Analisi di pareggio

Che cos’è un’analisi di pareggio?

L’analisi di pareggio comporta il calcolo e l’esame del margine di sicurezza per un’entità sulla base dei ricavi raccolti e dei costi associati. In altre parole, l’analisi mostra quante vendite sono necessarie per pagare il costo di fare affari. Analizzando diversi livelli di prezzo relativi a vari livelli di domanda, l’analisi di pareggio determina quale livello di vendite è necessario per coprire i costi fissi totali dell’azienda. Un’analisi dal lato della domanda fornirebbe al venditore una visione significativa delle capacità di vendita.

Considerazioni chiave:

• L’analisi di pareggio ti dice quante unità di un prodotto devono essere vendute per coprire i costi fissi e variabili di produzione.
• Il punto di pareggio è considerato una misura del margine di sicurezza.
• L’analisi di pareggio viene ampiamente utilizzata, dal trading di azioni e opzioni al budget aziendale per vari progetti.

Come funziona l’analisi del pareggio

L’analisi del pareggio è utile per determinare il livello di produzione o un mix di vendita desiderato mirato. Lo studio è destinato esclusivamente al management di un’azienda, poiché la metrica e i calcoli non sono utilizzati da parti esterne, come investitori, autorità di regolamentazione o istituzioni finanziarie. Questo tipo di analisi comporta un calcolo del punto di pareggio (BEP). Il punto di pareggio è calcolato dividendo i costi fissi totali di produzione per il prezzo per singola unità meno i costi variabili di produzione. I costi fissi sono costi che rimangono gli stessi indipendentemente dal numero di unità vendute.

L’analisi di pareggio esamina il livello dei costi fissi rispetto al profitto ottenuto da ogni unità aggiuntiva prodotta e venduta. In generale, un’azienda con costi fissi inferiori avrà un punto vendita di pareggio inferiore. Ad esempio, un’azienda con $ 0 di costi fissi avrà automaticamente superato il pareggio alla vendita del primo prodotto, supponendo che i costi variabili non superino i ricavi di vendita.

considerazioni speciali

Sebbene gli investitori non siano particolarmente interessati all’analisi di pareggio di una singola società sulla loro produzione, possono utilizzare il calcolo per determinare a quale prezzo si troveranno in pareggio su un’operazione o un investimento. Il calcolo è utile quando si negozia o si crea una strategia per acquistare opzioni o un prodotto di titoli a reddito fisso.

Margine di contribuzione

Il concetto di analisi di pareggio riguarda il margine di contribuzione di un prodotto. Il margine di contribuzione è l’eccedenza tra il prezzo di vendita del prodotto e il totale dei costi variabili. Ad esempio, se un articolo viene venduto per $ 100, i costi fissi totali sono $ 25 per unità e i costi variabili totali sono $ 60 per unità, il margine di contribuzione del prodotto è $ 40 ($ 100 – $ 60). Questi $ 40 riflettono l’ammontare delle entrate raccolte per coprire i costi fissi rimanenti, che sono esclusi quando si calcola il margine di contribuzione.

Calcoli per analisi di pareggio

Il calcolo dell’analisi di pareggio può utilizzare due equazioni. Nel primo calcolo, dividere i costi fissi totali per il margine di contribuzione unitario. Nell’esempio sopra, si supponga che il valore dell’intero costo fisso sia $ 20.000. Con un margine di contribuzione di $ 40, il punto di pareggio è di 500 unità ($ 20.000 diviso per $ 40). Dopo la vendita di 500 unità, il pagamento di tutti i costi fissi è completo e la società segnalerà un utile o una perdita netta di $ 0.

In alternativa, il calcolo per un punto di pareggio in dollari di vendita avviene dividendo i costi fissi totali per il rapporto del margine di contribuzione. Il rapporto del margine di contribuzione è il margine di contribuzione per unità diviso per il prezzo di vendita.

Tornando all’esempio sopra, il rapporto del margine di contribuzione è del 40% (margine di contribuzione di $ 40 per articolo diviso per il prezzo di vendita di $ 100 per articolo). Pertanto, il punto di pareggio in dollari di vendita è di $ 50.000 ($ 20.000 costi fissi totali divisi per il 40%). Conferma questo calcolato moltiplicando il pareggio in unità (500) per il prezzo di vendita ($ 100), che equivale a $ 50.000.