Periodo bloccato

Cos’è un periodo bloccato?

Un periodo bloccato si riferisce a un periodo di tempo in cui è impedito l’accesso ai titoli di un investitore. Un periodo bloccato può essere stabilito se un investitore ha utilizzato un titolo come garanzia, poiché impedisce all’investitore di utilizzare lo stesso titolo come garanzia o di vendere il titolo. Può anche riferirsi a un periodo di tempo in cui un investitore non può accedere ai fondi del conto.

Punti chiave

• I periodi bloccati indicano periodi di tempo in cui un investitore non può accedere ai propri beni. I broker e gli istituti finanziari possono trattenere i titoli nel conto di un investitore per diversi motivi.
• Ai broker può essere richiesto di bloccare un conto per un periodo se il titolare del conto acquista o condivide titoli senza avere capitale sufficiente per completare il commercio, denominato freeride. Il regolamento specifico che disciplina questo è denominato Regolamento T e si riferisce specificamente ai conti di cassa.
• Per i trader inesperti, familiarizzare in anticipo con queste regole renderà la vita molto più facile perché un periodo bloccato può sorprendere chi non è a conoscenza delle regole / leggi. Molte di queste regole sono in atto per proteggere sia l’investitore che il broker dealer.

Come funziona un periodo bloccato

I periodi bloccati indicano periodi di tempo in cui un investitore non può accedere ai propri beni. I broker e gli istituti finanziari possono trattenere i titoli nel conto di un investitore per diversi motivi. Le ragioni includono che l’investitore viene etichettato come un trader giornaliero utilizzando un conto a margine o l’investitore che utilizza un titolo come garanzia in un’operazione.

Gli investitori che operano frequentemente possono essere considerati day trader dalla Securities and Exchange Commission (SEC). Questa etichetta può portare con sé requisiti per quanto denaro deve essere disponibile nel conto dell’investitore in un determinato momento. Un commerciante di giorno modello etichetta viene dato se un investitore acquista o vende titoli con un margine rappresentano più di un determinato numero di volte durante la settimana.

Ai broker può essere richiesto di bloccare un conto per un periodo se il titolare del conto acquista o condivide titoli senza disporre di capitale sufficiente per completare il commercio, denominato freeride. Il regolamento specifico che disciplina questo è denominato Regolamento T e si riferisce specificamente ai conti di cassa.

Per i trader inesperti, familiarizzare in anticipo con queste regole renderà la vita molto più facile perché un periodo bloccato può sorprendere chi non è a conoscenza delle regole / leggi. Molte di queste regole sono in atto per proteggere sia l’investitore che il broker dealer.

Un esempio di un periodo bloccato

Se un investitore con un conto in contanti cerca di acquistare azioni con fondi che non sono stati ancora liquidati da una transazione precedente, il dipartimento di conformità e monitoraggio commerciale della società di intermediazione potrebbe emettere un periodo di blocco. Il periodo bloccato dura novanta giorni. Durante questo periodo, l’investitore può effettuare acquisti, ma solo con fondi completamente regolati. Gli investitori possono evitare questo tipo di periodo di blocco facendo trading a margine, sebbene i conti a margine siano soggetti ad altre regole per quanto riguarda i saldi minimi.

Supponiamo che questo investitore abbia $ 5000 nel suo conto in contanti e decida di acquistare 100 azioni di ABC al prezzo di $ 50 per azione. Effettua la transazione e un mese dopo decide di vendere le azioni per $ 52 per azione. Se tenta di acquistare un’altra azione con quei fondi lo stesso giorno della vendita, verrà bloccata perché i fondi non hanno avuto la possibilità di saldare. In generale, le azioni statunitensi cancellano T + 2. Quindi, se la vendita di ABC avvenisse di lunedì, l’investitore non sarebbe in grado di acquistare un altro titolo con quei fondi fino alla data di regolamento di mercoledì al più presto.