Blockchain ETF
Cos’è un ETF Blockchain?
Un ETF blockchain è simile agli investimenti azionari standard basati su un settore o su un tema tramite Exchange Traded Fund (ETF), che funzionano investendo esclusivamente in un paniere di società basate su blockchain. Le società di proprietà di un ETF blockchain hanno operazioni commerciali nella tecnologia blockchain o sono quelle che investono o traggono profitto dalla blockchain.
Punti chiave
- Gli ETF blockchain sono fondi negoziati in borsa che investono in un paniere di società che utilizzano la tecnologia blockchain per le operazioni.
- La tesi principale degli ETF blockchain è che la tecnologia blockchain consente alle aziende che la utilizzano di tagliare i costi e semplificare le loro operazioni attraverso il decentramento.
- Gli ETF blockchain comportano il rischio intrinseco di investire denaro in startup tecnologiche che potrebbero fallire e colpire i blocchi stradali normativi in tutto il mondo.
Capire gli ETF Blockchain
Blockchain è una tecnologia abbastanza nuova che genera un libro mastro, che memorizza tutte le informazioni relative a una transazione (data, ora, importo in dollari, ecc.). Questo libro mastro è decentralizzato, il che significa che non è conservato in un unico luogo ma piuttosto distribuito su una rete che può essere visualizzata dal pubblico. Anche le informazioni nel libro mastro sono incorruttibili.
Gli ETF blockchain offrono doppi vantaggi: investimenti in pool in panieri di azioni come quello di un fondo comune di investimento e trading in tempo reale con variazioni di prezzo tick-by-tick come quello di un’azione.
Per costituire un ETF blockchain, l’ETF deve investire in società che si concentrano sullo sviluppo della blockchain con lo scopo di alterare le operazioni aziendali o investire in criptovalute attraverso l’uso di derivati.
ETF Blockchain contro ETF Bitcoin
Gli ETF Blockchain hanno un mandato più ampio rispetto agli Securities and Exchange Commission (SEC). Ciò è principalmente dovuto al fatto che la blockchain, la tecnologia, può essere utilizzata in più settori oltre alla finanza. Ad esempio, viene utilizzato nel settore della catena di approvvigionamento per tracciare l’origine di un prodotto e il suo movimento attraverso complesse catene di approvvigionamento che comprendono più aree geografiche e regimi normativi.
Con la crescita delle applicazioni blockchain in tutti i settori, gli analisti si sono aggrappati ad essa come un significativo fattore di differenziazione competitiva. Gli entusiasti della tecnologia affermano che riduce i costi complessivi di transazione e decentralizza l’ecosistema di un settore. Tuttavia, questa tesi deve ancora essere dimostrata in diversi settori.
Critica degli ETF Blockchain
Gli ETF blockchain sono un fenomeno relativamente recente. In quanto tale, è difficile determinare le tendenze o ricavare risultati conclusivi dalle loro prestazioni. Tuttavia, molti ETF blockchain hanno registrato rendimenti positivi negli ultimi due anni.
Detto questo, gli investitori sono ancora preoccupati per le prospettive a lungo termine degli ETF blockchain, poiché alcuni affermano che c’è una novità nella blockchain come tecnologia, che potrebbe non durare. Non è ancora stato stabilito se si tratta di una tecnologia duratura con applicazioni a lungo termine che giustificherebbero maggiori investimenti. Come per tutti i portafogli di investimento, è meglio cercare la diversificazione e non concentrarsi su un solo tipo di investimento.
Gli ETF blockchain comportano anche il rischio intrinseco di investire in startup basate sulla tecnologia mentre il concetto di blockchain è ancora in evoluzione e, quindi, colpisce regolarmente i blocchi normativi in tutto il mondo.
Esempio di ETF Blockchain
Gli ETF blockchain possono essere gestiti attivamente o passivamente, copriranno società con esposizione internazionale e seguiranno la performance degli indici basati su blockchain appositamente progettati per fungere da benchmark per gli ETF.
Due popolari ETF blockchain includono l’ETF Siren Nasdaq NexGen Economy (BLCN) e l’ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK).
La Siren Nasdaq NexGen Economy cerca di replicare i rendimenti dell’indice Siren Nasdaq Blockchain Economy. Al 28 febbraio 2021, il fondo aveva 283 milioni di dollari di patrimonio netto e una performance annualizzata del 20,89% dall’inizio.
Al 28 febbraio 2021, il fondo investe il 32,8% in società di tecnologia dell’informazione, con le sue partecipazioni principali Canaan Inc (CAN), Galaxy Digital Holding e Baidu (BIDU). Il fondo ha un coefficiente di spesa lordadello 0,68%.
L’ETF Amplify Transformational Data Sharing ha un patrimonio netto di $ 1,1 miliardi al 28 febbraio 2021, una performance annualizzata del 26% dall’inizio e un rapporto di spesa lordo dello 0,71%. Il fondo investe il 41% delle proprie attività nel settore del software e dei servizi e il 17% nei servizi finanziari. Le sue partecipazioni principali, al 28 febbraio 2021, sono Microstrategy (MSTR), Hut 8 Mining Corp e Galaxy Digital Holdings.