Lista blu
Cos’è la Blue List?
La lista blu è un elenco giornaliero di obbligazioni, per lo più del tipo municipale esentasse, che sono attualmente in vendita da banche e concessionari che rappresentano le offerte.
Punti chiave
- La lista blu è un elenco giornaliero delle obbligazioni attualmente in vendita da banche e intermediari che rappresentano le offerte.
- Due tipi principali di obbligazioni municipali che apparirebbero in una lista blu sono le obbligazioni generali e le obbligazioni sui redditi.
- La lista blu elettronica include informazioni come il nome dell’autorità di emissione delle obbligazioni, CUSIP, valore nominale, tasso cedolare e YTM.
Capire la Blue List
La versione stampata della lista blu includeva principalmente titoli di debito municipali esentasse. Allora, come oggi, questi prodotti di investimento hanno termini di base definiti, come l’ importo nozionale, i rendimenti dei tassi di interesse e la data di scadenza. In genere la loro classificazione deriva dal livello di rischio di insolvenza, dal tipo di emittente e dai cicli di pagamento del reddito.
Ci sono due tipi principali di obbligazioni municipali che sarebbero apparse in una lista blu.
- Un legame obbligo generale (GO) è rilasciato da enti governativi, ma non sostenuta da entrate provenienti da uno specifico progetto. Un esempio potrebbe essere un’obbligazione GO per finanziare la costruzione di una strada a pedaggio. Le tasse di proprietà dedicate sostengono alcune obbligazioni GO, mentre altre sono pagabili da fondi generali.
- Un reddito obbligazionario garantisce il pagamento del capitale e degli interessi tramite l’emittente o le vendite, il carburante, l’occupazione dell’hotel o altre tasse. Quando un comune emette obbligazioni tramite un canale, una terza parte copre gli interessi e il pagamento del capitale.
Lista blu elettronica
Storicamente, il rating di qualità di un’obbligazione non figurava nella lista blu. Poiché questi elenchi sono ora disponibili in formato elettronico, queste informazioni potrebbero ora essere visualizzate a seconda della piattaforma in uso. Le informazioni sulla lista blu elettronica a disposizione degli investitori oggi includono:
- Il nome dell’autorità di emissione delle obbligazioni, come la società o lo stato, il comune o l’agenzia della contea
- Il numero CUSIP è un simbolo di identificazione univoco assegnato a tutte le azioni e obbligazioni registrate negli Stati Uniti e in Canada.
- Il tasso cedolare dell’investimento è il tasso di interesse annuo pagato sul valore nominale dell’obbligazione, espresso in percentuale. Ad esempio, un tasso di cedola del 5% significa che gli obbligazionisti riceveranno il 5% x $ 1.000 di valore nominale = $ 50 ogni anno.
- Il valore nominale, noto anche come valore nominale, è l’importo pagato a un detentore di obbligazioni alla data di scadenza, a condizione che l’emittente non sia inadempiente o richiami anticipatamente l’obbligazione.
- La data di scadenza dell’investimento è il giorno in cui scade l’obbligazione e l’emittente paga all’obbligazionista il valore nominale dell’investimento.
- Il rendimento alla scadenza (YTM) dell’obbligazione è una stima di ciò che un investitore riceverà se detiene l’obbligazione fino alla sua data di scadenza.
- Il motivo per l’emissione del titolo di debito, come la costruzione di un nuovo ponte o per aumentare le entrate per le scuole
- Il nome della banca o del rivenditore che offre l’obbligazione