I vantaggi delle azioni ad alto rendimento

Ci sono molti vantaggi nell’investire in società che pagano dividendi, soprattutto se prevedi di investire in esse a lungo termine. Oltre a fornire un reddito costante, molti titoli che pagano dividendi si trovano in settori difensivi che possono resistere alle recessioni economiche con una volatilità ridotta. Le società che pagano dividendi hanno anche notevoli quantità di liquidità e, pertanto, sono generalmente società forti con buone prospettive di performance a lungo termine.

Un dividendo è un pagamento regolare distribuito dagli utili di una società e pagato a una classe dei suoi azionisti. Sebbene i dividendi in contanti siano i più comuni, i dividendi possono essere emessi anche come azioni o altri beni. Ma non tutte le azioni pagano dividendi.

Punti chiave

• Le azioni che pagano dividendi consentono agli investitori di trarre profitto in due modi: attraverso l’apprezzamento del prezzo delle azioni e attraverso le distribuzioni effettuate dalla società.
• Oltre a fornire un reddito costante, molti titoli che pagano dividendi si trovano in settori difensivi che possono resistere alle recessioni economiche con una volatilità ridotta.
• Le società che pagano dividendi hanno anche notevoli quantità di liquidità e, pertanto, sono generalmente società forti con buone prospettive di performance a lungo termine.

Le azioni che pagano dividendi consentono agli investitori di trarre profitto in due modi. In primo luogo, attraverso l’apprezzamento del prezzo del titolo e, in secondo luogo, attraverso le distribuzioni effettuate dalla società. La maggior parte delle aziende paga i dividendi su base trimestrale. Gli investitori che si stanno avvicinando alla pensione o sono già in pensione molti gravitano verso azioni con dividendi come fonte di reddito.

Come identificare le azioni ad alto rendimento di dividendi

Quando si cerca di identificare azioni che pagano dividendi elevati, gli investitori a volte utilizzano una misura chiamata rendimento da dividendo. Il rendimento dei dividendi è un rapporto finanziario, espresso in percentuale, che mostra quanto un’azienda paga in dividendi ogni anno rispetto al prezzo del suo titolo. Il rendimento del dividendo viene calcolato prendendo il dividendo annuale per azione e dividendolo per il prezzo per azione. Ad esempio, se un’azione viene scambiata a $ 25 e il dividendo annuale di una società è $ 1,50, il rendimento del dividendo è del 6% ($ 1,50 diviso per $ 25). È inoltre possibile identificare le società con rendimenti da dividendi elevati utilizzando un servizio di selezione dei titoli.

Piani di reinvestimento dei dividendi

È normale che le persone reinvestano il reddito passivo derivante dai dividendi nel titolo. Molte società hanno piani di reinvestimento dei dividendi che consentono agli investitori di utilizzare i dividendi per acquistare più azioni della società. Ciò consente agli investitori di costruire una posizione più ampia in un’azienda nel tempo. Molte aziende non addebitano commissioni per questi acquisti di azioni aggiuntive. Alcuni offrono persino sconti dall’1 al cinque percento sul prezzo delle azioni. Le aziende possono scegliere di offrire piani di reinvestimento dei dividendi perché traggono vantaggio dall’avere una base di investitori a lungo termine coinvolti nel futuro dell’azienda.

Azioni da dividendo con sede in settori difensivi

Molte aziende che pagano dividendi si trovano in settori difensivi. I settori difensivi sono considerati non ciclici e pertanto non dipendono da cicli economici più ampi. È più probabile che mantengano il loro valore durante i periodi di instabilità economica e generalmente hanno una volatilità inferiore rispetto al mercato generale, il che li rende adatti a investitori più avversi al rischio. Queste società possono in genere pagare più di quanto gli investitori potrebbero guadagnare con i buoni del Tesoro USA o altri tipi di obbligazioni.

I settori difensivi comuni includono azioni di cibo e bevande, società di servizi pubblici e immobiliari e società farmaceutiche e sanitarie. Anche durante i periodi di incertezza economica, la domanda di questi beni in genere non scende perché le persone continuano a consumare cibo e bevande, riscaldano le loro case e richiedono cure mediche. I titoli sanitari come Johnson & Johnson (JNJ) sono i preferiti degli investitori che cercano dividendi. Il 10 marzo 2020, il rendimento da dividendi di Johnson & Johnson era del 2,68%.

Le aziende che pagano dividendi hanno ottime performance

Molte società che pagano dividendi hanno buone performance e sono in grado di effettuare distribuzioni agli investitori perché hanno una grande quantità di liquidità. Società come Proctor & Gamble e Coca-Cola sono due esempi di società dalle performance elevate che pagano dividendi. (Proctor & Gamble ha un dividend yield del 2,47% e Coca-Cola ha un dividend yield del 3,06%.)

In un articolo di Forbes del 2015, il collaboratore John Buckingham ha affermato che le azioni che pagano dividendi hanno fornito prestazioni migliori dal 1927 al 2014. Le azioni che pagano dividendi erano in media del 10,4% all’anno, mentre le azioni senza dividendi pagavano solo l’8,5% all’anno durante questo periodo di tempo. Secondo Buckingham, anche le azioni che pagano dividendi hanno goduto di una minore volatilità durante questo periodo di tempo. La deviazione standard per le azioni senza dividendi è stata del 30% durante questo lasso di tempo, mentre le azioni che pagano dividendi avevano solo una volatilità del 18%.

Rischi di investire in azioni che pagano dividendi

Nonostante tutti questi vantaggi, l’ investimento in azioni che pagano dividendi comporta ancora dei rischi. Sono ancora soggetti a variazioni dei prezzi sul mercato. Se un’azienda subisce una flessione nella sua performance di mercato, c’è sempre la possibilità che riduca l’importo del suo dividendo o elimini completamente il suo dividendo.