BRIC ETF

Cos’è un BRIC ETF?

Un BRIC ETF è un exchange traded fund  (ETF) che investe in azioni e titoli quotati associati con i paesi di Brasile, Russia, India e Cina, altrimenti noto come i BRIC nazioni, di solito attraverso borse locali o con American e globale ricevute di deposito (GDR). Questi fondi sono gestiti passivamente, il che significa che gli investimenti che effettuano rispecchiano le partecipazioni di un ampio indice sottostante e non sono a discrezione di un gestore di portafoglio.

Punti chiave

• Un BRIC ETF è un fondo negoziato in borsa (ETF) che investe in azioni e titoli quotati associati ai paesi di Brasile, Russia, India e Cina.
• L’allocazione del portafoglio può variare da fondo a fondo, ma tutti gli ETF nello spazio dovrebbero essere investiti passivamente, rispecchiando le partecipazioni di un ampio indice sottostante.
• Una volta c’erano molti ETF BRIC investiti in tutti e quattro i paesi. Poi, con il declino dell’idea del BRIC come un mercato caldo, le opzioni sono diventate più limitate.
• Gli ETF BRIC possono avere rapporti di spesa leggermente più elevati a causa dei maggiori costi di investimento diretto in questi mercati azionari esteri.

Comprendere gli ETF BRIC

Il progresso degli ETF ha permesso agli investitori medi di investire in modo relativamente semplice in titoli esteri senza dover incorrere in commissioni elevate, opzioni limitate e burocrazia. Questi popolari fondi, quotati in borsa e negoziati durante il giorno proprio come le azioni ordinarie, offrono la possibilità di imitare la performance del mercato azionario più ampio o di un settore o trend specifico rispecchiando le partecipazioni di un indice designato , un ipotetico portafoglio di titoli che rappresentano un particolare mercato o un suo segmento.

Gli ETF BRIC sono progettati per offrire ai detentori un’esposizione diversificata a Brasile, Russia, India e Cina: quattro delle maggiori  economie dei mercati emergenti. Le attività vengono investite sia in azioni emesse localmente che in azioni scambiate in borsa negli Stati Uniti e in Europa. L’allocazione del portafoglio tra le quattro contee può variare da fondo a fondo, ma tutti gli ETF nello spazio dovrebbero essere investiti passivamente attorno a un indice sottostante, come l’ flottante. capitalizzazione in ogni paese.

Un fondo può qualificarsi come BRIC ETF anche se non è investito in tutti e quattro i paesi che compongono l’acronimo. Ad un certo punto, c’erano molti ETF BRIC investiti in tutte e quattro le nazioni. Poi, quando l’idea del BRIC come un mercato caldo è svanita, questi fondi sono scomparsi: attualmente, ci sono solo due ETF BRIC investiti in titoli in ciascuno dei paesi BRIC.

Importante

Il concetto di BRIC come entità singolare è gradualmente svanito dal pensiero popolare nel corso degli anni man mano che le prestazioni economiche di queste quattro nazioni si sono discostate.

Gli ETF BRIC possono avere rapporti di spesa leggermente superiori rispetto ai fondi focalizzati sugli Stati Uniti e in Europa a causa dei maggiori costi di investimento diretto in questi mercati azionari esteri.

Storia degli ETF BRIC

I BRIC hanno raggiunto la fama nel 2001 quando Jim O’Neill di Goldman Sachs li ha etichettati collettivamente come le economie di mercato in più rapida crescita. All’improvviso, i quattro paesi sono stati regolarmente discussi in unione, nonostante la natura divergente e l’appartenenza a diverse parti del mondo. Insieme, sono diventati il ​​discorso di Wall Street e la destinazione principale per qualsiasi investitore alla ricerca dei rendimenti più elevati offerti dai mercati emergenti.

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Entro il 2014, i paesi BRIC rappresentavano quasi il 30% del prodotto interno lordo (PIL) globale, rispetto all’11% nel 1990.

I commercianti e gli investitori volevano investire in titoli locali BRIC e le società e gli imprenditori desideravano portare le loro società nei paesi BRIC per conquistare grandi mercati con quantità crescenti di capitale e una maggiore esposizione alle abitudini di consumo dei paesi sviluppati. I paesi BRIC sono diventati obiettivi di investimento particolarmente caldi dopo la grande recessione della fine degli anni 2000, poiché le loro economie erano ancora in crescita, ma a causa delle economie relative, i singoli titoli e gli ETF erano ancora accessibili agli investitori.

Da lì, la loro popolarità iniziò a sgretolarsi. Con la ripresa dell’economia americana e il livellamento delle economie BRIC e il rallentamento della crescita sorprendente degli anni 2000, i paesi BRIC individualmente sono stati visti in modo più realistico e il concetto di BRIC come entità singolare è svanito dal pensiero popolare.

Critica degli ETF BRIC

Il termine BRIC è stato regolarmente liquidato come strumento di marketing. Gli scettici non hanno mai preso l’idea di considerare i quattro paesi separati come uno solo e hanno criticato i gestori patrimoniali per aver utilizzato l’hype che il documento di Goldman Sachs “Building Better Economic BRICs,” ha costruito per metterli insieme come una soluzione di investimento e la migliore porta di accesso ai mercati emergenti.

Oggigiorno è comune che l’acronimo venga descritto come insensato. Nel 2001, i quattro paesi condividevano alcune somiglianze. Ora, i loro destini sono notevolmente divergenti. Da quando il concetto è stato creato per la prima volta, Cina e India hanno sovraperformato, mentre le altre nazioni hanno deluso.

Alcuni critici hanno anche sottolineato che campagne di marketing eccessive incentrate sui rendimenti eccezionali offerti dagli investimenti in tutte e quattro le nazioni BRIC non hanno menzionato le questioni dell’intervento statale. A parte l’India, investire in questi paesi significava generalmente acquistare azioni di società più interessate a servire gli interessi locali rispetto ai loro azionisti.

Vantaggi di un BRIC ETF

Questo non vuol dire che non ci sia nulla di positivo da ottenere dall’investimento in tutti e quattro i cosiddetti BRIC. Gli investitori che cercano un’esposizione ai mercati emergenti sono sempre avvertiti della natura più volatile di queste borse e consigliati di conseguenza di distribuire le loro scommesse e diversificare il più possibile. Investire in quattro paesi diversi soddisfa certamente questi criteri più che scommettere su uno di essi.

Gli ETF rappresentano generalmente anche il modo migliore per ottenere esposizione a queste parti del mondo. Possono essere acquistati e venduti istantaneamente in borsa, rendendoli più liquidi dei fondi comuni di investimento, offrono un’ampia diversificazione in mercati carichi di rischi e sconosciuti all’investitore medio e risultano molto più economici rispetto all’investimento diretto nelle borse valori locali.