Scambia linee di tendenza interrotte senza andare in rovina

Tracciare le linee di tendenza di un titolo su un grafico è uno dei modi più semplici per i trader tecnici per avere un’idea rapida dell’andamento o della direzione di un asset. Allo stesso tempo, le linee di tendenza possono assumere una varietà di forme e possono variare in lunghezza e significato. In questo articolo, daremo un’occhiata a una rottura di una linea di tendenza di 11 mesi e tratteremo una semplice strategia di stop-loss che può essere utilizzata quando si negoziano segnali tecnici basati su interruzioni di supporto / resistenza.

Trendline spezzata

Un movimento di prezzo attraverso una linea di tendenza identificata è uno dei segnali più comuni di un’inversione di tendenza e, come puoi vedere nella Figura 1 di seguito, ciò è accaduto sul grafico azionario NVR Inc. (NVR). Mentre il calo al di sotto della linea di tendenza sarebbe probabilmente il primo segnale di un’inversione di tendenza, è spesso importante prestare attenzione al volume perché un volume basso può segnalare che la rottura della linea di tendenza non è tecnicamente significativa.

Punti chiave

• Una linea di tendenza interrotta è un segnale tecnico che può suggerire che un cambiamento di tendenza è a portata di mano.
• Se un volume basso (piuttosto che un volume alto) accompagna la rottura di una linea di tendenza, il segnale non è così forte o convincente.
• Può avere senso aspettare un giorno o due per assicurarsi che l’interruzione della linea di tendenza sia legittima.
• Una volta aperta una posizione, la gestione del rischio, sotto forma di ordini stop loss o trailing stop, può aiutare a proteggere i profitti dopo una rottura della linea di tendenza.

Il basso volume a volte è motivo di preoccupazione per i trader tecnici perché può suggerire che gli orsi non erano interessati a spingere il prezzo bruscamente al ribasso come la maggior parte si aspettava. Dato il volume basso e la mancanza di volatilità, la mossa migliore a volte è aspettare diversi giorni per confermare che i rialzisti non saranno in grado di riportare il prezzo delle azioni al di sopra della linea di tendenza.

Figura 1: interruzione della linea di tendenza

Nel caso di NVR, il prezzo ha iniziato a scendere e con ciò è arrivata la conferma tecnica che il guasto era valido. I rialzisti hanno cercato di fare un passo indietro spingendo il prezzo verso il livello di resistenza appena formato, ma questo tentativo è stato accolto con un’ondata di venditori. Il nuovo test della resistenza, noto anche come ritorno al passato, è un evento comune nel trading e la mossa fallita verso l’alto è di solito l’ultima conferma necessaria ai trader che cercano di trarre profitto da un pullback.

Quando la polvere si è depositata verso la fine di luglio, la volatilità è rimasta elevata e il volume è stato scambiato a livelli superiori alla media. Le azioni NVR si aggiravano intorno ai $ 600, scendendo da un massimo di metà mese di $ 723.

La rottura al di sotto della linea di tendenza è stata una buona indicazione dell’imminente slancio al ribasso e si è rivelata una strategia redditizia per coloro che sapevano cosa cercare.

Terra di nessuno

Il chiaro segnale di un titolo che rompe una linea di tendenza è il primo passo per fare un commercio redditizio. Tuttavia, l’atto di realizzare un profitto non è così facile. Il lavoro di un trader diventa sostanzialmente più difficile quando un titolo viene scambiato a metà strada tra livelli influenti di supporto e resistenza perché, da un punto di vista tecnico, il titolo potrebbe andare in entrambi i modi. Le domande nella mente del trader vengono rapidamente: “Dovrei prendere un profitto quando lo slancio al ribasso si allenta?” e “Questo è solo un periodo di consolidamento prima che i ribassisti continuino a far scendere il titolo?”

Come puoi vedere dal grafico qui sotto, l’NVR ha registrato una tendenza al ribasso per i prossimi due mesi, terminando vicino a $ 560. È importante ricordare che il guadagno percentuale extra da $ 600 a $ 550 ha un costo sostanzialmente più elevato perché il trader ha consapevolmente corso il rischio di rinunciare a un guadagno salutare nel caso in cui il titolo fosse in grado di trovare una forza inaspettata.

Si noti come nella Figura 2 il titolo sia stato scambiato a metà strada tra i minimi di maggio e i massimi di marzo, mettendo l’NVR al centro dell’intervallo e lasciando un trader incerto sulla direzione futura. Inoltre, il volume in calo ha nuovamente suggerito che i trader stavano perdendo interesse. Se un trader non ha un target definito, potrebbe essere una decisione saggia chiudere alcune o tutte le posizioni in un incrocio come questo e cercare uno scambio con una maggiore probabilità di successo.

Figura 2: tendenza al ribasso dell’NVR dopo la rottura della linea di tendenza

Una strategia per la gestione degli stop loss

C’è anche una strategia che i trader possono prendere in considerazione quando usano le linee di tendenza come base per uno scambio. Le precedenti oscillazioni massime / minime sono un buon indicatore di potenziali aree che possono influenzare lo slancio del titolo. Questi sono livelli in cui il prezzo si è invertito in passato e gli operatori cercheranno spesso che questa situazione si verifichi di nuovo.

Come puoi vedere nella Figura 3, molti livelli di supporto / resistenza possono essere identificati durante le tendenze al rialzo e al ribasso, e una strategia potrebbe essere quella di impostare un ordine di stop-loss al di sopra del livello di resistenza precedente (nel caso di una posizione corta ) e trascina un ordine stop dietro il prezzo quando si rompe al di sotto dei livelli di prezzo più bassi. Tieni presente che i trader presteranno maggiore attenzione ai livelli che sono stati testati più volte (linee rosse) a causa della loro influenza storica.

Figura 3: livelli di supporto e resistenza

In questo esempio, i trader con un livello più elevato di avversione al rischio, o quelli con un orizzonte di investimento a lungo termine, potrebbero invece preferire di seguire un ordine stop al di sopra della resistenza trovata due livelli al di sopra del prezzo corrente. Ciò consentirebbe al dato titolo di avere più spazio per fluttuare e viene utilizzato per trarre profitto da prolungati movimenti al ribasso. È importante notare che questa versione della strategia porterà a perdite maggiori se viene raggiunto il prezzo di stop, ma può anche portare a guadagni maggiori.

La linea di fondo

Un prezzo che scende al di sotto di una linea di tendenza viene spesso utilizzato dai trader come segnale di un’inversione della tendenza attuale. Il chiaro movimento al di sotto di una linea di tendenza è spesso un buon indicatore per determinare un prezzo di entrata strategico. A volte basta l’implementazione di una semplice strategia di gestione del rischio per proteggere i guadagni ottenuti da un assorbimento dello slancio che accompagna una rottura attraverso una linea di tendenza.