Best’s Capital Adequacy Relativity (BCAR)

Qual è la Capital Adequacy Relativity (BCAR) di Best?

Best’s Capital Adequacy Relativity (BCAR) è una valutazione della solidità del bilancio di una compagnia di assicurazioni. Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale di Best, noto anche come BCAR, esamina la leva finanziaria, le attività di sottoscrizione e la performance finanziaria di un assicuratore e utilizza queste informazioni per testare vari scenari per vedere come ciascuno di essi influirebbe sul bilancio dell’assicuratore.

Punti chiave

• Best’s Capital Adequacy Relativity (BCAR) è un rating che valuta la solidità del bilancio di una compagnia di assicurazioni.
• BCAR esamina la leva finanziaria, le attività di sottoscrizione e le prestazioni finanziarie di una compagnia di assicurazioni, utilizzandoli per testare diversi scenari finanziari e l’impatto che la compagnia di assicurazione potrebbe avere.
• Per calcolare il BCAR, si divide il surplus dei propri assicurati rettificati per il suo capitale netto richiesto.
• BCAR è solo un aspetto nell’analisi del saldo di una compagnia di assicurazioni e deve essere considerato insieme ad altre metriche, come l’abbinamento attività / passività, la liquidità e la qualità del capitale.
• L’obiettivo di una valutazione del bilancio, inclusa un’analisi BCAR, è garantire che le compagnie di assicurazione valutino correttamente il rischio, impedendo loro di assumersi un rischio maggiore di quello che possono coprire con le loro riserve.

Capire la Capital Adequacy Relativity (BCAR) di Best

Le compagnie di assicurazione gestiscono un’attività delicata. Garantiscono di effettuare pagamenti per i loro assicurati per coprire i danni che l’assicurato può subire nella vita. Per garantire che siano nella posizione finanziaria per effettuare questi pagamenti, le compagnie di assicurazione e le autorità di regolamentazione richiedono che siano soddisfatte varie normative e che vengano eseguiti test. Molti di questi test includono coefficienti di adeguatezza patrimoniale; test che assicurano che una compagnia di assicurazioni sia nella posizione finanziaria per adempiere ai propri obblighi.

Best’s Capital Adequacy Relativity (BCAR) è stato sviluppato da AM Best, un’agenzia di rating che si concentra sul settore assicurativo. BCAR descrive la relazione quantitativa tra la solidità del bilancio di una compagnia di assicurazioni e i suoi rischi operativi. In quanto fondamento della sicurezza finanziaria, la solidità del bilancio è fondamentale per determinare la capacità di un’unità di rating di adempiere ai propri obblighi attuali e continuativi.

BCAR sottolinea il bilancio perché mostra se un assicuratore sarà in grado di adempiere ai propri obblighi di polizza. Le pratiche di sottoscrizione, in particolare la leva finanziaria, determinano se l’assicuratore sta sottoscrivendo le polizze che dovrebbe sottoscrivere o se sta assumendo troppi rischi.

BCAR tiene conto dei premi attualmente emessi dall’assicuratore, della copertura riassicurativa e delle riserve di perdita. Stabilendo una linea guida per il capitale netto richiesto necessario per sostenere la solidità del bilancio, BCAR può assistere gli analisti nella differenziazione tra la forza finanziaria degli assicuratori e nel determinare se la capitalizzazione di un’unità di rating è appropriata per il suo profilo di rischio.

La formula di base per BCAR è la seguente:

BCAR = Eccedenza degli assicurati rettificata (APHS) / Capitale richiesto netto (NRC)

APHS tiene conto dei premi non acquisiti, delle attività, delle riserve per perdite, della riassicurazione (aggiustamenti del capitale), delle note in eccesso, dei requisiti per il servizio del debito (aggiustamenti del debito) e di altri aggiustamenti, come potenziali perdite catastrofali e perdite operative future. Le componenti NRC includono titoli a reddito fisso, azioni, tassi di interesse, crediti, riserve per spese di rettifica di perdite e perdite, premi netti contabilizzati e voci fuori bilancio.

Limitazioni della Capital Adequacy Relativity (BCAR) di Best

L’analisi del BCAR da sola non decide la valutazione della solidità del bilancio. Altri fattori che possono influire sull’analisi della solidità del bilancio includono la liquidità, la qualità del capitale, la dipendenza dalla riassicurazione, la qualità e l’adeguatezza della riassicurazione, l’abbinamento attività / passività, l’adeguatezza delle riserve, le prove di stress, i modelli di capitale interno e le affiliata e / o holding, che può includere un calcolo BCAR a livello di holding / consolidato.

Allo stesso modo, un rating è più di una valutazione della solidità del bilancio e include valutazioni della performance operativa, del profilo di business e della gestione del rischio aziendale di un’unità di rating.

La crisi finanziaria del 2007-2008 ha colpito duramente le compagnie di assicurazione. Molti di loro hanno valutato il rischio in modo errato, il che ha portato gli assicuratori ad assumersi più rischi di quelli che erano in grado di coprire con le loro riserve. La mancanza di un’adeguata rendicontazione, trasparenza finanziaria e compiacenza normativa ha portato le autorità di regolamentazione assicurativa a non capire quanto fossero esposte le compagnie di assicurazione e quindi a non monitorare adeguatamente il loro rischio di insolvenza.

Le banche sono inoltre tenute a coefficienti di adeguatezza patrimoniale per assicurarsi di disporre di riserve sufficienti per far fronte a situazioni finanziarie avverse e alla domanda di depositi dei clienti.