B-Share
Cos’è una B-Share?
Una quota B è una carico di vendita. Una quota B è un tipo di azione, le altre due sono azioni A e azioni C. Ogni azione viene fornita con la sua specifica struttura di commissioni quando si acquistano o si riscattano azioni in un fondo comune di investimento.
Punti chiave
- Una quota B è un tipo di classe di azioni offerte in un fondo comune di investimento che addebita un carico di vendita. Le altre classi di azioni comuni sono azioni A e azioni C.
- Con le azioni B, un investitore paga una commissione di vendita quando riscatta dal fondo, nota come carico di vendita back-end o commissione di vendita differita contingente (CDSC).
- La CDSC diminuisce nel tempo e dopo un certo periodo viene eliminata, convertendo le azioni B in un tipo di azione A.
- Le azioni B in genere hanno rapporti di spesa più elevati rispetto alle azioni A.
- Oltre alle spese di vendita, le azioni B sostengono anche le spese operative, note come commissioni 12b-1, per il marketing e la distribuzione.
Capire le azioni B.
I fondi comuni offrono molte classi di azioni, ma i tre più comuni sono A, B- e C-share classi. Queste classi rappresentano tutte un interesse simile nel fondo comune, ma differiranno nelle commissioni e nelle spese addebitate all’investitore.
Le commissioni e le spese in un fondo comune di investimento vengono pagate in due modi: direttamente o tramite il patrimonio del fondo. Le spese di vendita e di rimborso sono generalmente pagate direttamente dall’investitore, mentre le spese operative, come marketing e distribuzione, vengono detratte dal patrimonio del fondo.
Ogni classe di azioni retail può avere rapporti di spesa diversi, tuttavia, di solito solo alle classi di azioni B e C verranno addebitate commissioni di distribuzione di 12b-1, che aumentano la loro spesa totale.
Struttura delle commissioni per le azioni B.
Le azioni di classe B non applicano un carico di vendita back-end, nota anche come commissione di vendita differita contingente (CDSC). Con le spese di caricamento di back-end, un investitore deve sostenere una commissione quando esce dal fondo piuttosto che quando si iscrive, quindi tutti i suoi fondi vengono investiti quando acquista per la prima volta le azioni.
Il CDSC viene in genere applicato solo se vendi le tue azioni entro un periodo di tempo specifico, di solito entro sei anni dall’acquisto. Il CDSC declina quanto più a lungo si detengono le azioni ed è infine eliminato, e dopo un certo periodo dopo l’eliminazione, di solito due anni, le azioni di Classe B si convertono in azioni di Classe A, che offrono agli investitori il vantaggio di un rapporto di spesa annuale inferiore. Questi carichi di vendita sono separati dalle spese di esercizio di un fondo. I dettagli completi sulla struttura del carico di vendita di un fondo saranno inclusi nel suo prospetto.
Spese per azioni B.
In quanto classe di azioni retail, le spese operative delle azioni B sono soggette a commissioni 12b-1. Le commissioni 12b-1 compensano intermediari e distributori per la commercializzazione e la vendita di fondi al dettaglio. Queste commissioni possono spesso essere più elevate per le azioni B poiché non richiedono carichi front-end e possono avere commissioni che diminuiscono nel tempo. Di conseguenza, le azioni B spesso applicano uno dei rapporti di spesa totale più elevati. Le commissioni 12b-1 non sono spese dirette ma vengono prelevate dal patrimonio del fondo.
Oltre alle commissioni 12b-1, agli investitori in classi di azioni retail vengono addebitate anche le spese di gestione standard e altre spese operative. Le commissioni di gestione e altre spese sono generalmente le stesse per tutte le classi di azioni.
Quando scegliere le azioni B.
In qualità di investitore, avrai la possibilità di scegliere quali azioni acquistare, A, B o C o qualsiasi altra che potrebbe essere offerta dal fondo comune di investimento. Il primo passo è determinare effettivamente se investire in un fondo a carico oa vuoto.
Se sei un investitore esperto che comprende bene i mercati finanziari e non ha bisogno di consulenza finanziaria, allora un fondo comune di investimento a vuoto è la tua migliore opzione; risparmierai una notevole quantità di denaro che può essere utilizzata per investire invece di essere pagata come commissione.
Un fondo comune di carico si applicherà quando hai bisogno di un esperto finanziario per prendere decisioni finanziarie per te, da qui le spese di vendita che stai pagando. Se prevedi di detenere le tue azioni per cinque anni o più, le azioni B saranno la tua migliore opzione. In questo scenario, eviti la commissione di caricamento iniziale sostenuta dagli investitori di azioni A e, nel tempo, la tua commissione di retrocessione diminuirà quanto più a lungo manterrai le tue azioni B.
L’elemento importante da controllare qui è il rapporto di spesa per le azioni B. Assicurati che sia ragionevole e non significativamente superiore al rapporto di spesa per le azioni A. Se lo è, potresti risparmiare denaro a lungo termine scegliendo azioni A, anche se devi pagare anticipatamente una commissione di vendita.