurre i vantaggi o renderli tassabili. Come la maggior parte dei consigli sugli investimenti, un’attenta pianificazione e una conoscenza approfondita delle regole aiutano a garantire che i controlli sui benefici non diminuiscano.
Punti chiave
- Social Security non investe nessuno dei suoi fondi nel mercato azionario, quindi le fluttuazioni del prezzo delle azioni non hanno un impatto diretto sui benefici.
- Un mercato azionario in forte espansione potrebbe aumentare i guadagni del tuo portafoglio pensionistico personale e rendere imponibili i tuoi benefici di previdenza sociale, riducendoli in tal modo.
- Se inizi a prendere la previdenza sociale prima dell’età del pensionamento completo ed eserciti stock option per dipendenti non qualificati, i tuoi benefici potrebbero essere ulteriormente ridotti.
Come vengono generati i benefici della previdenza sociale
Innanzitutto, alcune nozioni di base. I tuoi benefici vengono versati dalle riserve del Fondo fiduciario della previdenza sociale. Il denaro nel fondo fiduciario (che in realtà consiste di due fondi: il fondo fiduciario per l’assicurazione per la vecchiaia e i superstiti e il fondo fiduciario per l’ assicurazione per l’ invalidità ) proviene dalle tasse sui salari riscosse da lavoratori e datori di lavoro (ti ricordi che la categoria contrassegnata come “detrazioni FICA” sul tuo busta paga).
Anche i lavoratori autonomi contribuiscono, sotto forma di imposta sul lavoro autonomo. Quindi i tuoi benefici vengono finanziati dai contributi di persone nella forza lavoro, insieme ai guadagni degli investimenti generati su quei contributi e alle imposte sul reddito federali.
Tuttavia, il Social Security Trust Fund non ha alcun collegamento diretto con il mercato azionario. I fondi rimasti dopo il pagamento di tutti i beneficivengono investiti quotidianamente in titoli di stato speciali. Sono simili ai buoni del Tesoro degli Stati Uniti, tranne per il fatto che non vengono scambiati pubblicamente. Queste obbligazioni fruttiferi sono una forma di pagherò, da pagare dalle future entrate fiscali della FICA.
Scenari orientati agli stock
Le prestazioni individuali di Social Security sono determinate più o meno allo stesso modo in cui funziona unpianovita lavorativa. Nessuno dei calcoli che servono a determinare i tuoi benefici ha nulla a che fare con il mercato azionario, il mercato obbligazionario o il tasso di interesse principale.
Tuttavia, esiste un modo in cui il mercato azionario potrebbe influire sui benefici della previdenza sociale. Tale scenario si verificherebbe se si decidesse di iniziare a ricevere tali benefici primadell’età del pensionamento completo e, allo stesso tempo, si esercitassero le stock option per dipendenti non qualificati (NSO). Il profitto generato dall’esercizio di tali opzioni è considerato lavoro o reddito da lavoro. Se il tuo reddito da lavoro totale per l’anno, incluso il profitto derivante dalla vendita di NSO, è superiore al limite legale, i tuoi benefici saranno ridotti di $ 1 per ogni $ 2 oltre il limite.
Tuttavia, questo vale solo per gli NSO. I profitti derivanti dalle stock option esercitate acquistate sul mercato libero o dalle stock option incentivanti concesse dal datore di lavoro(ISO) sono considerate plusvalenze, non compensi guadagnati. In quanto tali, non influiscono sui tuoi benefici, a condizione che tu abbia detenuto tali opzioni per almeno un anno.
Conseguenze fiscali
Una volta raggiunta la piena età pensionabile, nessun importo di reddito, indipendentemente dalla fonte, ha un effetto sull’ammontare dei sussidi di Social Security. Tuttavia, se a qualsiasi età il reddito totale da dichiarare (inclusi pagamenti di interessi, dividendi, stock option, plusvalenze e qualsiasi altro elemento correlato agli investimenti) supera un determinato importo, una parte dei sussidi di Social Security può essere considerata tassabile. Quindi, ironia della sorte, un anno eccezionale per il mercato e il tuo portafoglio potrebbe ridurre efficacemente i tuoi vantaggi, imponendogli delle tasse.
Altri fattori, tra cui l’età in cui inizi a ricevere i sussidi, la tua storia lavorativa e qualsiasi reddito aggiuntivo che ricevi durante l’ottenimento dei sussidi possono influenzare direttamente o indirettamente i tuoi profitti della previdenza sociale. Se ricevi una pensione governativa, potrebbe comportare una riduzione dei tuoi benefici tramite la compensazione della pensione governativa (GPO) o la disposizione per l’eliminazione delle fortune (WEP).11
Se le proposte avranno successo e consentirebbero al governo o ai singoli dipendenti di investire i fondi della previdenza sociale nei mercati azionari, la performance del mercato azionario influenzerà sicuramente i tuoi benefici.
Una proposta modesta
Fondamentalmente, l’esposizione di Social Security (e la tua, come beneficiario di benefici) al mercato azionario è piuttosto limitata. Ironia della sorte, questo potrebbe cambiare.
La ben nota e ben pubblicizzata crisi dei finanziamenti che circonda il Social Security Trust Fund – il timore che la Social Security fallisca, soprattutto quando la maggior parte dell’enorme generazione del baby boom va in pensione e inizia a raccogliere – ha generato molte discussioni sulla ricerca di modi migliori per finanziare il programma. Un suggerimento prevede di investire in tutto o in parte il Fondo fiduciario della previdenza sociale nei mercati azionari. Un altro sostiene per consentire ai singoli lavoratori di investire tutti o parte dei loro contributi FICA in strumenti di loro scelta.
Mentre alcuni osservatori insistono sul fatto che è ora che la previdenza sociale investa nel mercato, o consenta ai dipendenti di farlo, e approfitti dei tassi di rendimento più elevati che sarebbero possibili, altri avvertono che il coinvolgimento nel mercato azionario non farebbe la differenza e potrebbe, infatti, inserire un elemento di pericolo nel caso in cui il mercato crolli o entri in un periodo di ribasso prolungato. Presumibilmente, il fondo fiduciario sarebbe un investitore conservatore, optando per le azioni blue-chip più sicure, ma esiste sempre un certo grado di rischio quando si investe in azioni.
La linea di fondo
Se sei preoccupato che i crolli del mercato azionario possano influire sui benefici della previdenza sociale, la risposta breve è no. Per la maggior parte, è giusto dire che l’andamento del mercato azionario non ha alcun impatto diretto sui benefici della previdenza sociale.
Se il Fondo fiduciario per la previdenza sociale dovesse iniziare a investire nel mercato azionario o consentire ai lavoratori di farlo con i loro contributi, non ci sarebbero dubbi che i risultati di mercato, buoni o cattivi, avrebbero un effetto diretto sui benefici della previdenza sociale. Sebbene non ci siano piani precisi affinché ciò accada, la possibilità può servire a promemoria (come se ne avessi bisogno) che dovresti avere anche i tuoi conti pensionistici personali e non fare affidamento esclusivamente su un gruzzolo del governo.