Azioni da dividendo o rendite per la pensione?

Il dibattito sulle rendite e se sono una buona scelta di investimento va forte da anni e non sembra che finirà presto. Ma invece di rimuginare i soliti argomenti, guardiamoli da una prospettiva diversa.

Se attualmente stai  pianificando la pensione e stai cercando lo strumento finanziario giusto per ottenere i migliori risultati di crescita e reddito, è meglio utilizzare un approccio di investimento in azioni con dividendi piuttosto che utilizzare le rendite.

Prospettive di crescita dei dividendi

Quando imposti un’annualità, il rialzo del tuo portafoglio diventa molto limitato. A seconda del tipo di rendita che scegli, non hai una crescita su una rendita immediata o una crescita minima a causa delle commissioni su altri tipi di rendita. Con un portafoglio azionario di dividendi, non solo ottieni reddito dal dividendo, ma ottieni anche guadagni in conto capitale dalla crescita del prezzo delle azioni.

Lo svantaggio della crescita con azioni con dividendi è che assumerai una maggiore volatilità  perché non vi è alcuna garanzia. Finché non vendi le tue azioni quando il mercato scende e stai solo vivendo dei dividendi, questo non è un grosso problema.

D’altra parte, se questo fattore ti tiene sveglio la notte, le garanzie fornite con le rendite potrebbero valere il compromesso della crescita per te. Ricorda solo che le rendite sono una polizza assicurativa, quindi sono valide solo quanto la compagnia da cui le acquisti. Se l’azienda fallisce, sei fuori dai soldi.

Impilamento delle tasse

Quando si esaminano le tasse, ci sono due principali differenze tra le due opzioni. Il primo è come vengono tassati i tuoi guadagni; la seconda è la base di costo per i tuoi eredi se trasferisci loro il bene dopo la morte.

Con le tasse che paghi sui tuoi guadagni in un’annualità, sei tassato al tuo tasso di reddito ordinario. Tuttavia, con le azioni con dividendi, paghi un’aliquota inferiore sui dividendi qualificati e, se ti trovi nelle due fasce fiscali più basse, non paghi alcuna tassa. Inoltre, se vendi le tue azioni per un guadagno, l’imposta sulle plusvalenze raggiunge il 20% per la fascia di imposta più alta. Questo può fare una grande differenza nelle tasse che paghi durante il pensionamento.

Quando trasferisci beni al tuo patrimonio, ci sono regole diverse per ciò che diventa la base dei costi dei tuoi eredi. Con una rendita, ottengono la stessa base che avevi tu. Con le azioni, ottengono quella che viene chiamata base incrementale : ciò significa che la loro base di costo è il prezzo delle azioni del bene il giorno della tua morte. Questo può fare una grande differenza su quanto alla fine verranno tassati anche se tu avessi un guadagno del 100% sulle azioni. Se lo vendessero per la nuova base, non dovrebbero pagare alcuna imposta sulle plusvalenze.

Come si sommano le tariffe

Le commissioni possono distruggere il potenziale di crescita di un portafoglio. Rendono più difficile raggiungere i tuoi obiettivi perché non solo devi ottenere il ritorno necessario per raggiungere i tuoi obiettivi, ma devi anche recuperare le commissioni che paghi per l’investimento.

Avere un portafoglio azionario con dividendi è uno dei modi più economici per possedere un bene. Paghi una commissione di transazione per acquistare le azioni e quindi non devi pagare altre commissioni fino a quando non vendi le azioni. Nella maggior parte delle società di intermediazione, puoi persino reinvestire i dividendi senza costi aggiuntivi. Se strutturi i tuoi investimenti in modo da vivere dei dividendi e non vendere le azioni, paghi solo una commissione.

Le rendite, d’altra parte, sono spese di riscatto se vuoi uscire dal contratto, finanziare le spese e molto altro ancora.

La linea di fondo

Le rendite sono un modo costoso per prepararsi alla pensione. L’uso di azioni con dividendi vedrà una riduzione al minimo di commissioni e tasse e otterrai comunque la crescita e il reddito di cui avrai bisogno per i tuoi anni non lavorativi.