Cestino di scoppio
Cos’è un Burst Basket?
Un burst basket si riferisce a una transazione che esegue la vendita o l’acquisto di un gruppo di azioni, noto come paniere. Un paniere è essenzialmente un intero portafoglio di azioni di diversi settori. Questo portafoglio di azioni è aggregato in un’unica unità di negoziazione, il paniere. I panieri contengono tipicamente almeno cinque azioni, ma spesso 15 o più. Sono comunemente usati nel monitoraggio degli indici e nella gestione del portafoglio di valute. I panieri sono negoziati sia sul NYSE che sul CBOE per le istituzioni e gli arbitraggisti su indici.
Punti chiave
- I Burst basket vengono utilizzati nei programmi di trading per acquistare o vendere più titoli contemporaneamente.
- I panieri contengono tipicamente almeno 15 azioni.
- I panieri possono essere utilizzati per creare indici o portafogli personalizzati e quindi riequilibrarli all’istante. I panieri possono anche essere utilizzati per implementare strategie su più azioni contemporaneamente.
Capire il Burst Basket
Il termine “burst basket” viene utilizzato in riferimento all’effettiva esecuzione di un’operazione di scambio di un paniere di azioni, in particolare in combinazione con l’esecuzione utilizzata nel programma di trading. Il programma di trading si riferisce al trading effettuato attraverso l’uso di algoritmi matematici per acquistare o vendere titoli.
Cesti scoppiati contro fondi di monitoraggio
I fondi comuni di investimento indicizzati e gli ETF ( S&P 500.
Uno svantaggio di un fondo comune di investimento su indici o ETF è la mancanza di flessibilità o personalizzazione. Quando acquisti questi strumenti, non sei in grado di apportare modifiche alle partecipazioni al loro interno. Ottieni le azioni e talvolta i derivati che lo strumento detiene e non puoi scegliere cosa cambieresti personalmente delle partecipazioni.
Con un commercio di paniere, hai alcuni per modificare il paniere di azioni per favorire un’azienda o un settore rispetto a un altro. Quando si tratta della questione della flessibilità per personalizzare le partecipazioni di un portafoglio, i panieri hanno il vantaggio. Tuttavia, i fondi comuni di investimento e gli ETF possono avere vantaggi in termini di spesa ed efficienza fiscale per gli investitori al dettaglio.
Esempio di come i panieri si confrontano con i fondi
Per gli investitori al dettaglio, l’acquisto di un paniere prefabbricato, come un ETF o un fondo comune di investimento, è una scelta più economica. L’acquisto di 500 azioni (in realtà 505, soggette a modifiche) per ottenere un portafoglio rappresentativo dell’S & P 500 comporterebbe costi significativi e anche l’acquisto di una quota di ciascuna società può costare più di quanto l’investitore debba investire. Amazon.com Inc.(AMZN) è incluso nell’S & P 500 e dal 5 dicembre 2020 ha un prezzo di $ 3.162 e Alphabet Inc. Classe C (GOOG) ha un prezzo di $ 1.827.1 Non tutti gli investitori potrebbero permettersi una quota di ciascuna di queste società, per non parlare del tentativo di acquistare le altre 503.
Confronta questo con un ETF, in cui un investitore può acquistare una singola quota dell’SPDR S&P 500 ETF, ad esempio, e possedere una parte di tutte le società nell’indice S&P 500. A partire dal 5 dicembre 2020, SPY veniva scambiato vicino a $ 366. Quindi per $ 366 per azione un investitore possiede un paniere di azioni tracciato.
Un’istituzione con bassi costi di negoziazione, grandi quantità di capitale da distribuire e capacità di trading algoritmico o automatizzato, può creare i propri ordini di paniere, acquistando o vendendo dozzine o addirittura centinaia di azioni diverse contemporaneamente. Ciò consente all’azienda di mettere a punto ciò che desidera acquistare e vendere, invece di fare affidamento su cestini preconfezionati.