Indice NYSE Arca Gold BUGS

Cos’è l’indice NYSE Arca Gold BUGS?

L’indice NYSE Arca Gold BUGS, meglio noto come HUI Gold Index, è un indice di società di estrazione dell’oro quotate in borsa che è utile per monitorare le tendenze a breve termine dei prezzi dell’oro. A seconda della piattaforma che stai utilizzando per accedere alle informazioni di mercato, l’indice verrà elencato sotto il simbolo del ticker ^ HUI o HUI.

Lanciato nel marzo 1996, l’indice NYSE Arca Gold BUGS include società che proteggono la loro produzione di oro con non più di 18 mesi di anticipo.1 Per questo motivo, i prezzi delle loro azioni – e, per estensione, l’indice – sono molto sensibili ai movimenti a breve termine del prezzo dell’oro.

Punti chiave

• L’indice NYSE Arca Gold BUGS è un indice modificato a parità di dollari.
• Tiene traccia delle società di estrazione dell’oro che si impegnano in una copertura relativamente limitata della loro produzione di oro a termine.
• L’indice NYSE Arca Gold BUGS assegna un peso aggiuntivo alle sue tre partecipazioni maggiori, rivalutando la sua composizione quattro volte all’anno.

Comprensione dell’indice NYSE Arca Gold BUGS

Le società di estrazione dell’oro fanno investimenti considerevoli in diritti fondiari, attrezzature minerarie e lavoratori per estrarre e lavorare l’oro. Poiché le loro spese rimangono praticamente le stesse indipendentemente dal prezzo dell’oro, queste società possono diventare estremamente redditizie quando i prezzi dell’oro aumentano, specialmente se l’aumento è improvviso.

D’altra parte, rischiano di diventare non redditizie se il prezzo dell’oro scende al di sotto del livello in grado di sostenere le loro spese operative. Per questo motivo, la maggior parte delle società di estrazione dell’oro coprono i propri rischi attraverso metodi come la vendita di contratti futures sull’oro. In questo modo, possono bloccare un prezzo di vendita redditizio per l’oro che estraggono.

Sebbene ciò li protegga dal rischio di caduta dei prezzi, può anche impedire loro di godere dei profitti fuori misura che si ottengono quando il prezzo dell’oro salta in modo imprevisto.

Vantaggi dell’indice NYSE Arca Gold BUGS

Speculare sul prezzo dell’oro non è per l’investitore avverso al rischio. Detto questo, investire in società di estrazione dell’oro che hanno coperture relativamente piccole può essere un modo interessante per gli investitori tolleranti al rischio.

L’indice NYSE Arca Gold BUGS è specializzato in questo tipo di cercatori d’oro relativamente senza copertura. L’acronimo BUGS cattura questa motivazione, poiché sta per “basket of unhedged gold stock”. Essendo un indice ponderato uguale al dollaro modificato, l’Indice NYSE Arca Gold BUGS consente a tutte le sue componenti di avere lastessa ponderazione, ad eccezione delle sue tre componenti maggiori, a cui viene attribuito un peso aggiuntivo. Le società componenti vengono riviste una volta a trimestre, a marzo, giugno, settembre e dicembre di ogni anno.

Requisiti dell’indice NYSE Arca Gold BUGS

Le società componenti vengono selezionate in base a una varietà di criteri, tra cui il valore di mercato minimo, il volume degli scambi e il prezzo delle azioni. Per essere inclusa nell’indice, un’azienda deve soddisfare i seguenti criteri:

• Sarà quotato alla Borsa di New York (NYSE), NYSE American o Nasdaq.
• La sua attuale capitalizzazione di mercato deve essere di almeno $ 75 milioni (non corretta per il flottante ).
• Il suo volume di scambi in ciascuno degli ultimi sei mesi non deve essere inferiore a 500.000 azioni.
• Il suo ultimo prezzo negoziato attuale è superiore a $ 3,00.

L’Amministratore dell’Indice ha la facoltà di includere società che non soddisfano i livelli minimi di inclusione. Per non più del 10% del peso dell’indice, la capitalizzazione di mercato minima può essere di almeno $ 50 milioni e il volume minimo mensile richiesto può essere di 400.000 azioni per ciascuno degli ultimi sei mesi.

Importante

L’indice NYSE Arca Gold BUGS è uno dei due indici di metalli preziosi più importanti sul mercato, l’altro è il Philadelphia Gold and Silver Index (XAU). Le due principali differenze tra loro sono che l’indice NYSE Arca Gold BUGS replica esclusivamente i titoli di estrazione dell’oro, mentre l’indice XAU replica le società coinvolte nell’estrazione dell’oro e dell’argento, oltre a includere società che proteggono la loro produzione oltre i 18 mesi.

Esempio reale dell’indice NYSE Arca Gold BUGS

Quando è stato lanciato per la prima volta, l’indice aveva un valore iniziale di 200, che è sceso a 40 nel dicembre 2000 ed è salito a un massimo di quasi 575 nel marzo 2011.4 L’indice è raddoppiato all’incirca tra marzo 2020 e ottobre 2020, aumentando da 160 a circa 330.

Sebbene non sia possibile investire o negoziare direttamente nell’HUI o in qualsiasi indice, può fornire informazioni da utilizzare nella tua analisi, ad esempio identificando le società di estrazione dell’oro che potrebbero essere particolarmente sensibili alle variazioni dei prezzi dell’oro. A partire da gennaio 2021, queste tre società costituiscono una grande componente dell’indice NYSE Arca Gold BUGS: Newmont Corporation (NEM ), Barrick Gold Corporation (GOLD) e Yamana Gold Inc. (YRI. TO).