Formazione allargata

Cos’è una formazione in espansione?

Una formazione di ampliamento è un modello di grafico dei prezzi identificato dagli analisti tecnici. È caratterizzato da una crescente volatilità dei prezzi e rappresentato da due linee di tendenza divergenti, una in aumento e una in calo. Di solito si verifica dopo un aumento o una diminuzione significativi dell’azione dei prezzi dei titoli. È identificato su un grafico da una serie di massimi pivot più alti e minimi pivot più bassi. Il grafico seguente mostra un esempio di una formazione di espansione classica.

Comprensione delle formazioni in espansione

Le formazioni di ampliamento si verificano quando un mercato sta vivendo un forte disaccordo tra gli investitori sul prezzo appropriato di un titolo in un breve periodo di tempo. Gli acquirenti diventano sempre più disposti a comprare a prezzi più alti, mentre i venditori trovano sempre più motivazioni a prendere profitti. Questo crea una serie di picchi provvisori più alti nel prezzo e minimi provvisori più bassi. Quando si collegano questi alti e bassi, le linee di tendenza formano un modello allargato che assomiglia a un megafono o un triangolo simmetrico inverso.

Il prezzo può riflettere il disaccordo casuale tra gli investitori o può riflettere un fattore più fondamentale. Ad esempio, molti paesi sperimentano l’ampliamento delle formazioni a causa dell’accresciuto rischio politico in vista delle imminenti elezioni. Risultati di sondaggi diversi o politiche candidate possono far sì che un mercato diventi molto rialzista in alcuni punti e molto ribassista in altri punti. Formazioni di ampliamento possono verificarsi anche durante la stagione degli utili, quando le aziende possono riportare risultati finanziari trimestrali diversi che possono causare attacchi di ottimismo o pessimismo.

Queste formazioni sono relativamente rari in condizioni normali di mercato nel lungo periodo, dal momento che la maggior parte dei mercati tendono a tendenza in un senso o in un altro tempo su. Ad esempio, l’ S & P 500 si è costantemente spostato al rialzo nel lungo termine; pertanto, le formazioni sono più comuni nei momenti in cui gli operatori di mercato hanno iniziato a elaborare una serie di argomenti di notizie inquietanti. È probabile che temi come il conflitto geopolitico o un cambio di direzione nella politica della Fed, o soprattutto una combinazione dei due, coincidano con tali formazioni.

Approfittando dell’ampliamento delle formazioni

Le formazioni in espansione sono generalmente ribassiste per la maggior parte degli investitori a lungo termine e dei trader di tendenza poiché sono caratterizzate da una crescente volatilità senza un chiaro movimento in una sola direzione. Tuttavia, sono buone notizie per gli swing trader e i day trader, che tentano di trarre profitto dalla volatilità piuttosto che fare affidamento sui movimenti direzionali in un mercato. Questi trader si affidano a tecniche di analisi tecnica, come linee di tendenza o indicatori tecnici, per entrare e uscire rapidamente da operazioni che traggono vantaggio dai movimenti a breve termine. Le linee di tendenza li aiutano ad anticipare i punti di svolta in cui sono in grado di trarre profitto dalle decisioni di trading se cronometrano il trade con successo o di ridurre le perdite se il prezzo si muove contro la loro posizione.

Ad esempio, uno swing trader può identificare una formazione di ampliamento e inserire posizioni lunghe quando il prezzo raggiunge una linea di tendenza inferiore e / o posizioni corte quando il prezzo raggiunge una linea di tendenza superiore. L’ampliamento di queste due linee di tendenza significa che il profitto potenziale per ogni swing trade è maggiore dello swing precedente. Queste condizioni non sono vere se le linee di tendenza fossero convergenti (come in un triangolo simmetrico) o parallele (come in un canale di prezzo ).

Oltre a guardare le linee di tendenza, questi trader possono guardare agli indicatori di momentum per identificare la probabilità di un’inversione a breve termine. I day trader tendono a vedere questi modelli più spesso poiché si concentrano su intervalli di tempo più brevi che durano minuti o ore. In questi periodi di tempo, le formazioni in espansione tendono ad essere più frequenti.