Tasso di offerta swap su banconote (BBSY)
Qual è il tasso di offerta swap su banconote (BBSY)?
Il Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) è un tasso di interesse di riferimento australiano quotato e distribuito dal fornitore di dati Thompson Reuters Information Service. Il BBSY è tipicamente utilizzato da istituzioni finanziarie o società impegnate in swap su tassi di interesse e transazioni correlate.
Punti chiave
- BBSY, o Bank Bill Swap Bid Rate, è il tasso comunemente utilizzato da banche, istituzioni finanziarie e investitori in quanto determina i tassi di interesse fluttuanti a breve termine.
- Questo tipo di tariffa viene utilizzato per determinare molte tariffe in tutto il mondo, non solo in Australia. Possono avere nomi diversi, ma di solito vengono definiti “tassi di swap”.
- La velocità è abbastanza semplice come strumento, ma può avere potenti ripercussioni quando si adatta in quasi tutti i modi.
Capire BBSY
In Australia, il BBSY è il tasso di interesse utilizzato nei mercati finanziari per il prezzo e la valutazione dei titoli in dollari australiani e utilizzato dalle banche per prendere in prestito denaro e per determinare gestito da ASX Ltd, che gestisce la principale borsa valori nazionale australiana e il mercato dei derivati azionari.
Il BBSY viene pubblicato ogni giorno alle 10:15 su Thomson Reuters e su Bloomberg LLP. I tassi pubblicati sono utilizzati dalle istituzioni finanziarie a livello nazionale per calcolare i tassi di interesse sui contratti finanziari, rendendo il processo trasparente ed efficiente nel sistema finanziario del paese.
Il BBSY viene utilizzato come tasso base per il finanziamento del debito. È simile al London Interbank Offer Rate (LIBOR). Il BBSY è derivato dal BBSW – Bank Bill Swap Rate – che è calcolato come la media della migliore offerta nazionale e della migliore offerta (NBBO), arrotondata al quarto decimale.
Questo prezzo medio medio è reso disponibile da autorità indipendenti utilizzando un algoritmo trasparente basato sulle informazioni di numerosi istituti finanziari. Il BBSY viene calcolato e fornito in modo simile, tranne che al posto del prezzo medio, viene utilizzato il prezzo denaro medio.
Esempio del BBSY
Un buon esempio di dove entra in gioco il tasso di offerta di swap su banconote è in un accordo di swap su tassi di interesse semplice. Uno swap su tassi di interesse è un contratto stipulato da due controparti che accettano di scambiare flussi di pagamenti di interessi tra loro per un periodo di tempo predeterminato. Una parte scambia pagamenti di interessi fissi e riceve pagamenti di interessi variabili che dipendono dal movimento del BBSY.
Al fine di decidere quale tasso di interesse viene utilizzato per determinare gli importi di pagamento nell’accordo, il BBSY viene concordato all’inizio dell’accordo come tasso di riferimento. Il tasso variabile utilizzato negli swap su tassi di interesse è BBSY più (o meno) un margine, ad esempio BBSY + 35 punti base.
Si consideri due società che stipulano uno swap su tassi di interesse in cui la società XYZ paga pagamenti fissi e riceve pagamenti fluttuanti dalla società ABC. Il tasso di interesse fisso semestrale è del 2% e il tasso variabile è BBSY + 0,35% da pagare su base semestrale. I pagamenti devono essere scambiati su un importo nominale nozionale di $ 1 milione. Il giorno in cui viene calcolato l’importo del pagamento, XYZ pagherà ½ x 2% x $ 1 milione = $ 10.000 a ABC. Supponendo che il BBSY sia 1,90%, ABC rimetterà ½ x (1,90% + 0,35%) x $ 1 milione = $ 11.250 a XYZ.