Modello Black Box

Cos’è un modello Black Box?

Un modello di scatola nera, o più specificamente un modello finanziario di scatola nera, è un termine generico usato per descrivere un programma per computer progettato per trasformare vari dati in utili strategie di investimento.

In scienza, informatica e ingegneria, una scatola nera è un dispositivo, sistema o oggetto che può essere visualizzato in termini di input e output, senza alcuna conoscenza del suo funzionamento interno. La sua implementazione è opaca o “nera”. Quasi tutto potrebbe essere definito una scatola nera: un transistor, un algoritmo o persino il cervello umano.

L’opposto di una scatola nera è un sistema in cui i componenti interni o la logica sono disponibili per l’ispezione, che è più comunemente denominata scatola bianca (che può anche essere chiamata “scatola trasparente” o “scatola di vetro”).

Spiegazione del modello Black Box

All’interno dei mercati finanziari, l’ascesa dei metodi della scatola nera presenta una serie di preoccupazioni per la gestione del rischio. In particolare, contribuiscono le ulteriori strategie di trading di scatola nera del rischio sistematico. Gli investitori che utilizzano i metodi della scatola nera nascondono il loro vero rischio con il pretesto di una tecnologia proprietaria, lasciando le autorità di regolamentazione e gli investitori senza un quadro fedele delle operazioni che è necessario per valutare il rischio in modo accurato.

Un modello di scatola nera non è intrinsecamente rischioso di per sé, ma solleva alcune interessanti questioni di governance o etiche. Ad esempio, i vantaggi dei metodi black box compensano gli svantaggi aggiunti? Parti diverse avranno naturalmente una visione diversa.

Il modello Black Box negli anni

Nel corso degli anni l’uso di modelli a scatola nera è entrato e uscito di moda, di solito a seconda che i mercati siano in rialzo o in ribasso. Durante le patch volatili, le strategie della scatola nera vengono selezionate per la loro natura distruttiva. Come il Black Monday e l’episodio dell’assicurazione di portafoglio del 1987. L’ implosione del Long-Term Capital Management nel 1998. E più recentemente, il “flash crash” nell’agosto 2015.

I progressi nella potenza di calcolo, nelle applicazioni dei big data e ora nell’intelligenza artificiale e nell’apprendimento automatico si aggiungono ulteriormente alla mistica dei modelli a scatola nera che utilizzano metodi quantitativi sofisticati. Gli hedge fund e alcuni dei maggiori gestori di investimenti del mondo ora utilizzano regolarmente una scatola nera o un modello simile a una scatola nera per gestire le loro complicate strategie di investimento.