Qualcuno può battere il mercato?
La frase “battere il mercato” significa guadagnare un rendimento dell’investimento che supera la performance dell’indice Standard & Poor’s 500. Comunemente chiamato S&P 500, è uno dei parametri di riferimento più popolaridellaperformancecomplessiva del mercato azionario statunitense.
Tutti cercano di batterlo, ma pochi ci riescono.
Le barriere
Le commissioni di investimento sono uno dei principali ostacoli per battere il mercato. Se segui il consiglio popolare di investire in un fondo indicizzato S&P 500 piuttosto che su singole azioni, la performance del tuo fondo dovrebbe essere identica alla performance dell’S & P 500, nel bene e nel male. Ma le commissioni di investimento verranno sottratte da quei rendimenti, quindi non lo eguaglierai del tutto, per non parlare di batterlo. Cerca fondi indicizzati con commissioni estremamente basse dallo 0,05% allo 0,2% all’anno e ti avvicinerai a eguagliare il mercato, anche se non lo batterai.
Le tasse sono un altro ostacolo importante per battere il mercato. Quando paghi le tasse sui rendimenti dei tuoi investimenti, perdi una percentuale significativa del tuo profitto. L’aliquota fiscale sulle plusvalenze va dal 15% al 20%, a meno che il tuo reddito non sia molto basso. E questa è la tassa sugli investimenti detenuti per almeno un anno. Le azioni detenute per un periodo più breve sono tassate come reddito ordinario.
La psicologia degli investitori rappresenta una terza barriera per battere il mercato. In modo perverso, la maggior parte delle persone ha la tendenza a comprare in alto e vendere a basso perché sono inclini a comprare quando il mercato sta andando bene e a vendere per paura quando il mercato inizia a calare. Questo almeno è sotto il tuo controllo. Impara come analizzare un’azione e considera il potenziale dell’azienda per guadagni futuri. Non è infallibile, ma almeno comprerai per validi motivi.
Il rischio è fondamentale
Un modo per cercare di battere il mercato è assumersi più rischi, ma mentre un rischio maggiore può portare maggiori rendimenti, può anche portare maggiori perdite.
Potresti anche essere in grado di sovraperformare il mercato se disponi di informazioni superiori. Ci sono pochi modi in cui un singolo investitore può possedere informazioni di qualità superiore a meno che non siano addetti ai lavori dell’azienda e il trading su informazioni non pubbliche è un reato grave chiamato insider trading.
Definito in modo più ampio, tuttavia, potresti avere informazioni superiori in base alla tua esperienza in un settore o in un prodotto. Non c’è crimine nell’investire in ciò che sai.
Alcuni investitori hanno fatto fortuna grazie a quelle che sembrano essere capacità analitiche superiori. Nomi di famiglie come Peter Lynch e gestori di fondi comuni di investimento professionali non può battere il mercato.
A volte è solo fortuna
Senza mancare di rispetto, Lynch e Buffett potrebbero essere stati eccezionalmente fortunati, anche se sono dei maghi finanziari. Economisti molto apprezzati hanno dimostrato che un portafoglio di azioni scelte a caso può funzionare così come uno accuratamente assemblato.
Sì, potresti essere in grado di battere il mercato, ma con commissioni di investimento, tasse ed emozioni umane che lavorano contro di te, è più probabile che tu lo faccia per fortuna che per abilità. Se puoi semplicemente eguagliare l’S & P 500, meno una piccola commissione, starai meglio della maggior parte degli investitori.