Indice delle armi (TRIN)

Cos’è l’indice delle armi (TRIN)?

L’indice delle armi, chiamato anche indice di negoziazione a breve termine (TRIN) è un indicatore di analisi tecnica che confronta il numero di azioni in aumento e in calo (rapporto AD) con il volume in aumento e in diminuzione (volume AD). Viene utilizzato per misurare il sentiment generale del mercato. Richard W. Arms, Jr. l’ha inventato nel 1967 e misura il rapporto tra domanda e offerta di mercato. Serve come predittore dei futuri movimenti dei prezzi nel mercato, principalmente su base infragiornaliera. Lo fa generando livelli di ipercomprato e ipervenduto, che indicano quando l’indice (e la maggior parte delle azioni in esso) cambierà direzione.

Punti chiave

• Se AD Volume crea un rapporto più alto del rapporto AD, TRIN sarà inferiore a uno.
• Se AD Volume ha un rapporto inferiore a AD Ratio, TRIN sarà superiore a uno.
• Una lettura TRIN inferiore a uno di solito accompagna un forte aumento dei prezzi, poiché il forte volume delle azioni in aumento aiuta ad alimentare il rally.
• Una lettura TRIN superiore a quella accompagna in genere un forte calo dei prezzi, poiché il forte volume nelle declinazioni aiuta ad alimentare il selloff.
• L’indice delle armi si muove opposto alla traiettoria dei prezzi dell’Indice. Come discusso in precedenza, un forte rally dei prezzi vedrà TRIN spostarsi a livelli inferiori. Un indice in calo vedrà TRIN spingere più in alto.

Il Formula for Arms Index (TRIN) è:

Come calcolare l’indice di armi (TRIN)

TRIN è fornito in molte applicazioni di creazione di grafici. Per calcolare a mano, utilizzare i seguenti passaggi.

1. A intervalli prestabiliti, come ogni cinque minuti o ogni giorno (o qualunque intervallo sia scelto), trova il rapporto AD dividendo il numero di scorte in aumento per il numero di scorte in calo.
2. Dividi il volume totale in aumento per il volume totale in diminuzione per ottenere il volume AD.
3. Dividi il rapporto annuncio per volume annuncio.
4. Registra il risultato e traccia un grafico.
5. Ripetere il calcolo al successivo intervallo di tempo scelto.
6. Collega più punti dati per formare un grafico e guarda come si muove il TRIN nel tempo.

Cosa ti dice l’indice delle armi (TRIN)?

L’indice Arms cerca di fornire una spiegazione più dinamica dei movimenti complessivi del valore composito delle borse, come il NYSE o il NASDAQ, analizzando la forza e l’ ampiezza di questi movimenti.

Un valore di indice di 1.0 indica che il rapporto tra volume AD è uguale al rapporto AD. Si dice che il mercato sia in uno stato neutro quando l’indice è uguale a 1.0, poiché il volume in aumento è distribuito uniformemente sulle emissioni in aumento e il volume in calo è distribuito uniformemente sulle emissioni in calo.

Molti analisti ritengono che l’indice delle armi fornisca un segnale rialzista quando è inferiore a 1,0, poiché c’è un volume maggiore nel titolo medio in rialzo rispetto al titolo medio in ribasso. In effetti, alcuni analisti hanno scoperto che l’equilibrio di lungo termine per l’indice è inferiore a 1,0, confermando potenzialmente l’esistenza di una propensione rialzista per il mercato azionario.

D’altra parte, una lettura maggiore di 1.0 è generalmente vista come un segnale ribassista, poiché c’è un volume maggiore nel titolo medio al ribasso rispetto al titolo medio al rialzo.

Quanto più lontano da 1,00 è il valore dell’Indice delle armi, tanto maggiore è il contrasto tra l’acquisto e la vendita in quel giorno. Un valore che supera 3,00 indica un mercato ipervenduto e quel sentimento ribassista è troppo drammatico. Ciò potrebbe significare che sta arrivando un’inversione al rialzo dei prezzi / indice.

Al contrario, un valore TRIN che scende al di sotto di 0,50 potrebbe indicare un mercato ipercomprato e che il sentimento rialzista si sta surriscaldando.

I trader guardano non solo al valore dell’indicatore, ma anche a come cambia durante il giorno. Cercano estremi nel valore dell’indice per segnali che il mercato potrebbe presto cambiare direzione.

La differenza tra l’indice di armi (TRIN) e l’indice di tick (TICK)

TRIN confronta il numero di scorte in avanzamento e in calo con il volume delle scorte in avanzamento e in calo. L’ indice Tick confronta il numero di azioni che fanno un rialzo con il numero di azioni che fanno un ribasso. L’indice tick viene utilizzato per misurare il sentiment intraday. L’indice tick non tiene conto del volume, ma le letture estreme segnalano comunque condizioni potenzialmente di ipercomprato o ipervenduto.

Limitazioni nell’uso dell’Indice Arms (TRIN)

L’indice delle armi ha alcune peculiarità matematiche di cui i trader e gli investitori dovrebbero essere consapevoli quando lo utilizzano. Poiché l’indice enfatizza il volume, si verificano imprecisioni quando non c’è tanto volume di avanzamento nell’avanzamento dei problemi come previsto. Questa potrebbe non essere una situazione tipica, ma è una situazione che può verificarsi e potrebbe  potenzialmente rendere l’indicatore inaffidabile.

Di seguito sono riportati due esempi di casi in cui possono verificarsi problemi:

• Supponiamo che si verifichi una giornata molto rialzista in cui ci sono il doppio dei problemi in aumento rispetto ai problemi in calo e il doppio del volume in aumento rispetto al volume in calo. Nonostante il trading molto rialzista, l’Indice Arms produrrebbe solo un valore neutro di (2/1) / (2/1) = 1.0, suggerendo che la lettura dell’indice potrebbe non essere del tutto accurata.
• Supponiamo che si verifichi un altro scenario rialzista in cui ci sono tre volte più problemi in avanzamento rispetto a problemi in calo e il doppio del volume in aumento rispetto al volume in calo. In questo caso, l’indice delle armi produrrebbe effettivamente una lettura ribassista (3/1) / (2/1) = 1,5, suggerendo ancora una volta un’imprecisione.

Un modo per risolvere questo problema sarebbe separare i due componenti dell’indicatore in numeri e volume invece di utilizzarli nella stessa equazione. Ad esempio, l’avanzamento dei problemi diviso per il calo dei problemi potrebbe mostrare una tendenza, mentre l’avanzamento del volume rispetto al calo del volume potrebbe mostrare una tendenza separata. Questi rapporti sono chiamati rispettivamente rapporto anticipo / declino e rapporto  rialzo / ribasso. Entrambi potrebbero essere paragonati per raccontare la vera storia del mercato.