Come evitare che un ordine con limite non venga eseguito se il prezzo si interrompe

Hai deciso di investire i tuoi soldi in azioni, sperando in un forte ritorno. Hai condotto la tua ricerca e ritieni di essere pronto a investire implementando un ordine limite. Hai trovato un’azienda che è destinata a fare tendenza secondo le fonti di notizie e la consideri un’ottima opportunità di investimento. Determini un prezzo di ordine limite in base al prezzo di chiusura dell’azione quel giorno e imposti quello che ritieni sia un ordine limite ragionevole e sei fiducioso nella tua decisione. Quindi, controlli le azioni il giorno successivo, solo per scoprire che il tuo ordine non è stato possibile evadere perché le azioni hanno subito un forte aumento di prezzo all’apertura del mercato.

Lo scenario sopra descritto è prevalente e può essere frustrante per qualsiasi investitore. Molti trader, identificando una configurazione potenzialmente redditizia, inseriranno un ordine limite dopo l’orario di chiusura in modo che il loro ordine venga eseguito al prezzo desiderato, o meglio all’apertura del mercato azionario. Il problema è che molti acquirenti fanno la stessa cosa, e l’aumento della domanda può causare il prezzo del titolo al gap più elevato.

Punti chiave

• Quando troppi acquirenti hanno la stessa idea, un ordine limite diventa inefficace perché il prezzo dell’asset sottostante salta al di sopra del prezzo di entrata.
• Un ordine stop di acquisto è un tipo di ordine trasformato in un ordine di mercato una volta raggiunto il prezzo di stop dichiarato.
• Lo svantaggio di un ordine stop di acquisto è che potresti finire per pagare più di quanto ti aspettavi se il prezzo del giorno di apertura fosse più alto di quanto avevi stimato.
• Un ordine effettuato al di sopra del prezzo di mercato corrente è noto come ordine buy-stop-limit.
• Un ordine buy-stop-limit ti protegge dal pagamento in eccesso impostando un prezzo limite minimo e massimo.

Un ordine limite è inefficace quando il prezzo dell’asset sottostante supera il prezzo di entrata. Questo perché il prezzo limite è l’importo massimo che l’investitore è disposto a pagare e, in questo caso, è attualmente inferiore al prezzo di mercato.

Puoi ridurre al minimo le possibilità che questa situazione si ripeta se comprendi due tipi di ordini: l’ordine di acquisto stop e l’ordine di acquisto stop limite.

Cos’è un ordine Buy Stop?

Un ordine stop di acquisto è un tipo di ordine trasformato in un ordine di mercato una volta raggiunto il prezzo di stop dichiarato. Per spiegare come funziona, consideriamo un esempio ipotetico.

Diciamo che il prezzo attuale di XYZ Company è di $ 12,86 e sembra che sia posizionato per aumentare. Potresti voler piazzare un ordine stop di acquisto con il prezzo stop fissato a $ 13,01. Questo ordine si trasformerebbe in un ordine di mercato una volta che il prezzo di mercato fosse salito sopra $ 13,01. Utilizzando questo tipo di ordine, eliminerai il problema di non essere riempito quando il prezzo sale al di sopra del prezzo di entrata desiderato.

Sfortunatamente, utilizzando questo ordine, corri il rischio di essere riempito a un livello indesiderato se il prezzo aumenta drasticamente. Ad esempio, se il prezzo della società XYZ si apre il giorno successivo a $ 17, verrà attivato l’ordine di acquisto stop e acquisterete le azioni per circa $ 17 invece di circa $ 13, come avevate pianificato.

Ordine Buy-Stop-Limit

Usare un ordine noto come buy -stop-limit è un modo per eliminare la possibilità di ottenere un cattivo riempimento e limitare il prezzo pagato per l’asset. Un ordine buy-stop-limit è simile all’ordine buy-stop, tranne per il fatto che un prezzo limite è anche impostato come importo massimo che l’investitore è disposto a pagare.

Ad esempio, supponiamo che un ordine buy-stop-limit venga piazzato su XYZ Company con un prezzo stop a $ 13,01 e un prezzo limite fissato a $ 15. Se il prezzo sale a $ 17, questo ordine non verrà eseguito perché hai specificato che non vuoi pagare più di $ 15.

La linea di fondo

Entrare nel mercato a un prezzo specifico può essere un passaggio difficile nel tempo. In base alla tua ricerca, potresti perdere opportunità o trovarti nel punto sbagliato.

L’utilizzo dell’ordine di acquisto stop e dell’ordine di acquisto stop limit può aiutarti ad acquistare le tue azioni ai prezzi a cui vedi un valore. Una volta che ti senti a tuo agio con questi tipi di ordini, aumenterai la probabilità che i tuoi ordini vengano evasi quando e come desideri che vengano eseguiti.