Base Bill-and-Hold
Cos’è la base Bill-and-Hold?
La base Bill-and-hold è un metodo di riconoscimento dei ricavi in base al quale i ricavi vengono rilevati nel punto vendita, ma le merci non vengono consegnate all’acquirente fino a una data successiva. Si noti che questo si discosta dal principio contabile generalmente accettato (GAAP), che consiste nel riconoscere i ricavi per una transazione nel momento in cui le merci sono state spedite all’acquirente.
L’utilizzo della base bill-and-hold è ampiamente considerata una pratica controversa perché consente al venditore di riconoscere immediatamente i ricavi, potenzialmente gonfiando il proprio reddito netto a fini di rendicontazione finanziaria. In determinate condizioni rigorose, la Securities and Exchange Commission (SEC) consente ad alcune aziende di utilizzare il metodo di riconoscimento dei ricavi basato su bill-and-hold;tuttavia, è raro.
Punti chiave
- La base Bill-and-hold è un metodo controverso di ricavo che registra il riconoscimento del reddito nel punto di vendita mentre le merci non vengono consegnate fino a una data successiva.
- Questo metodo è spesso utilizzato in modo improprio ed è quindi altamente monitorato, poiché ha la capacità di aumentare artificialmente l’utile del periodo corrente.
- Bill-and-hold può essere utilizzato solo quando la transazione soddisfa un elenco di sette criteri emesso dalla SEC.
- Inoltre, ci sono molti altri fattori soggettivi o etici da considerare quando si determina l’adeguatezza dell’utilizzo della base bill-and-hold.
Comprensione della base Bill-and-Hold
La base bill-and-hold è unmetodo aggressivo di riconoscimento dei ricavi. Pertanto, per applicare questo tipo di riconoscimento dei ricavi devono essere soddisfatte condizioni rigorose. Secondo la Securities and Exchange Commission, può essere utilizzato solo in condizioni in cui le transazioni soddisfano un elenco di sette criteri. Tutti i sette criteri devono essere soddisfatti al fine di un uso legale del bill-and-hold.
Sette criteri:
- L’acquirente deve impegnarsi per iscritto ad acquistare la merce.
- L’acquirente deve assumersi il rischio di possedere la merce.
- L’acquirente deve richiedere che la consegna venga ritardata e deve avere un motivo aziendale per farlo.
- Qualsiasi merce venduta in base a questa base deve essere merce finita al momento della vendita.
- La merce non deve essere disponibile per evadere altri ordini e deve essere separata come tale.
- Il venditore non deve avere ulteriori obblighi nei confronti dell’acquirente.
- Per la merce deve essere programmata una data di consegna ragionevole.
Considerazioni soggettive
Una volta soddisfatti tutti e sette i criteri, la SEC considera anche molti altri fattori soggettivi nel determinare l’adeguatezza della base bill-and-hold. Questi fattori includono:
- La cronologia del venditore che utilizza transazioni di fatturazione e attesa
- La misura in cui il venditore sta modificando le sue normali condizioni di vendita per questa specifica transazione
- La misura in cui può essere assicurato il rischio di partecipazione del venditore
- La misura in cui il possesso della merce da parte del venditore crea una vendita potenziale
- Il valore potenziale che l’acquirente perderà se il valore di mercato della merce diminuisce
Esempio reale di base Bill-and-Hold: Sunbeam
Quello che segue è un esempio di un uso inappropriato della base per la contabilizzazione dei ricavi. Nel 1996, Sunbeam, una piccola azienda di elettrodomestici, ha assunto uno specialista di turnaround aziendale per apportare le modifiche necessarie alla propria azienda finanziariamente in difficoltà. Al Dunlap, assunto come Chief Executive Officer (CEO), ha utilizzato una strategia bill-and-hold, oltre ad altre tecniche contabili fraudolente, al fine di far apparire le prestazioni finanziarie di Sunbeam migliori di quanto fossero in realtà. Di conseguenza, i prezzi delle azioni di Sunbeam sono saliti alle stelle.
Nel 1997, Sunbeam ha venduto numerosi prodotti su base bill-and-hold. Questi prodotti sono stati venduti ad altre società, ma sono rimasti nel magazzino dopo che le entrate sono state registrate nei libri contabili di Sunbeam. Il reddito netto di Sunbeam è stato gonfiato artificialmente nel 1997 perché i ricavi registrati da queste vendite sarebbero stati normalmente registrati nel 1998, quando i prodotti sono stati spediti ai clienti. Arthur Andersen, la società di contabilità pubblica certificata (CPA) coinvolta anche nello senza riserve sul bilancio della società 1997.
Nel 1998, Dunlap è stato sollevato dal suo incarico, poiché il consiglio di amministrazione (CdA) si è reso conto che non aveva fatto nulla per migliorare materialmente la situazione finanziaria dell’azienda. A seguito di numerose cause legali, è stato costretto a pagare $ 500.000 di multa e gli è stato vietato di prestare servizio come ufficiale in qualsiasi azienda pubblica.