Backspread

Cos’è un backspread?

Un backspread è un tipo di piano di trading di opzioni in cui un trader acquista più opzioni call o put di quante ne vende. Il piano di trading backspread può concentrarsi su opzioni call o opzioni put su uno specifico investimento sottostante. Un backspread è una strategia di trading complessa con rischi elevati che viene in genere utilizzata solo da trader esperti.

Come funziona un backspread

Un backspread sarà generalmente costruito come una call backspread o un put backspread. Un backspread può anche essere considerato un tipo di strategia di rapporto poiché farà investimenti disuguali in due tipi di opzioni. Un backspread è l’opposto di un frontspread in cui un trader vende più opzioni di quante ne acquista.

Rapporto di diffusione

Il termine ratio spread aiuta un trader a illustrare e comprendere il rapporto di un piano di trading a due gambe. Una strategia di spread standard si verifica quando un investitore effettua un investimento uguale in entrambe le gambe del piano di trading con un rapporto teorico di 1: 1. Qualsiasi strategia di spread che non investe equamente in due gambe di un piano di trading è considerata una strategia di rapporto con il rapporto calcolato in base alle ponderazioni degli investimenti.

Chiama Backspread

Un call backspread o call ratio backspread viene costruito vendendo (scrivendo) meno opzioni call su un titolo sottostante rispetto a quelle acquistate. Un trader in genere vende opzioni call e utilizza i proventi per acquistare opzioni call sullo stesso titolo. Un call backspread è un piano di trading rialzista che cerca di guadagnare da un aumento del valore del titolo sottostante.

Un esempio di call backspread potrebbe consistere nello scrivere una call con un prezzo strike basso e acquistare contemporaneamente due opzioni call con un prezzo strike più alto. In una call backspread tutte le opzioni avranno la stessa scadenza e sottostante. (Vedi anche: The Basics of the Long Ratio Backspread)

Metti Backspread

Un backspread put o un backspread put ratio viene costruito vendendo (scrivendo) meno opzioni put su un titolo sottostante rispetto a quelle acquistate. Un trader in genere vende opzioni put e utilizza i proventi per acquistare opzioni put sullo stesso titolo. Un put backspread è una strategia di trading ribassista che cerca di guadagnare da un valore del titolo sottostante in calo.

Ad esempio, un put backspread potrebbe consistere nello scrivere una put con un prezzo di esercizio più alto e acquistare contemporaneamente due opzioni di vendita con un prezzo di esercizio più basso. I backspread utilizzeranno contratti di opzione che hanno la stessa scadenza e sottostante. In genere, sono costruiti con un rapporto 2: 1, 3: 2 o 3: 1.

Frontspread

Un frontspread implementerà un piano di trading in cui un trader vende più contratti di quanti ne acquista. I frontspread sono anche costruiti come frontspread di chiamata o put frontspread.