Definizione di prestito di palloncini
Che cos’è un prestito per palloncini
Un prestito palloncino è un tipo di prestito che non si ammortizza completamente nel corso della sua durata. Poiché non è completamente ammortizzato, alla fine del periodo è richiesto un pagamento a palloncino per rimborsare il saldo principale residuo del prestito. I prestiti a palloncino possono essere interessanti per i mutuatari a breve termine perché in genere hanno tassi di interesse inferiori rispetto ai prestiti con termini più lunghi. Tuttavia, il mutuatario deve essere consapevole dei rischi di rifinanziamento in quanto esiste il rischio che il prestito possa reimpostare a un tasso di interesse più elevato.
Come funziona un prestito per palloncini
I mutui sono i prestiti più comunemente associati ai pagamenti a palloncino. I mutui per palloncini hanno in genere termini brevi che vanno da cinque a sette anni. Tuttavia, i pagamenti mensili attraverso questo breve termine non sono impostati per coprire l’intero rimborso del prestito. Invece, le rate mensili vengono calcolate come se il prestito fosse un mutuo tradizionale di 30 anni. (Vedere il calcolatore di ipoteca di seguito per un esempio di come viene calcolato un mutuo a tasso fisso convenzionale).
Detto questo, la struttura dei pagamenti per un prestito palloncino è molto diversa da un prestito tradizionale. Ecco perché: alla fine del periodo da cinque a sette anni, il mutuatario ha pagato solo una frazione del saldo principale e il resto è dovuto tutto in una volta. A quel punto, il mutuatario può vendere la casa per coprire il pagamento del pallone o contrarre un nuovo prestito per coprire il pagamento, rifinanziando di fatto il mutuo. In alternativa, possono effettuare il pagamento in contanti.
L’impossibilità di un prestito a palloncino avrà un impatto negativo sul rating del credito del mutuatario.
Esempio di prestito per palloncini
Supponiamo che una persona sottoscriva un mutuo di $ 200.000 con una durata di sette anni e un tasso di interesse del 4,5%. Il loro pagamento mensile per sette anni è di $ 1.013. Alla fine del periodo di sette anni, devono un pagamento in mongolfiera di $ 175.066.
Considerazioni speciali per un prestito di palloncini
Alcuni prestiti a palloncino, come un mutuo a palloncino quinquennale, hanno un’opzione di ripristino alla fine del periodo di cinque anni che consente un ripristino del tasso di interesse, in base ai tassi di interesse correnti, e un ricalcolo del piano di ammortamento, basato su un nuovo termine. Se un prestito con palloncino non ha un’opzione di ripristino, il prestatore si aspetta che il mutuatario paghi il pagamento del palloncino o rifinanzi il prestito prima della fine del termine originale.
Se i tassi di interesse sono molto alti e, ad esempio per un mutuo, il mutuatario non prevede di rimanere a lungo in quel luogo, un prestito a palloncino potrebbe avere senso. Ma comporta un rischio elevato quando la durata del prestito è scaduta. Inoltre, se i tassi di interesse sono bassi o si prevede che aumenteranno, potrebbero essere più alti quando il mutuatario ha bisogno di rifinanziare.
Pro e contro dei prestiti per palloncini
Per alcuni acquirenti, un prestito di palloncini presenta chiari vantaggi.
- pagamenti mensili molto inferiori rispetto a un prestito ammortizzato tradizionale perché viene rimborsata una piccola parte del capitale; questo può consentire a un individuo di prendere in prestito più di quanto potrebbe altrimenti
- se i tassi di interesse sono alti, non sentirne il pieno impatto perché, come notato sopra, il pagamento è ridotto, dato il limitato pagamento del capitale
- se i tassi di interesse sono alti, non impegnarsi a pagare per decenni a quel tasso; il termine è probabilmente da cinque a sette anni, dopo di che il mutuatario arriva a rifinanziare, possibilmente a un tasso di interesse inferiore.
Ma avere un prestito con un enorme pagamento a palloncino della maggior parte o di tutto il capitale ha anche chiari svantaggi.
- inadempienza sul prestito se il mutuatario non è in grado di convincere il proprio prestatore attuale o un’altra entità a finanziare il pagamento a palloncino e non può raccogliere i fondi per ripagare il saldo principale
- se i valori della proprietà sono diminuiti, non essere in grado di vendere la proprietà a un prezzo abbastanza alto da pagare il pagamento del palloncino, e quindi essere inadempienti sul prestito
- essere in grado di rifinanziare con successo il prestito a palloncino, ma a un tasso di interesse più alto, aumentando i pagamenti mensili (questo sarà ancora più vero se il nuovo prestito viene ammortizzato e include il pagamento del capitale)
C’è anche un rischio sottostante di optare per un prestito in mongolfiera: è facile lasciarsi ingannare dalla piccolezza del pagamento mensile di soli interessi (o principalmente) nel prendere in prestito più denaro di quanto un individuo possa comodamente permettersi di prendere in prestito. Questa è anche una potenziale strada per la rovina finanziaria.