Il Forex Trading può renderti ricco?

Il forex trading può renderti ricco? Anche se la nostra reazione istintiva a questa domanda sarebbe un inequivocabile “No”, dovremmo qualificare quella risposta. Il trading Forex può renderti ricco se sei un hedge fund con tasche profonde o un trader di valuta insolitamente abile. Ma per il trader al dettaglio medio, piuttosto che essere una strada facile per la ricchezza, il commercio di forex può essere un’autostrada rocciosa verso enormi perdite e potenziale povertà.

Ma prima, le statistiche. Un articolo di Bloomberg nel novembre 2014 ha rilevato che, sulla base dei rapporti ai propri clienti di due delle più grandi società forex dell’epoca, Gain Capital Holdings Inc. ( GCAP ) e FXCM Inc., il 68% degli investitori aveva perdite nette dal trading di valute in l’anno precedente. Anche se questo potrebbe essere interpretato nel senso che circa un trader su tre non perde denaro scambiando valute, non è la stessa cosa che diventare ricchi facendo trading con il forex.

Punti chiave

• Molti trader al dettaglio si rivolgono al mercato forex in cerca di profitti rapidi.
• Le statistiche mostrano che la maggior parte degli aspiranti commercianti di forex fallisce e alcuni addirittura perdono grandi somme di denaro.
• La leva finanziaria è un’arma a doppio taglio, in quanto può portare a profitti fuori misura ma anche a perdite sostanziali.
• Anche rischi di controparte, malfunzionamenti della piattaforma e improvvise esplosioni di volatilità pongono sfide agli aspiranti commercianti di forex.
• A differenza delle azioni e dei futures che negoziano in borsa, le coppie forex commerciano nel mercato over-the-counter senza una società di compensazione centrale.

Si noti che i numeri di Bloomberg sono stati citati solo due mesi prima che uno shock sismico inaspettato nei Banca nazionale svizzera ha abbandonato il limite di 1,20 del franco svizzero rispetto all’euro che aveva in vigore da tre anni. Di conseguenza, il franco svizzero salito fino al 41% contro l’euro in quel giorno.

La mossa a sorpresa della banca centrale svizzera ha inflitto perdite per centinaia di milioni di dollari a innumerevoli partecipanti al commercio di forex, dai piccoli investitori al dettaglio alle grandi banche. Le perdite nei rendendole insolventi, e hanno portato FXCM, la più grande società di intermediazione forex al dettaglio negli Stati Uniti, sull’orlo della bancarotta.

Gli eventi occasionali inaspettati non sono l’unico rischio per i commercianti di forex. Ecco altri sette motivi per cui le probabilità sono contro il trader al dettaglio che vuole arricchirsi facendo trading sul mercato forex.

Leva eccessiva

Sebbene le valute possano essere volatili, violente giravolte come quella del summenzionato franco svizzero non sono così comuni. Ad esempio, una mossa sostanziale che porta l’euro da 1,20 a 1,10 rispetto al dollaro USA in una settimana è ancora una variazione inferiore al 10%. Le azioni, d’altra parte, possono facilmente essere scambiate al rialzo o al ribasso del 20% o più in un solo giorno. Ma il fascino del trading sul forex risiede nell’enorme leva fornita dai broker forex, che può amplificare i guadagni (e le perdite).

Un trader che mette in cortocircuito $ 5.000 di euro contro il dollaro USA a 1,20 e poi copre la posizione corta a 1,10 otterrebbe un netto profitto di $ 500 o 8,33%. Se il trader ha utilizzato la leva massima di 50: 1 consentita negli Stati Uniti (ignorando i costi di trading e le commissioni), il profitto è di $ 25.000, o 416,67%.

Ovviamente, se il trader fosse stato long in euro a 1,20, avesse utilizzato una leva di 50: 1 ed fosse uscito dal trade a 1,10, la potenziale perdita sarebbe stata di $ 25.000. In alcune giurisdizioni estere, la leva finanziaria può arrivare fino a 200: 1 o anche superiore. Poiché la leva finanziaria eccessiva è il singolo più grande fattore di rischio nel trading forex al dettaglio, le autorità di regolamentazione in un certo numero di nazioni lo stanno reprimendo.

Rischio asimmetrico per la ricompensa

I commercianti di forex stagionati mantengono piccole le loro perdite e le compensano con guadagni considerevoli quando la loro chiamata di valuta si rivela corretta. La maggior parte dei trader al dettaglio, tuttavia, fa il contrario, realizzando piccoli profitti su un certo numero di posizioni ma poi mantenendo un trade in perdita per troppo tempo e incorrendo in una perdita sostanziale. Ciò può anche comportare una perdita di più del tuo investimento iniziale.

Malfunzionamento della piattaforma o del sistema

Immagina la tua situazione se hai una posizione importante e non sei in grado di chiudere una negoziazione a causa di un malfunzionamento della piattaforma o di un guasto del sistema, che potrebbe essere qualsiasi cosa, da un’interruzione di corrente a un sovraccarico di Internet o un arresto anomalo del computer. Questa categoria includerebbe anche periodi eccezionalmente volatili in cui ordini come gli stop loss non funzionano. Ad esempio, molti trader avevano fermi stop loss in atto sulle loro posizioni short in franchi prima che la valuta aumentasse il 15 gennaio 2015. Tuttavia, questi si sono rivelati inefficaci perché la liquidità si è prosciugata anche se tutti hanno timbrato di chiudere le loro posizioni short in franchi.

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Nessun margine di informazione

Le più grandi banche di forex trading hanno massicce operazioni di trading che sono collegate al mondo valutario e hanno un vantaggio informativo (ad esempio, flussi di forex commerciali e interventi governativi segreti) che non è disponibile per il trader al dettaglio.

Volatilità valutaria

Ricorda l’esempio del franco svizzero. Livelli elevati di leva finanziaria significano che il capitale di trading può essere esaurito molto rapidamente durante i periodi di insolita volatilità della valuta. Questi eventi possono verificarsi all’improvviso e spostare i mercati prima che la maggior parte dei singoli trader abbia l’opportunità di reagire.

Mercato OTC

Il mercato forex è un mercato over-the-counter che non è centralizzato e regolamentato come i mercati azionari o dei futures. Ciò significa anche che le negoziazioni forex non sono garantite da alcun tipo di organizzazione di compensazione, il che può dare origine al rischio di controparte.

$ 6 trilioni al giorno

Sebbene il mercato OTC del forex sia decentralizzato, è enorme, con i dati di un sondaggio triennale della banca centrale sui cambi del 2019 che mostrano che più di $ 6 trilioni di valute vengono scambiate ogni giorno.

Frode e manipolazione del mercato

Ci sono stati casi occasionali di frode nel mercato forex, come quello di Secure Investment, scomparso con oltre 1 miliardo di dollari di fondi di investitori nel 2014.6 Anche la manipolazione del mercato dei tassi di cambio è stata dilagante e ha coinvolto alcuni dei più grandi Giocatori. Nel maggio 2015, ad esempio, cinque grandi banche sono state multate di quasi $ 6 miliardi per aver tentato di manipolare i tassi di cambio tra il 2007 e il 2013, portando le ammende totali imposte a queste cinque banche a quasi $ 9 miliardi.

La linea di fondo

Se vuoi ancora cimentarti nel trading forex, sarebbe prudente utilizzare alcune precauzioni: limita la leva finanziaria, mantieni stop loss stretti e utilizza un broker forex affidabile. Sebbene le probabilità siano ancora contro di te, almeno queste misure possono aiutarti a livellare il campo di gioco in una certa misura.