Riserve bancarie
Cosa sono le riserve bancarie?
Le riserve bancarie sono i minimi in contanti che devono essere tenuti a portata di mano dalle istituzioni finanziarie per soddisfare i requisiti della banca centrale. La banca non può prestare il denaro ma deve tenerlo nel caveau, in loco o presso la banca centrale, al fine di soddisfare qualsiasi richiesta di prelievo di grandi dimensioni e inaspettata.
Negli Stati Uniti, la Federal Reserve stabilisce l’ammontare delle riserve di liquidità che ogni banca deve mantenere.
Come funzionano le riserve bancarie
Le riserve bancarie sono essenzialmente un antidoto al panico. La Federal Reserve obbliga le banche a tenere una certa quantità di denaro in riserva in modo che non rimangano mai a corto e debbano rifiutare il prelievo di un cliente, provocando eventualmente una corsa agli sportelli.
Punti chiave
- Le riserve bancarie sono le quantità minime di contante che le banche devono tenere a portata di mano in caso di domanda inaspettata.
- Le riserve in eccesso sono il contante aggiuntivo che una banca tiene a portata di mano e si rifiuta di prestare.
- Queste riserve in eccesso tendono ad aumentare nei periodi difficili ea diminuire nei periodi favorevoli.
Le riserve bancarie sono suddivise in riserva obbligatoria e riserva in eccesso. La riserva richiesta è quella quantità minima di denaro disponibile.
La riserva in eccesso è qualsiasi contante oltre il minimo richiesto che la banca tiene nel caveau piuttosto che utilizzarlo come prestito. Le banche di solito hanno pochi incentivi a mantenere le riserve in eccesso perché la liquidità non guadagna alcun rendimento e può persino perdere valore nel tempo a causa dell’inflazione. Pertanto, le banche normalmente riducono al minimo le loro riserve in eccesso e prestano il denaro ai clienti piuttosto che tenerlo nelle loro casseforti.
Le riserve bancarie diminuiscono durante i periodi di espansione economica e aumentano durante le recessioni. Cioè, in tempi buoni le imprese ei consumatori prendono a prestito di più e spendono di più. Durante le recessioni, non possono o non vogliono assumersi ulteriori debiti.
considerazioni speciali
La riserva bancaria richiesta segue una formula stabilita dai regolamenti del Federal Reserve Board che si basano sull’importo depositato nei conti delle transazioni nette. Questi includono depositi a vista, conti di trasferimento automatico e conti condivisi. Le transazioni nette sono calcolate come l’importo totale nei conti delle transazioni meno i fondi dovuti da altre banche e meno contanti nel processo di raccolta.
Il coefficiente di riserva richiesto può anche essere utilizzato come strumento per attuare le politiche monetarie. Attraverso questo rapporto, una banca centrale può influenzare l’ammontare dei fondi disponibili per il prestito.
A partire dalla fine del 2008, la Federal Reserve ha iniziato a pagare interessi alle banche per le riserve obbligatorie e in eccesso come un modo per infondere più liquidità nell’economia degli Stati Uniti. Ciò ha ribaltato l’opinione comune secondo cui le banche preferirebbero prestare denaro piuttosto che tenerlo nel caveau.
Le riserve bancarie richieste sono determinate dalla Federal Reserve per ciascuna banca in base alle sue transazioni nette.
Impatto della crisi del ’08
Come notato, le banche in genere mantengono le loro riserve in eccesso a livelli minimi. Tuttavia, il tasso di interesse al quale le banche potevano prestare denaro è diminuito drasticamente dopo il dicembre 2008, quando la Federal Reserve ha tentato di rilanciare l’economia tagliando i tassi di interesse. Più o meno nello stesso periodo, la Federal Reserve iniziò a pagare interessi alle banche sulle loro riserve di liquidità.
Le banche hanno preso il contante iniettato dalla Federal Reserve e lo hanno mantenuto come riserve in eccesso piuttosto che prestarlo. Guadagnavano un tasso di interesse piccolo ma essenzialmente privo di rischio piuttosto che prestarlo per un rendimento leggermente più alto ma più rischioso.
Per questo motivo, il numero di riserve in eccesso è aumentato dopo il 2008, nonostante un coefficiente di riserva richiesto invariato.