Indice blue-chip

Che cos’è un indice blue-chip?

Un indice blue-chip è un indice che replica le azioni delle società quotate in borsa ben note e finanziariamente stabili, note come blue chip. Le azioni blue chip rappresentano società che forniscono agli investitori rendimenti costanti, rendendoli investimenti desiderabili. Le società blue chip sono considerate un indicatore della forza relativa di un settore o di un’economia.

Un indice blue-chip è un campanello d’allarme, il che significa che le notizie e gli analisti tendono a enfatizzare le prestazioni dei principali indici azionari blue-chip, come l’S & P 500 e il Dow Jones Industrial Average (DIJA), ogni giorno.

Punti chiave

• Le azioni blue chip, che costituiscono un indice blue chip, sono investimenti desiderabili che forniscono agli investitori rendimenti costanti.
• Le blue chip hanno un track record di crescita stabile degli utili e tendono a pagare dividendi costanti.
• Gli indici blue chip più importanti includono l’S & P 500 e il Dow Jones Industrial Average.
• I fondi negoziati in borsa (ETF) blue-chip consentono agli investitori di acquistare una varietà di azioni blue-chip, a differenza del rischio più elevato che comporta la selezione di singole azioni.

Come funziona un indice blue-chip

L’indice blue-chip cerca di ottenere un’esposizione a una varietà di azioni stabili acquistando azioni di un fondo negoziato in borsa o di un fondo indicizzato, piuttosto che selezionare singole azioni. Oltre al DIJA e all’S & P 500, altri esempi di indici blue-chip includono il New Europe Blue Chip Index (NTX), che traccia 30 dei principali titoli scambiati nell’Europa centrale, orientale e sud-orientale, e l’ Indice DAX, che segue il massimo 30 società alla Borsa di Francoforte.

Il termine blue chip deriva dal gioco del poker, in cui il chip con la denominazione più alta è di colore blu. Sebbene non esista una definizione universale di ciò che costituisce una società blue-chip, ci sono diverse qualità che ciascuna società condivide.

Per prima cosa, tutte le blue chip hanno un track record di crescita stabile degli utili e premiano gli azionisti emettendo pagamenti di dividendi con profitti in eccesso. Inoltre, molte delle aziende possiedono un vantaggio competitivo significativo che consente loro di mantenere una posizione di leadership in un settore specifico. Molti investitori più anziani ritengono che gli indici blue-chip raggiungano un equilibrio ottimale tra rischio e rendimento che si adatti a un portafoglio pensionistico ideale.

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Ci sono molti ETF ben noti sul mercato, ma solo una manciata di importanti ETF blue-chip che seguono gli indici blue-chip, inclusi gli ETF SPDR S&P 500 e iShares Core S&P 500 che seguono l’S & P 500.

considerazioni speciali

La verità è che un indice blue-chip come il Dow 30 tiene traccia della performance di soli 30 titoli quando l’universo di investimento totale è costituito da migliaia di asset. Invece, gli investitori hanno iniziato a utilizzare l’S & P 500, un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato delle prime 500 società, come parametro di riferimento per il mercato azionario. Offre esposizione a una gamma più ampia di industrie e settori che spesso mancano da un indice blue chip tradizionale.

Nel frattempo, il Dow 30 pone una maggiore enfasi sul prezzo piuttosto che su fattori di mercato standard come momentum, dimensioni, valore e capitalizzazione di mercato. In tal modo, il Dow 30 esclude alcune delle società con le migliori prestazioni e più dinamiche nel mercato azionario statunitense, tra cui Amazon ( AMZN ), Alphabet ( GOOGL ) e Facebook ( FB ).

Esempio di un indice blue-chip

Ci sono notevoli fondi negoziati in borsa (ETF) che seguono gli indici blue-chip. Dopo l’indice S&P 500 ci sono gli ETF SPDR S&P 500 ETF ( SPY ) e iShares Core S&P 500 ETF (IVV). Uno dei migliori ETF dopo il DIJA è l’SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).

Lo SPY è stato uno dei primi ETF, con una data di lancio che risale al 1993, ed è cresciuto fino a diventare uno dei più grandi ETF con $ 257 miliardi di asset under management (AUM). L’IVV ha un patrimonio gestito di 178 miliardi di dollari e una data di lancio nel 2000. Questi due ETF sono stati scambiati in modo relativo con l’S & P 500, entro 50 punti base l’ uno dall’altro su base di rendimento totale negli ultimi cinque anni. L’ETF DIA, lanciato nel 1998, ha un conto di $ 20,7 in AUM.