Bullet GIC

Che cos’è un Bullet GIC?

Un Bullet GIC è un tipo di contratto di investimento garantito in cui il capitale e gli interessi dovuti vengono pagati in un’unica soluzione. Un bullet GIC, o contratto di investimento garantito da proiettili (BGIC), offre agli investitori un mezzo a basso rischio per ottenere un rimborso del capitale garantito, più gli interessi. Questi contratti sono spesso offerti dalle compagnie di assicurazione.

Punti chiave

• Un bullet GIC è un contratto di investimento garantito che viene pagato come una somma forfettaria rispetto a una serie di flussi di cassa, come è tipico in un normale GIC.
• Per questo motivo, un GIC funziona in modo simile a un’obbligazione zero coupon, ma con rimborso differito del capitale e degli interessi.
• Un GIC fornisce un tasso di rendimento garantito per un certo periodo di tempo in cambio del blocco dell’importo investito per un periodo di diversi anni.
• Un punto GIC viene spesso utilizzato dalle pensioni per finanziare benefici definiti per i partecipanti al piano.

Come funzionano i GIC Bullet

Un contratto di investimento garantito (GIC) è una disposizione di una compagnia di assicurazioni che garantisce un tasso di rendimento in cambio del mantenimento di un deposito per un certo periodo. Un GIC si rivolge agli investitori in sostituzione di un conto di risparmio o di  interessi, a una data concordata in futuro, in genere compresa tra uno e 15 anni.

Un Bullet GIC differisce in quanto il pagamento ricevuto è una somma forfettaria piuttosto che un flusso di flussi di cassa. Gli interessi possono essere pagati ad intervalli regolari o mantenuti fino alla scadenza del contratto. I GIC Bullet sono in genere progettati per accettare un singolo deposito, di solito $ 100.000 o più, per un determinato periodo di tempo, generalmente tra tre e sette anni.

I GIC puntati vengono spesso utilizzati per finanziare piani pensionistici a benefici definiti perché sono compatibili con la tempistica dei contributi del piano. Un contratto di investimento garantito da proiettili agisce in modo molto simile a un’obbligazione zero coupon ai fini contabili, sebbene le obbligazioni siano generalmente emesse dalle società per finanziare le operazioni, mentre i contratti di investimento garantito sono emessi dalle compagnie di assicurazione per finanziare i loro obblighi.

Contratti municipali di investimento garantito

Oltre alle compagnie di assicurazione, i governi municipali sono un altro importante emittente di contratti di investimento garantiti. Al fine di sostenere i progetti infrastrutturali locali e la stabilità finanziaria dei governi locali, gli interessi guadagnati su tali contratti non sono generalmente tassati dal governo federale. Ciò rende i contratti di investimento garantiti municipali popolari tra gli investitori che cercano di ridurre le loro fatture fiscali, ma rende anche questi investimenti suscettibili di essere coinvolti nei cosiddetti schemi di rendimento elevato, che frodano il governo federale dei suoi legittimi proventi fiscali. Il rendimento del rendimento si verifica quando le società di intermediazione mobiliare vendono obbligazioni o contratti di investimento garantiti a prezzi gonfiati in modo che il rendimento di tali obbligazioni e le tasse dovute sui proventi appaiano inferiori.

Contratti di investimento garantiti acquistati al valore equo

L’ IRS ha quindi emesso linee guida su cui gli investitori possono fare affidamento per assicurarsi di aver acquistato i contratti di investimento garantito al valore equo. La Sezione 1.148-6 (c) del Regolamento stabilisce che i contratti di investimento garantito devono essere acquistati al valore equo se i proventi devono essere guadagnati esentasse. Gli investitori in contratti di investimento garantiti municipali, pertanto, dovrebbero tenere un registro accurato del processo di offerta per dimostrare di aver acquistato gli strumenti al valore equo. Tali registrazioni accurate includono il foglio di offerta e qualsiasi termine materiale del contratto di acquisto.