Fondo misto

Cos’è un fondo misto?

Un fondo misto (o fondo misto) è un tipo di fondo comune di investimento azionario che include un mix di azioni di valore e di  crescita. Questi fondi offrono agli investitori la diversificazione tra questi popolari stili di investimento in un unico portafoglio. I fondi misti sono un caso particolare di un fondo ibrido.

Punti chiave

• I fondi misti sono una categoria di fondi comuni di investimento azionario che investe sia in titoli growth che value.
• L’obiettivo di un fondo misto è creare un portafoglio diversificato che sfrutti il ​​potenziale di guadagni in conto capitale del segmento in crescita e il reddito da dividendi e la stabilità del segmento a valore.
• Poiché i fondi misti sono disponibili in molte configurazioni, gli investitori dovrebbero ricercare ogni potenziale strategia di fondo e utilizzare una casella di stile per una classificazione più semplice.

Capire i fondi di finanziamento misto

I fondi misti sono stati sviluppati per offrire agli investitori i vantaggi dell’investimento in valore e crescita. Azioni value e fondi value cercano di trarre profitto da investimenti sottovalutati individuati in base a caratteristiche fondamentali. Titoli di crescita e fondi di crescita cercano di trarre profitto da società con un potenziale sostanziale di crescita del capitale sotto forma di guadagni e plusvalenze. I fondi misti combinano entrambi i tipi di investimento in un unico portafoglio.

Gli investitori scelgono comunemente fondi misti per la loro diversificazione. I gestori di portafoglio in genere gestiscono fondi misti da un universo di investimento specifico. Spesso i fondi misti concentreranno i loro investimenti sulla capitalizzazione. Pertanto, gli investitori possono scegliere di investire in un fondo misto a grande, media o piccola capitalizzazione.

Gli investitori dovrebbero cercare di comprendere chiaramente le determinazioni dell’allocazione dei fondi misti poiché possono essere gestiti con varie strategie. In generale, i fondi misti comprendono un intero universo di investimento. Pertanto, un fondo misto può essere semplicemente un fondo indicizzato che comprende sia titoli growth sia titoli value intrinsecamente nelle sue composizioni. I fondi misti possono anche concentrarsi su una combinazione di apprezzamento del capitale, crescita e reddito. Alcuni fondi misti possono riportare allocazioni di investimento definite come il 40% di titoli growth, il 40% di azioni value e il 20% di obbligazioni di alta qualità.

Ricerca sui fondi combinati

Può essere difficile identificare chiaramente i fondi misti a causa della variazione nelle strategie di investimento della categoria. Se un investitore desidera investire in un fondo misto, in genere dovrà collaborare con un consulente per gli investimenti o filtrare i fondi misti utilizzando una risorsa di investimento come US News e World Reports o Morningstar.

I fondi misti sono una categoria comune distinta dai fornitori di ricerca di fondi. La ricerca sugli investimenti Style box è stata creata e resa popolare per facilitare l’identificazione di fondi in varie categorie per gli investimenti, come i fondi misti.

Le classificazioni delle caselle di stile sono molto utili per differenziare gli investimenti per obiettivo. Una scatola di stile di base   per le azioni contiene nove quadrati. L’asse verticale è diviso in tre categorie, che rappresentano la dimensione dell’azienda (grande, media e piccola) determinata dalla capitalizzazione di mercato di un fondo . L’asse orizzontale è inoltre suddiviso in tre categorie in base alle azioni nel portafoglio di azioni di un fondo: valore, combinazione valore / crescita e titoli growth. Gli investitori che cercano la diversificazione per unire i fondi sceglierebbero di filtrare per azioni nella categoria della combinazione valore / crescita.

Investimenti in fondi misti

Di seguito sono riportati due esempi di fondi misti a grande capitalizzazione nel mercato degli investimenti.

MFS Blended Research Core Equity

Il fondo MFS Blended Research Core Equity cerca l’apprezzamento del capitale investendo sia in titoli growth che value. Il comparto ha un benchmark sull’indice S&P 500.

American Century Core Equity Plus

Il fondo American Century Core Equity Plus è un fondo misto che mira alla crescita del capitale a lungo termine. Il fondo investe in titoli growth e value con l’obiettivo di sovraperformare l’ampio mercato azionario statunitense.

Fondo misto vs Fondo saldi

Poiché sia ​​”miscela” che ” bilanciata ” descrivono il particolare mix di asset dei fondi comuni di investimento, determinare le distinzioni esatte tra i due può essere difficile.

I fondi misti, che contengono solo azioni e nessun titolo  a reddito fisso, sono un tipo di fondo azionario che detiene un mix di titoli growth e titoli value. L’obiettivo di questi fondi è quello di apprezzare in valore attraverso  plusvalenze  generate principalmente dalla quota crescita e reddito derivato dalla quota valore.

I fondi bilanciati, d’altra parte, sono un tipo di fondo di asset allocation che contiene un mix di strumenti a reddito fisso e azioni. L’asset mix è generalmente limitato a proporzioni fisse. Ad esempio, un fondo potrebbe avere un mix di asset composto per il 40% da azioni, per il 50% da  obbligazioni e per il 10% da   strumenti del mercato monetario. L’obiettivo dei fondi equilibrati è ottenere sia una crescita del valore che un reddito costante. A seconda del tipo di gestione del portafoglio, i fondi bilanciati saranno  riequilibrati  ogni anno per riportare le proporzioni al loro stato originale o ristrutturati per favorire le condizioni di mercato.