Finestra di intermediazione

Cos’è una finestra di intermediazione?

Una finestra di intermediazione è un’opzione offerta in un piano 401k che offre all’investitore la capacità di acquistare e vendere titoli di investimento tramite una piattaforma di intermediazione. Può anche essere conosciuta come “opzione auto-diretta” o “opzione di intermediazione auto-diretta”.

Punti chiave

• Nei piani pensionistici 401 (k), una finestra di intermediazione è una struttura che consente ai partecipanti al piano di acquistare e vendere titoli tramite una piattaforma di intermediazione.
• Avere una finestra di intermediazione consente ai partecipanti al piano di investire in una gamma di investimenti molto più ampia rispetto al tipico menu di fondi comuni di investimento limitati offerti direttamente dai piani.
• Uno sponsor del piano (ad esempio, il datore di lavoro) deve scegliere questa opzione ed è responsabilità dei partecipanti al piano trovare e apprendere come utilizzare la piattaforma, che di solito è online.
• Se utilizzi la finestra di intermediazione, tieni presente che ciò ti espone a commissioni e commissioni aggiuntive quando fai trading e può portare a portafogli più rischiosi se i risparmiatori non diversificano.

Comprensione delle finestre di intermediazione

La finestra di intermediazione è una convenzione relativamente nuova per i piani 401k, ma sta rapidamente guadagnando popolarità poiché sempre più aziende danno la possibilità ai propri dipendenti. Sebbene l’uso di una finestra di intermediazione possa non interessare alcuni investitori, può certamente essere un’opzione praticabile per coloro che desiderano avere maggiore flessibilità nel loro investimento 401k.

Le finestre di intermediazione sono un’opzione associata al piano 401k di un’azienda e devono essere integrate dallo sponsor del piano per l’uso. Molti investitori potrebbero non essere a conoscenza delle finestre di intermediazione o potrebbero aver trascurato l’offerta nel loro piano di benefici 401k.

Considerazioni sulla finestra di intermediazione

In particolare, è probabile che i piani 401k che offrono finestre di intermediazione forniscano meno opzioni per i loro investitori. Sebbene gli investitori possano avere meno offerte standard tra cui scegliere, una finestra di intermediazione apre il mercato investibile a quasi tutti gli investimenti quotati in borsa. Le finestre di brokeraggio sono generalmente gestite dalle principali piattaforme di discount trading e offrono agli investitori le stesse opzioni per il trading di un titolo quotato che riceverebbero con un conto di intermediazione.

Con una finestra di intermediazione, gli investitori possono scegliere tra una gamma completa di fondi negoziati in borsa e fondi comuni di investimento, nonché singole azioni, obbligazioni e altri titoli quotati in borsa. Pertanto, le opzioni della finestra di intermediazione espandono l’universo investibile per i piani 401k ben oltre i pochi investimenti quotati, offrendo a un investitore 401k la flessibilità di investire il risparmio ante imposte in quasi tutti gli investimenti sul mercato.

Limitazioni della finestra di intermediazione

Poiché le finestre di intermediazione funzionano all’interno del portafoglio di un piano 401k, ciascuna può avere i propri parametri definiti dallo sponsor del piano. Alcune aziende possono limitare le scelte offerte attraverso la finestra di intermediazione a pochi eletti. Anche le finestre di intermediazione possono incorrere in commissioni elevate. La maggior parte degli account con finestra di intermediazione richiederà una commissione annuale di mantenimento dell’account di circa $ 50.

Le finestre di intermediazione possono anche avere costi di negoziazione superiori alla media, con alcune finestre di intermediazione che riportano commissioni di transazione da $ 8 a $ 10 per operazione. Pertanto, gli investitori dovrebbero eseguire una due diligence approfondita sulle strutture delle commissioni dei conti finestra di intermediazione rispetto alle opzioni standard disponibili sul mercato.

Molti piani 401k si concentrano su azioni istituzionali di opzioni quotate che hanno spese molto inferiori rispetto alla loro controparte al dettaglio. Questi possono essere buoni investimenti di base per le partecipazioni di un portafoglio 401k, ma avventurarsi in altre opzioni come una finestra di intermediazione può avere commissioni che rendono i conti di intermediazione standard al di fuori del piano un modo migliore per investire in un portafoglio ampiamente diversificato.