Rendimento medio annuo
Qual è il rendimento medio annuo?
Il rendimento medio di un investimento o di un portafoglio è la somma di tutti gli interessi, dividendi o altri redditi generati dall’investimento, diviso per l’età dell’investimento o per il periodo di tempo in cui l’investitore lo ha detenuto. In particolare, è il rendimento, o reddito totale generato da un investimento, diviso per il numero di anni detenuti.
Punti chiave
- Il rendimento medio annuo è il reddito ricevuto da un investimento diviso per il periodo di tempo in cui l’investimento è posseduto.
- Un rendimento medio annuo è uno strumento utile per analizzare il rendimento degli investimenti a tasso variabile.
- Le versioni popolari dei rendimenti annuali medi includono il rendimento percentuale annuo, il rendimento a sette giorni, il rendimento equivalente alle tasse e il rendimento dei dividendi azionari.
Come funziona il rendimento medio annuo
Il rendimento medio annuo è uno strumento particolarmente utile per gli investimenti a tasso variabile, in cui il saldo del fondo e / o il tasso di interesse cambiano frequentemente. Il rendimento medio annuo può essere applicato anche a una serie di altri investimenti, da conti di deposito, azioni, materie prime e / o immobili.
Il rendimento medio annuo è una misura retrospettiva e può anche essere molto utile per determinare la performance effettiva di una combinazione di investimenti. In generale, il rendimento medio annuo determinerà la performance nel tempo di qualsiasi investimento pluriennale.
Ad esempio, per un conto di risparmio che paga un tasso di interesse variabile sui saldi, il rendimento medio può essere calcolato sommando tutti i pagamenti di interessi per l’anno e dividendo quel numero per il saldo medio dell’anno.
Il rendimento medio annuo è spesso vantaggioso per valutare un portafoglio di investimenti misti.
Tipi di rendimento medio annuo
Esistono diverse misurazioni del rendimento che si applicano a molti titoli a reddito fisso e del mercato monetario. Ad esempio, il rendimento percentuale annuo o APY misura il tasso di rendimento annuo effettivo di un investimento, tenendo conto dell’effetto dell’interesse composto e ipotizzando un periodo di detenzione completo di 365. Un rendimento a sette giorni è il rendimento annualizzato di un fondo comune di investimento del mercato monetario, calcolato sulla base della distribuzione media di sette giorni del fondo.
Per le obbligazioni, i termini di rendimento comune includono il rendimento corrente, che è il tasso di interesse di un’obbligazione come percentuale del suo prezzo corrente. Il rendimento alla scadenza o YTM stima ciò che un investitore riceverà se deteneva l’obbligazione fino alla data di scadenza. Un rendimento equivalente all’imposta (TE) si riferisce anche a molte obbligazioni municipali non tassabili. Il rendimento equivalente all’imposta confronta equamente il rendimento di un’obbligazione esentasse con quello di un’obbligazione tassabile ed è anche noto come rendimento al netto delle imposte.
Le azioni che pagano dividendi hanno anche una varietà di misurazioni del rendimento o rendimenti dei dividendi azionari. Il rendimento del costo, ad esempio, è il tasso di dividendo annuale di un titolo, diviso per la sua base di costo medio. Molte aziende, in particolare quelle più vecchie e più stabili, pagano una parte dei loro guadagni sotto forma di dividendi. Gli investitori che cercano rendimenti elevati per il reddito da pensione cercano e calcolano regolarmente questi rendimenti. A volte, tuttavia, i rendimenti possono diventare troppo alti, il che implica che un’azienda si sta estendendo eccessivamente.
Esempio di rendimento medio annuo
Supponiamo che un investitore possieda un portafoglio di azioni, dove genera un rendimento di $ 1.000 su una valutazione netta di $ 10.000 durante il primo anno. Quindi, il rendimento è di $ 1.500 sullo stesso importo di investimento nel secondo anno e di $ 800 sullo stesso investimento nel terzo anno.
Il rendimento del primo anno è stato quindi del 10%, del 15% nel secondo e dell’8% nel terzo. Il rendimento medio annuo dell’investitore è dell’11% o ((10% + 15% + 8%) / 3).