Top Blow-Off

Cos’è un top blow-off?

Un top blow-off è un modello grafico che mostra un rapido e rapido aumento del prezzo di un titolo e del volume degli scambi, seguito da un rapido e rapido calo del prezzo, di solito anche su volumi elevati o significativi. I rapidi cambiamenti indicati da un blow-off top, chiamato anche blow-off o mossa di esaurimento, possono essere il risultato di notizie reali o di pura speculazione.

Punti chiave

• Un top blow-off è un modello grafico che mostra un improvviso aumento del prezzo e del volume, seguito da un forte calo del prezzo anche con volumi elevati.
• Il rally nel blow-off potrebbe essere basato su notizie o speculazioni su buone notizie, crescita o prezzi più alti in futuro.
• I massimi esplodenti possono verificarsi in tutti i mercati, sono volatili e possono essere molto difficili da negoziare in quanto un’operazione inopportuna in entrambe le direzioni può comportare enormi perdite.

Capire il Blow-Off Top

I massimi esplodenti si verificano in tutti i mercati e possono influire su azioni, futures, materie prime, obbligazioni e valute. Uno sbalzo in alto indica che il prezzo di un titolo sta per scendere. Ciò non significa che il prezzo scenderà immediatamente. La parte crescente di uno scoppio può durare settimane. La prima parte di questo aumento può sembrare eccezionale, con grandi aumenti di prezzo giornalieri e settimanali. Tuttavia, a volte, può ancora continuare a intensificarsi per molte altre settimane.

È difficile giudicare quando esattamente un top blow-off è nella sua fase di inversione (e non solo un pullback ) fino a quando il prezzo non inizia a scendere. Anche allora, a volte non è fino a quattro o cinque giorni dopo l’inizio del declino che può essere definito un top blow-off. Questo perché quando un titolo aumenta rapidamente, il prezzo potrebbe ritirarsi per alcuni giorni ma poi continuare a salire.

Un top blow-off ha diversi tratti chiave, ma è solo col senno di poi che sappiamo se ha creato un vero top nel prezzo. A volte il prezzo aumenterà rapidamente, quindi si fermerà o si ritirerà leggermente e quindi continuerà a salire. Pertanto, il blow-off top deve essere composto da una ripida salita e una ripida caduta per qualificarsi.

I modelli massimi di blow-off sono comuni nei titoli in cui vi è molto interesse speculativo. I prezzi aumentano, di solito su notizie positive o sulla prospettiva di buone notizie future, come la crescita futura o il rilascio di una sperimentazione farmacologica positiva, ad esempio.

Man mano che il prezzo aumenta, sempre più persone si entusiasmano. Sempre più persone iniziano a sentire che stanno perdendo qualcosa e non vogliono più perderlo, quindi acquistano. Più alto è il prezzo, maggiore è il numero di persone attirate ad acquistare, con conseguenti ulteriori aumenti di prezzo e aumento del volume.

I piani di scarico sono spesso eccezionalmente volatili. Verso la fine, quando si verifica l’inversione, lo slittamento degli ordini è molto più probabile poiché il prezzo si muove così velocemente. Una volta che il prezzo inizia a scendere, può essere molto difficile uscire da nessuna parte vicino al massimo perché tutti corrono verso l’uscita, vendendo, tutti in una volta.

Dopo il massiccio aumento e così tante persone che acquistano, non c’è più nessuno da comprare. Tuttavia, ci sono molte persone che sono in preda al panico per vendere, bloccare i profitti o cercare di limitare le perdite.

Identificazione dei top blow-off

All’inizio, i top blow-off possono sembrare simili a rally forti. Un forte rally può aumentare con un angolo di 45 gradi, ma in una situazione di blow-off l’angolo di ascesa è quasi verticale.

Alcune caratteristiche comuni dei top blow-off includono:

• Tiri indietro limitati : i massimi espulsori sono raduni massicci, quasi verticali, senza pullback sostanziali. Questo li differenzia dai titoli che sono semplicemente in un forte trend rialzista. Se si verificano dei pullback, in genere sono solo da uno a tre giorni, dopodiché il prezzo aumenta di nuovo.
• Aumenti di prezzo massicci : questi tipi di massimi non vengono dopo aumenti mediocri. Il prezzo può aumentare di qualche centinaio o anche di qualche migliaio di percento, con i maggiori guadagni in dollari (non necessariamente in percentuale) nel prezzo delle azioni nell’ultima settimana o pochi giorni del movimento.
• Volume ribassista : i massimi esplodenti sono seguiti da bruschi movimenti al ribasso su un volume enorme, il che indica che  i  trader lunghi stanno uscendo dal titolo a frotte.
• Mercato più ampio : i massimi di blow-off sono spesso esacerbati da condizioni di mercato più ampie, il che significa che un ampio sell-off di mercato potrebbe portare a un movimento al ribasso.

Se i trader hanno identificato erroneamente un top blow-off o lo hanno scambiato in modo sbagliato, spesso è meglio uscire dalla posizione in anticipo per evitare di diventare un  detentore di borse. Andare short troppo presto in uno blow-off può significare perdite estremamente grandi se la perdita non viene ridotta rapidamente. Allo stesso modo, andare troppo tardi in uno scenario top blow-off può significare enormi perdite quando il prezzo inizia a scendere e non torna ai livelli precedenti.

Coloro che identificano con successo i top blow-off hanno un’opportunità unica di capitalizzare la reazione eccessiva di altri trader.

Esempio di un Blow-Off Top in Bitcoin

Nel 2017, bitcoin stava assistendo a un costante aumento dei prezzi. All’inizio dell’anno, è stato scambiato brevemente sopra $ 1.000 e brevemente sotto $ 800, ma poi ha iniziato a strisciare più in alto fuori da quel range. A metà anno, si stava avvicinando a $ 3.000. A settembre ha testato $ 5.000 e ad ottobre $ 6.000. A questo punto, lo scoppio non era nemmeno iniziato, anche se il prezzo era già più alto di diverse centinaia di percento.

Il volume ha iniziato a salire a novembre, ma è aumentato ulteriormente a dicembre. Solo nel mese di dicembre, il prezzo è passato da $ 10.000 a quasi $ 20.000. Questo è stato di gran lunga il più grandeguadagno indollarinel prezzo.

Durante la parte principale del blow-off di dicembre, il pullback più lungo è stato di tre giorni prima che il prezzo riprendesse a salire. Una volta che il prezzo ha iniziato a invertirsi, è sceso per sei giorni di fila.

La vendita è iniziata lentamente, il che non sempre avviene. Il prezzo ha iniziato a scendere su un volume relativamente basso, ma poiché il prezzo continuava a scendere (pochi acquirenti rimasti per supportare il prezzo) si è verificato un massiccio aumento del volume di vendita il sesto giorno del calo. Quel giorno, un intero gruppo di acquirenti è stato spazzato via da un massiccio calo intraday in cui il prezzo si è spostato di oltre $ 500.